[칼럼 요약] 중국 반도체굴기 근황(한국 반도체의 앞날)

국외 요인 - SHIPS for America Act 미국에서 조선업과 관련한 법안이 초당적으로 발의 되었음 현재 80척인 미국선적의 상선을 10년 내에 250척으로 늘려 전략상선단으로 운영 미국내 조선업 역량이 올라오기 전까지는 우방국(아마도 한국, 일본)으로부터 건조 외국에서 수리할 경우의 세금을 올리고(50%>70%), 우려국은 200%까지 부과, 우방국은 면제(0%) 한국 조선업에는 매우 긍정적인 소식 국내 요인 - 밸류업 프로그램 한국조선해양, 현대중공업, 현대미포조선 3사가 밸류업 프로그램을 발표함 당기순이익의 30% 이상을 주주환원 정책에 사용 조선업 2003년과 현재 사이클 비교 2024년 말 현재 2003년과 공통점이 많은 상황 원자재(후판) 가격 상승으로 3-4년 전 일부 수주계약은 손실 그 이상의 LNG운반선 가격 상승으로 수익폭 확대 국면 도크 만실(현재 27년도까지 채움) 24년 1분기 기준으로 조선 3사 모두 흑자전환 달성 요약: 우호적인 영업 환경과 국내 밸류업 프로젝트로 몇 년간 큰 악재는 없는 상황. 장기적 관점에서 근로자 처우까지 개선해 준다면 더할 나위 없을 듯. 출처: 메르 블로그, https://m.blog.naver.com/ranto28/223701772922 몰빵해야 하는 거 아이가~ No. 월가아재를 처음 알게된 책 "확률적 사고의 힘"을 기억하라.

종합석유기업 옥시덴탈 옥시덴탈은 미국내 경쟁 기업에 비해 석유의 자국 생산 비율이 압도적으로 높음 셰일가스 기업 인수도 적극이고, 종합석유화학기업으로서 탄소포집 기술(DAC)도 앞서고 있음 저평가된 셰일기업을 인수함과 동시에 DAC 관련 투자도 지속하고 있음 인구 증가와 소득의 상승은 석유로부터 파생되는 석유화학제품의 지속적인 수요 증가를 불러올 수 있음 일본의 종합상사 일본 종합상사들은 탄소포집기술(CCU)에 적극적인 투자를 집행하며, 자원과 식량 CCUS에 역량을 집중하고 있음 탄소 포집과 핵융합 버핏은 옥시덴탈과 일본 종합상사에 투자함으로써 글로벌 탄소포집 밸류체인을 염두에 두고 있을 수 있음 DAC기술은 전력 수요가 높아 핵융합 관련 투자도 동시에 이루어지고 있는 상태임 요약: 옥시덴탈 투자는 석유기업에 대한 베팅이라기 보다 셰일 오일과 탄소 포집 기술에 투자한 것으로 해석해야 함. 석유화학제품의 수요 증가도 고려해야 함 출처: 메르 블로그, https://m.blog.naver.com/ranto28/223700927459 사양기업과 사양산업을 구분하라는 건 오래전부터 배운 개념이지만, 실전 투자에 적용하기란 참 어렵다. KT&G, 한국전력...

혈액 순환 장애 나이가 들수록 동맥 내벽에 지방이 자라면서 통로가 좁아지거나(죽상경화증), 벽이 딱딱해지며 동맥경화증을 부름 또 지방물집이 혈관속 피에 터지게 되면 딱지가 피떡 형태로 혈관을 돌아다님 뇌혈관을 막으면 뇌졸중, 심혈관을 막으면 심근경색 운동을 하면 혈액순환이 빨라지고, 그만큼 폐기되는 혈액과 새로 공급되는 혈액이 많아지면서 깨끗한 피가 돌게 됨 환절기 날씨가 추워지면 체온 보호를 위해 혈관이 수축됨 그 상태에서 피가 갑자기 세게 돌면 문제가 생김 겨울에는 열손실이 큰 부위(머리) 체온유지도 신경 써야하고, 실외 운동도 조심해야 함. 따뜻한 물 샤워도 마찬가지. 급격한 변화를 주지 말아야 함 가장 지독한 질병 뇌졸중 암이나 돌연사보다 고통스러운 게 뇌졸중 환자에게도 가족에게도 치명적임 건강검진 시 경동맥초음파를 권함. 뇌졸중(중풍) 예방에 좋은 운동은 저강도 장시간 운동임. 하루 8천보 이상 걷기를 권함 요약: 혈관 건강을 위해 장시간 저강도 운동을 추천함. 뇌졸중은 가족에게도 피해가 큼 출처: 메르 블로그, https://m.blog.naver.com/ranto28/223700172437 아부지가 고혈압에 당뇨이신데, 말을 안 들어서 걱정.

양자 역학(Quantum Mechanics) 양자(quantum)은 연속적이지 않다는 의미 양자 컴퓨터에 사용된 양자역학은 양자 중첩(Quantum Superposition)과 양자 얽힘(Quantum Entanglement)가 메인 양자 중첩은 어떤 물질이나 상태가 동시에 여러가지 상태로 존재함을 의미함, 관찰되기 전까지는 중첩된 상태로 있다고 봐야 함 양자 얽힘은 서로 떨어져 있는 두 입자 중 한 입자에 발생하는 변화가 다른 입자에 즉시 영향을 미치는 현상. 정보가 전달되지 않고 즉시 이루어지므로 아인슈타인의 상대성이론(정보 전달 속도는 빛의 속도를 초과할 수 없다)과 상충하지 않음 양자 우위(Quantum ...

미국 장기채 금리 4.15%에서 최근 한달 지속 상승하여 4.4% 수준에 도달함 과거 장기국채 입찰 경쟁률 범위(2.4 ~ 2.6 대 1)를 살짝 하회(2.3)한 것으로 보아 수요 감소로 인한 금리 상승으로 볼 수 있다. 국채 입찰은 직접 입찰, 간접 입찰, 딜러 입찰로 구분되며 간접 입찰(연기금, 보험사, 헤지펀드, 자산운용사 등)이 비중이 높아 주목해야 한다. 일본 민간자금의 미국 국채 매수가 줄었다고 추정 가능하다. 미국 재무부 마이너스 통장 TGA 미 재무부는 TGA 계좌에 8천억 달러 수준의 잔고 유지를 노력한다. 연말까지 7천억 달러 수준으로 축소(시중에 유동성 공급 효과)하겠다고 했고, 일단위로 확인할 수 있는 잔고를 보면 4분기 대선이 있던 기간 동안 1500억 달러 이상을 소진하여 잔고가 실제로 7천억 달러 수준으로 감소했다. 연말까지 추가적인 유동성 공급에는 제한이 있어 보이고, 오히려 잔고를 늘리는 과정에서 유동성이 축소될 가능성도 있다. 요약 : 유동성만 놓고 보면 미국 증시가 추가 상승할 여력이 많지 않다. 한국 증시는 사건사고로 저평가 구간이다. 그러나 국채 매수가 심플하고 마음이 편하다. 출처 : 메르 블로그, https://blog.naver.com/ranto28/223695377625 지나고 나면 쉽다. 그 전에 다양한 시나리오를 생각하기는 머리가 아프다. 그러나 머리가 아픈만큼 계좌는 자라난다.