[칼럼 요약] 조선업 근황(장기 호황 사이클 가능성)

종합석유기업 옥시덴탈 옥시덴탈은 미국내 경쟁 기업에 비해 석유의 자국 생산 비율이 압도적으로 높음 셰일가스 기업 인수도 적극이고, 종합석유화학기업으로서 탄소포집 기술(DAC)도 앞서고 있음 저평가된 셰일기업을 인수함과 동시에 DAC 관련 투자도 지속하고 있음 인구 증가와 소득의 상승은 석유로부터 파생되는 석유화학제품의 지속적인 수요 증가를 불러올 수 있음 일본의 종합상사 일본 종합상사들은 탄소포집기술(CCU)에 적극적인 투자를 집행하며, 자원과 식량 CCUS에 역량을 집중하고 있음 탄소 포집과 핵융합 버핏은 옥시덴탈과 일본 종합상사에 투자함으로써 글로벌 탄소포집 밸류체인을 염두에 두고 있을 수 있음 DAC기술은 전력 수요가 높아 핵융합 관련 투자도 동시에 이루어지고 있는 상태임 요약: 옥시덴탈 투자는 석유기업에 대한 베팅이라기 보다 셰일 오일과 탄소 포집 기술에 투자한 것으로 해석해야 함. 석유화학제품의 수요 증가도 고려해야 함 출처: 메르 블로그, https://m.blog.naver.com/ranto28/223700927459 사양기업과 사양산업을 구분하라는 건 오래전부터 배운 개념이지만, 실전 투자에 적용하기란 참 어렵다. KT&G, 한국전력...

혈액 순환 장애 나이가 들수록 동맥 내벽에 지방이 자라면서 통로가 좁아지거나(죽상경화증), 벽이 딱딱해지며 동맥경화증을 부름 또 지방물집이 혈관속 피에 터지게 되면 딱지가 피떡 형태로 혈관을 돌아다님 뇌혈관을 막으면 뇌졸중, 심혈관을 막으면 심근경색 운동을 하면 혈액순환이 빨라지고, 그만큼 폐기되는 혈액과 새로 공급되는 혈액이 많아지면서 깨끗한 피가 돌게 됨 환절기 날씨가 추워지면 체온 보호를 위해 혈관이 수축됨 그 상태에서 피가 갑자기 세게 돌면 문제가 생김 겨울에는 열손실이 큰 부위(머리) 체온유지도 신경 써야하고, 실외 운동도 조심해야 함. 따뜻한 물 샤워도 마찬가지. 급격한 변화를 주지 말아야 함 가장 지독한 질병 뇌졸중 암이나 돌연사보다 고통스러운 게 뇌졸중 환자에게도 가족에게도 치명적임 건강검진 시 경동맥초음파를 권함. 뇌졸중(중풍) 예방에 좋은 운동은 저강도 장시간 운동임. 하루 8천보 이상 걷기를 권함 요약: 혈관 건강을 위해 장시간 저강도 운동을 추천함. 뇌졸중은 가족에게도 피해가 큼 출처: 메르 블로그, https://m.blog.naver.com/ranto28/223700172437 아부지가 고혈압에 당뇨이신데, 말을 안 들어서 걱정.

양자 역학(Quantum Mechanics) 양자(quantum)은 연속적이지 않다는 의미 양자 컴퓨터에 사용된 양자역학은 양자 중첩(Quantum Superposition)과 양자 얽힘(Quantum Entanglement)가 메인 양자 중첩은 어떤 물질이나 상태가 동시에 여러가지 상태로 존재함을 의미함, 관찰되기 전까지는 중첩된 상태로 있다고 봐야 함 양자 얽힘은 서로 떨어져 있는 두 입자 중 한 입자에 발생하는 변화가 다른 입자에 즉시 영향을 미치는 현상. 정보가 전달되지 않고 즉시 이루어지므로 아인슈타인의 상대성이론(정보 전달 속도는 빛의 속도를 초과할 수 없다)과 상충하지 않음 양자 우위(Quantum ...

미국 장기채 금리 4.15%에서 최근 한달 지속 상승하여 4.4% 수준에 도달함 과거 장기국채 입찰 경쟁률 범위(2.4 ~ 2.6 대 1)를 살짝 하회(2.3)한 것으로 보아 수요 감소로 인한 금리 상승으로 볼 수 있다. 국채 입찰은 직접 입찰, 간접 입찰, 딜러 입찰로 구분되며 간접 입찰(연기금, 보험사, 헤지펀드, 자산운용사 등)이 비중이 높아 주목해야 한다. 일본 민간자금의 미국 국채 매수가 줄었다고 추정 가능하다. 미국 재무부 마이너스 통장 TGA 미 재무부는 TGA 계좌에 8천억 달러 수준의 잔고 유지를 노력한다. 연말까지 7천억 달러 수준으로 축소(시중에 유동성 공급 효과)하겠다고 했고, 일단위로 확인할 수 있는 잔고를 보면 4분기 대선이 있던 기간 동안 1500억 달러 이상을 소진하여 잔고가 실제로 7천억 달러 수준으로 감소했다. 연말까지 추가적인 유동성 공급에는 제한이 있어 보이고, 오히려 잔고를 늘리는 과정에서 유동성이 축소될 가능성도 있다. 요약 : 유동성만 놓고 보면 미국 증시가 추가 상승할 여력이 많지 않다. 한국 증시는 사건사고로 저평가 구간이다. 그러나 국채 매수가 심플하고 마음이 편하다. 출처 : 메르 블로그, https://blog.naver.com/ranto28/223695377625 지나고 나면 쉽다. 그 전에 다양한 시나리오를 생각하기는 머리가 아프다. 그러나 머리가 아픈만큼 계좌는 자라난다.

카드사의 카드론과 현금서비스 카드사는 가맹점으로부터 카드사용 수수료를 부과하여 이익을 창출하였음 그러나 규제로 인해 현재는 적자 전환 수준까지 수수료율이 낮아짐(4.5%-> 0.5~1.5%) 결국 카드부문의 손해를 카드론과 현금서비스 등으로 만회해야 하는 상황임 리볼빙 사업모델의 탄생 기존 전통 방식의 카드론과 현금서비스는 과거 카드사태의 발단이었고, 규제 당국의 비중 제한이 있음 "일부 결제금액 이월약정", 리볼빙 서비스가 탄생함 신용도가 좋으면 5% 대 이자율로 사용할 수 있지만, 평균 이자율은 17%가 넘음 청구된 카드대금의 일부만 결제하면 다음달로 청구금액이 이월됨 카드한도가 꽉 차기 전까지 리볼빙 잔액은 연체로 잡히지 않음 착시 효과 리볼빙은 대출로 잡히지 않고, 한도를 초과한 상태에서 대금을 미납하는 경우부터 연체가 카운팅 됨 8개 전업 카드사의 리볼빙 잔액은 7조원이 넘어가고 있으며 연체율도 증가 추세 요약 : 저축은행 구조조정이 시작되었고, 다음은 카드사와 캐피탈사를 주목할 필요가 있음 출처 : 메르 블로그, https://blog.naver.com/ranto28/223694304442 사회 초년생 때, 카드 사태로 연체 채권을 묶어서 자산 유동화를 했던 SPC를 평가한 적이 있다. 무담보 NPL을 채권 연령별 회수율 통계를 가지고 분석했었다. 재밌는 시장이 있구나 정도 느꼈었는데... 대규모 카드 대란이 또 발생할 확률이 높지는 않지만, 여기저기 부실이 수면위로 올라올 준비를 하고 있는 것 같다.