2024년 11월 4주차

11월 08일 현재 포트폴리오 주식 15% (해외 86% / 국내 14%) 금융상품 62% (국내RP 100% / 외화RP 0%) 현금성 23% (원화예수금 7% / 외화예수금 93%) 주식 목표수익률 15% 금융상품 3%(국내 RP 기준) 현금성 목표수익률 20%(엔화 기준 6개월 내 900원 -> 1,000원 가정 시) 시장에 여러 이벤트들이 발생할 때마다 나름의 베팅을 하고 있는데, 거의 다 틀렸고 그나마 다행인 것은 수익률이 (-)는 아니라는 것. 물론 변동성이 극악이라 자칫 잘못 매수/매도 했다가는 나락으로 갈 것 같은 불안감이 있음. 11월 2주차 전략 전략이 딱히 있기 어려운 상황(시장도 그렇고, 다음주 경매 입찰해야 함) 입찰 가격을 정하는 것을 이번주 목표로 하고, 특별히 엄청난 기회/불균형이 보인다고 확신이 서기 전까지는 포트폴리오 조정 없음 입찰가격 고민 시세 대비 90.6% 생각 중임(인테리어 비용 + 경매 저감 반영함) 더 낮춰야 할 이유와 더 높여야 할 이유를 찾아볼 것

10월 30일 현재 포트폴리오 주식 13% (해외 85% / 국내 15%) 금융상품 58% (국내RP 97% / 외화RP 3%) 현금성 28% (원화예수금 21% / 외화예수금 79%) 우선 드는 생각은, 주식 비중에 비해 금융상품과 현금성 자산이 너무 많음. 물론 이유가 있었긴 하지만, 조금 더 빠르게 의사결정하여 자산배분할 필요가 있음. 나의 에너지와 가능한 시간을 고려할 때, 생각할 수 있는 자산군으로는 크게 미화, 엔화, S&P500, 미국금리, 국내 주식(일부), 원자재 정도가 있을 것 같다. 월가아재처럼 숏 포지션을 적극적으로 활용할 도구(선물, 옵션 등)는 없으니 다양한 자산군에 어느정도 노출을 시켜둔 뒤에 비중을 조절해 나가는 방식으로 대응해야 할 것 같다. 예를 들어 미화와 엔화에 각각 20% 씩 담아두고, 원화 약세가 예상되면 비중을 조금 늘리고, 강세가 예상되면 차익 실현하면서 비중을 줄이는 방식. 금리에 대한 베팅은 달러화로 직접 미국 ETF를 매수하는 방식과 일본 증시에 상장된 2621상품을 사는 것으로 할 수 있고, 다만 2621은 메르가 말한대로 헷지비용이 상당한 듯해서 ...

Dollar Index 101.6 Yen/Won 905 Dollary/Won 1346.8 10월 9일 새벽 발표되는 WGBI 편입 결과 10월 11일 한은 통화정책방향 회의 1) 금리 동결 + WGBI 편입 2) 금리 동결 + WGBI 불발 3) 금리 인하 + WGBI 편입 4) 금리 인하 + WGBI 불발 1)번이 가장 원화가 강세인 상황이고, 4)번이 가장 약세. 개인적인 뷰는 2) 금리 동결 + WGBI 불발인데, 경제지표 일정 상에는 3.25%로 25bp 인하가 전망된다는데, 시장의 프라이싱은 동결인 듯하다. 시간 순서로는 WGBI 발표가 있은 뒤, 한은의 통화정책방향 회의가 있으므로. 편입 불발 > 금리 동결 순으로 갈 가능성이 높다고 생각되고, 불발될 경우(9일) 일시적인 환율 상승 & 금리 동결(11일)에 따른 안정화 정도가 되지 않겠나. 환전 수수료가 좀 있기 때문에, 드라마틱하게 베팅하는 것은 무리가 있고 불발된 직후(9일)에 메르가 말하는 발작이 있을 경우, 달러든 엔화는 비중을 소폭 줄여보는 정도가 좋을 듯. 발작이 있다면 더욱 금통위 결정에 영향을 줄 것도 같음(동결>원화 다시 강세). 발작이 없이 무난하게 간다면(혹은 편입이 된다면) 한차례 금리 인하도 확률 배정을 해야할 수 있음(원화 강세 후 안정화 또는 약세) 그럼에도 불구하고 전반적인 환경을 고려할 때, 한은이 금리를 인하하기는 쉽지 않을 것 같다. 그래서 총재도 정치적인 발언과 금융위와의 협업(전세대출 금지)을 꾀하는 게 아닐까. 확실한 효과가 있기 전까지는 금리 인하를 주저할 수 있다는 생각이다. 결론: 9일에 발작오면 달러 및 엔화 예수금 일부 매도. 안 오면 금리 발표 이후 외화 매수(동결), 매도(인하).

WGBIFTSE 러셀에서 제공하는 세계국채지수FTSE 러셀(FTSE Russell)은 글로벌 지수 제공업체로, 주식, 채권, 인프라, 부동산 등의 다양한 자산에 대한 지수를 개발, 관리, 배포하는 역할을 합니다. 대표적으로 FTSE 100, Russell 2000, 그리고 WGBI(세계국채지수)와 같은 지수를 제공 (Chat GPT)WGBI에 편입된다는 의미 : 외국인 투자자 유입 증가 & 국가 신용도 상승 & 금융 시장 안정성 강화과거2022년 9월 한국은 Watch List에 이름을 올림최종 편입이 이루어지지 않는 이유 : 외국인 투자자의 시장접근성 부족해당 이유가 해소되면서 편입된 국가는? 중국.Watch List에서 탈락한 국가는? 있다고 함현재외환 마감 늦췄더니…일평균 거래량 37%↑정부는 더 많은 국내·외 금융기관이 우리 ...

최초 2024년 8월 16일 진행 경과 자산분배를 위한 시황 업데이트(2024.09.09) 10월 WGBI 편입 가능성 올해 편입 가능성이 사실상 낮음 -> 여전히 지난 달보다는 원화가 강세? 원화가 강세라기보다는 달러인덱스 약세로 인한 결과로 보는 게 맞음(엔화 환율 강세를 봐도 그렇게 보임) 메르가 이야기한 WGBI 편입 가능성에 베팅한 외국자금이 유입되어서 원화가 강세인 건 아닌 듯 -> 즉, 편입 불발되더라도 그렇게 큰 환율 발작이 생기지 않을 것 같음(원화 가치 일시적 하락 가능성 20% 미만) (09/17) 기존 view 유지. 그러나 달러화 대비 원화 강세(1,320원 돌파) <- Fedwatch 0.5% 인하 가능성 높아져서 그런 듯 10월 8일에 있을 WGBI 편입 발표 시기에 환율 상승 가능성 -> 상승하면 달러 일부 매도 금리 인하 0.25% vs 0.50% (09/09)0.25% 인하 가능성이 점점 높아지고 있음. ...