저는 10년물 국채 금리를 활용해서 스윙 투자를 중간 중간 하는 것을 즐깁니다. 관련한 예시는 아래의 링크로 확인이 가능합니다.
당시 투자의 주된 골자는 아래로 요약할 수 있습니다.
10년물 국채금리의 anchor 계산 결과 4.6% 정도가 산출되고, 국채 금리의 심리적 상방이 제한되는 효과를 같이 고려할 때 4.8~5% 사이의 금리는 TLT 매수 시작점으로 적절하다.
이 매수 이후, 10년물 국채금리가 4.3% 근처에 도달하면 분할 매도 시작하며 경기 침체 우려 (혹은 진짜 침체)로 인한 하방 열림은 고려하지 않는다. 즉, 계산한 Anchor를 중심으로 충분히 내려왔다고 판단되면 미련없이 매도를 시작한다.
제 시드 중에 이 스윙 투자는 메인 비중이 아니기 때문에, 이 투자 과정에서 생기는 이벤트들에는 크게 동요하지 않고 ...
국채관련 투자를 고려중이었는데 앵커금리 Range계산까지 잘 참고했습니다! 좋은 글 써주셔서 감사합니다
저는 내러티브 및 센티먼트에 대해 주로 얘기했는데, 이걸 보니 밸류에이션도 필요하겠다는 생각이 드네요...! 좋은 글 감사합니다!
저도 작년에 미국채30년물 ETF "TIGER US30YT 국내상장 ETF와 EDV"를 스윙투자해서 5천만원 이상의 이익을 냈었고 올해는 RISE엔화연동미국채30년ETF, TIGER30년ETF, EDV를 상당히 큰 비중으로 투자하고 있습니다. 올해는 2번의 이익을 낼 수 있는 매도 타이밍을 놓쳐 다소 아쉽지만 아직도 순이익 구간입니다. 물론 18일 오전 기준으로 RISE를 제외하고는 이익을 내지 못하고 있습니다. 올해 수익을 내지 못한 이유는 트럼프의 과격한 관세정책으로 30년국채수급에 문제가 생겨 가격이 너무 빠르게 변동해서 매도 타이밍을 잡지 못해서 입니다. '서운'님의 anchor 분석은 매우 참고할 만합니다. 다만 TLT의 경우는 서운님의 방식으로 투자한다면 제대로된 수익을 내기가 어렵습니다. TLT는 EDV에 비해 가격 변동성도 적고, 배당금도 EDV에 비해 반정도입니다. 또한 수익을 내기 위해서는 잦은 매매를 해야 합니다. 제법 수익을 내려면 정말 '발'가격에서 매수해서 '머리'가격에 매도해야 하는데 이게 생각보다 쉽지 않습니다. '앵커' 분석에 더해서 차트를 보시면 TLT 가격은 지금 박스권(10~1)의 4-3 정도에서 머물고 있습니다만 EDV 가격은 2~1정도에 머무르고 있습니다. 또한 추세적으로 상단이 조금씩 내려오고 있습니다. 물가가 꾸준히 내려 왔고 미국경제가 서서히 하락하고 있기 때문입니다. 물론 최근에 트럼프의 관세로 인해 변동성이 심해져서 모든 지표들이 흔들리고 있는게 리스크이지만 10년물 수익률 기준으로 4.5~5.0% 에서 실질금리가 유지된다면 미국경제는 버티지 못하고 무너질겁니다. 이건 여러차례 시장에서 증명된 바 있습니다. 따라서, 지금부터 분할 매수한다면 장기국채에서는 기회가 있다고 봅니다. 특히 30년물의 경우는 최근의 수급변동성에 의해 가격이 과도하게 하락한 측면이 있어 오늘부터 가격이 추가로 하락한다면 매수하기에 매우 좋은 가격이라고 생각합니다. 리스크는 트럼프의 관세협상이 결렬되어 관세이슈가 장기화 되면 세계경제가 대혼란에 빠지게 될거라는 점이지만 확률적으로 높아 보이지는 않습니다. 그전에 트럼프 풋, 파월 풋, 강한 침체 등의 헤지가 있다고 봅니다.
찌르무르님 좋은 의견 감사합니다. 부드럽게 지적해주셔서 기분 좋게 잘 배웠습니다. EDV에 대해서는 잘 알지 못했는데 의견 잘 곱씹어서 의사 결정에 참고하겠습니다