공부

META 매매( 651달러에 작게 2주..) 세금이라는 일회성 이슈, AI산업을 위한 CAPEX투자가 크다는 점이 노이즈 같다는 생각에 2주 구매했음. 실제 내가 쓰는 AI나 빅테크에서 META가 가장 큰 부분인데도 주식으로는 매력이 없게 느껴질 때가 있음. 메타버스와 메타 레이반 안경 때문에인지 뭔가 이마트에서 하는 일렉트로닉맨을 떠오르는 별로인 느낌때문인지 ... 그럼에도 불구하고 TV를 보지 않고 요즘 대부분의 정보나 타인과의 소통을 THREAD를 통해서 함. 출시하는 얼마 되지 않았지만 1억명을 훌쩍 넘었다고함. SNS을 통한 DATA양이 엄청나다는 점, CEO의 공격적인 성향이 META의 매력인듯. 오늘 월요일 밤 더 내리면 추가 매수할지는 고민해봐야할 문제일듯. 한화 오션 THEADS에서 애기엄마들중에 애들 영유 비용 번다고 주식하는 팔로우하는 스친이 있음. 한달전부터 한화오션 얘기를 했는데 왜 안들여다봤는지... 조선주나 방산은 내가 직접 사서 써볼수도 없고 비교할 수 없는 품목이라 생각안해봤는데 너무 편협한 사고였는 듯. 모든 섹터를 돌아가며 한번씩 공부해보자. 매크로는 재미없지만 종목은 재밌다. 화장품과 엔터는 너무 이제 그만봐야겠다. 나는 피터린치가 아니니..

지수투자 -> 안정적인 패시브 투자. - 2025년 물가 기준 1달 생활비 700만원 (의식주 + 취미 + 병원비 + 여행 + 가전제품 구매 등등) : 1년 생활비 700 12 = 8400 - 매년 물가 상승률 3.8%(2025년 통계청 기준) - 전체 은퇴자금 = 연 생활비 25배 = 8400*25 = 21억 - 지금 기준 21억 -> T년 뒤의 금액 = 21(1.04)^T, T = 은퇴 시기 => 22년 뒤 은퇴시 금액 = 21(1.04)^22 = 22년뒤 50억 - 지금 매년 X원씩 10% S&p500에 넣는다. 22년간 -> 시그마 T=1~22 X(1.1)^T = 50억 => 지금부터 연이자 10% 적금에 22년간 넣을껀데 총금액이 50억이 되려면 매년 얼마씩 넣어야 되? => 7025만원을 매년 넣어야 한다. (매달 600만원씩 넣으면 된다.) - 전체 은퇴 자금을 연평균 5~6% 수익을 창출 한다면 4%를 생활비로 인출해도 남은 자금이 증가 -> 물가상승, 금융시장 변동성 고려해도 OK => 4% 인출했을때, 이 금액이 매년 생활비이다. => 그때 연 5~6% 수익을 내야 물가 상승률 이긴다. - 이떄 되서 인덱스 투자 75 : 채권투자 25 하면 인출률 4% 했을때, 실패 확률 2% (지난 30년 간 백 데이터) - 결론 지금 기준 매달 600만원씩 은퇴 자금을 22년간 매년 꾸준히 모아야 은퇴가 가능하다. - 매년 (ISA 2000 + 연금저축 1800) * 2 = 7600 이 두 계좌에서 매년 은퇴 자금을 만들자! 여기서 매년 수익률이 10%는 나와줘야 한다.

경기의 방향을 결정 하는 요소에는 여러가지가 있다. 모든 이슈와 변수를 나열 하고 그것들이 어떤식으로 영향을 미칠지 정리하고 그것 변수들에 따라 전체 시나리오와 각 시나리오별 확률을 설정하는 연습을 해야 한다. 그리고 그 근거를 찾는 연습을 해야한다. 9월 조정론 1. 9월 중순 법인세 납부 + 휴가철 -> 계절적 요인 -> 유동성 줄어들 요인 2. TGA잔고 채우기 -> 은행 지준금 감소 -> 유동성 줄어들 요인 3. AI 버블론 -> 엔비디아 성장세 감소 + 델 마진율 감소 -> 알리바바 자체 AI 칩 생산 소식(제2의 딥시크?) 4. 9월 첫주 고용보고서 -> 지난 2달치 고용수치 대폭 감소 5. 9월 둘째주 CPI -> 관세 영향으로 인한 물가상승은? 6. 9월 금리인하 여부 7. 소비지표 (겉은 멀쩡, 속은 약세) -> 상품소비 상승 (고소득층 주도), 서비스 소비 둔화(금융서비스가 그나마 올라서) -> 상품소비의 상승이 8월 관세인상 영향? 아마존 프라이데이 기간 연장 영향? -> 서비스소비는 미국인의 소비에 중요한 대표 지표이다. -> 외부효과(환율, 관세 등등)가 적어 진짜 소비 심리를 확인할 수 있는 지표 -> 소비가 둔화 ...

pce와 cpi - pce는 gdp에 들어가는 내용으로 연준이 물가를 보는 지표이다. - cpi는 소비자 관점 설문, pce는 생산자 관점 매출(소비자가 직접 지출하지 않은 국가 보조금도 포함) 등을 기준으로 소비자 물가 상승률을 측정한다. - pce는 cpi와 다르게, 대체효과(물가가 오르면 다른걸 산다)등 여러 요소를 종합적으로 고려한 지표이다./ - pce는 4주에 한번 나와서 지표가 늦다. cpi는 2주만에 나와서 빠르다. - pce는 이전달 내용이 수정될 수 있다. 계층별, 지역별 데이터가 아닌 평준화 데이터다 -> 리스크, 체감물가와 차 - pce는 비내구재pce, 내구제pce, 서비스pce(이걸 요즘 위주로 본다. 환율영향 없으니까), corepce(에너지 식품제외) 2026년 대한민국 정부 예산안 & 골드만삭스 예상 - 재정적자 확대 8.1% - R&D 19%, 산업, 중소기업,에너지 14.7% 증가 - 2차 상법 개정으로 거버넌스 약간 좋아질듯 - 연초 대비 40% 오른 코스피 완만한 조정 온다면 저점매수 기회 - 정부 예산 특정R&D + 거버넌스 + 조정 기업 찾기 산업 분야2026년 증액 내용예산 증가폭 - 인공지능 인프라·컴퓨팅센터·피지컬AI 등 2.3조 - 에너지 재생에너지 중심 에너지 대동맥 구축 2.6조 - 전략기술 초격차 전략기술 확보 점단산업 육성 8.5조 - 방산 국방과학기술 혁신 3.9조 - 중소벤처 3.4조 (1) 인공지능 - 독자적 AI 강화 -> 범용인공지능(AGI), 경량․저전력AI 등 - 피지컬AI -> 원천기술 및 파운데이션 모델 확보, 실증 등 - AI 인프라 -> AI고속도로 (대형,중소...

공부 내용 1. 앞으로의 시황을 보는 관점 (feat.월가아재) - 성장 ○ 재고효과 -> 성장지표 급락 가능성 ○ 1분기 관세 대비 사둔 재고 다떨어지면, 성장지표 급락 할 수 있다. ○ 소비자 소비지출, PCE, CPI, PPI, 소비자 경기선생지수, GDP, 제조업 PMI 등 - 고용 ○ 고용없는 성장 -> 고용지표 급락 가능성 -> 고용 지표 회복 안되지만 경기, 주가 성장가능성 큼 : 90년대 인터넷 발달 = AI발달 = 생산성 향상 ○ 대응 고용지표 하락 (침체 위기 고조) -> 주가 하락, 채권 급등 -> 채권 매도 후 주식 매수 ○ 주간 실업청구건수, 고용보고서 등 - 시황 ○ 9월 조정론 : 이런 조정론이 널리 퍼지면, 실제 조정이 안일어날 가능성 있음 -> 향후 숏 스퀴즈 나오면서 주가급등 -> 숏포지션 정리 후 진짜 급락 오는 경우 종종 있음. => 숏 스퀴즈로 인한 주가 급등이 나오면 지켜보다가 숏 포지션 ○ 가끔 기술적 차트와 매크로/지정학적 관점이 겹칠때가 있다. : 관세 영향이 없다면 체널선 안에 안착, 관세영향이 있다면 체널선 탈출 -> 지금은 체널선 하방에서 이탈과 안착을 반복하며, 체널을 테스트 하고 있다. => 체널 안착이 확실시 되면 매수하자 ○ NVDIA : 시장 기대 부합 BUT 테이터센터 매출 ↓ -> 시장 외 3% 하락 : Scale is everthing 기조 이어갈지 -> 테크윙 매수(밑에 언급 예정) AI 주도주로 이루어진 지수 조정 올지 => 모니터링 필요 - AI를 보는 3가지 관점 ○ AI로 인한 주가 버블 ○ AI로 인한 고용 급락 ○ AI로 인한 생산성 확대 2. 투자자가 꼭 가져야 할 마인드 5개(feat. 월가아재) - 실력, 리스크(관리), 비효율성(이것만 찾아다니진x), 시간(복리) - 실격을 쌓는데 많은 시간이 걸린다(5~10년) - 확률의 우위(실력), 자금의 우위(분할매수, 분할매도), 절제의 우위(멘탈, 탐욕 노노, 수신) - 위의 4가지가 아닌 방법으로 성과 낸것에 흔들리지 말자(요행) - 근거를 찾고 근거를 판단하는 투자습관(반대되는 의견의 사람의 결과 말고 말의 근거를 봐라) 3. 재무제표의 힘! - 돈을 모은다(재무상태표의 부채와 자본) -> 관련 시설을 장만한다(자산 = 부채 + 자본), -> 수익을 낸다(손익계산서) => 운영상태를 본다(현금흐름표 = 영업현금 + 투자현금 + 재무현금 흐름표) - 재무제표 = 재무상태표 ( 자산 = 부채 + 자본) 손익계산서 ( 매출 = 비용 + 수익) 현금흐름표 ( 영업현금흐름, 투자현금흐름, 재무현금흐름) - 어떤 항목이 재무상태표에서는 어디에 들어가 어떻게 반영이 되는지, 그 항목이 손익계산서, 현금흐름표에서는 어디어디에 들어가 어떻게 반영 되는지 알아야 한다. EX) 경상개발비 : 재무상태표 -> 자산 중 무형자산, ...