AI 에 대한 단상

"이제 고점이다, 곧 떨어질 거다"라는 분도 계시고, "아직 더 간다"는 분도 계실 겁니다. '부정적인 편'에 속하는 투자자, 비관적인 뷰를 가진 사람이 주식 시장에서 가장 행복해질 수 있는(기대값이 가장 높은) 방법을 소개해 드립니다. 결론부터 말씀드리면, "머리로는 하락을 확신하더라도, 손으로는 상승에 배팅하는 행동을 일부 섞어라"입니다. 이것이 우리 멘탈의 '기대값'을 항상 플러스로 만들어주기 때문입니다. 우리는 언제 기쁨을 느낄까요 사람은 참 묘해서, 결과가 좋지 않아도(하락장), 내가 그걸 맞췄다면 "거봐, 내 말이 맞았잖아" 하는 지적 우월감과 통제감에서 큰 기쁨을 느낍니다. 반대로 결과가 좋아도(상승장), 내가 그걸...

그림 : Silver lining 으로 눈부신 AI 산업 시대를 표현 : ) 미국 기준금리, 달러지수 그리고 은 가격 데이터를 보면, 은의 미래를 짐작해볼 수 있지 않을까. 가장 가파른 상승기 (2008~2011년, +390%) 미국이 금융위기 극복을 위해 금리를 제로(0%)로 내리고 달러를 대거 찍어내면서, 달러 가치가 급락하자 은 가격이 약 4배 가까이 폭등. 이때 은은 온스당 약 $50에 육박하며 역사적 고점을 기록. 달러 지수와의 상관관계 은 가격 옆의 상승률이 높았던 시기(2000년대 중반, 2010년 전후, 2025년 이후)를 보면 예외 없이 달러 지수가 하락(달러 약세)하는 경향을 확인 가능 현재의 상승세 (2025~2026년, +160%) 2026년 초에는 은 가격이 한때 $121까지 치솟으며 과거의 상승률 기록을 갈아치움 이는 단순히 금리 인하 때문만이 아니라, 산업용(태양광, AI) 수요 폭증과 중국의 은 공급 조절 영향 기준 금리가 인하하면서 달러지수가 약세를 보일 떄는 은 투자를 해야하는 시점, 심지어 지금은 AI 시대로 전환하는 산업에 수요가 높은 상황임 [참고] 금:은 가격비를 바탕으로 한 은 가격 민감도 은 가격을 예측할 때 가장 신뢰받는 지표 중 하나가 금:은 비율(GSR) 역사적 평균: 약 50:1 ~ 60:1 최근 범위: 80:1 ~ 90:1 (은이 금에 비해 극도로 저평가된 상태) 강세장 고점: 15:1 ~ 30:1 (과거 역사적 고점 부근) 현재 금 가격 온스당 4천불 가정 시, 결론 금리 인하가 시작되면 이자가 없는 은의 매력도가 급상승하므로, 2025~2026년은 은이 금보다 훨씬 높은 수익률을 기록하는 '은의 시간'이 될 가능성이 높음. 다만, 반대로 인플레 우려로 금리가 상승하는 경우 또는 더이상 금리가 인하하지 않는 경우에는 수익을 실현해야 함. 끝.

SWITF CODE 전 세계 은행들을 식별할 수 있는 은행코드를 말한다. 한국에서 은행을 통해 해외로 송금할 때 필수적으로 확인하고 상대방의 계좌번호 및 swift code 를 은행에 알려줘야 한다. SWIFT는 전 세계 은행들이 돈을 보내고 받을 때 쓰는 공통 메시지망이다. 미국 달러 결제가 대부분 이 SWIFT와 미국 은행을 거치기 때문에 미국의 영향력이 커진다. 미국은 자국 법과 제재 규정을 통해 어떤 은행이 SWIFT를 쓰게 할지 압박할 수 있다. 제재 대상 국가나 기업은 SWIFT에서 차단되면 국제 송금이 거의 불가능해진다. 그래서 미국은 총을 쓰지 않고도 SWIFT CODE 하나 가지고 전 세계 자금 흐름을 통제한다. Sanction 국가 거래 상대방과 거래해보면 확 느끼... 그럼 미국의 손 바닥에서 벗어나고 싶어하는 탈 달러 진영이 취할 수 있는 방법은 세가지 밖에 없다. 자국 통화 블록화 금 암호화폐 자국 통화 블록화 : 거래 빈도가 많은 나라끼리 자기들 화폐의 교환 비율을 정해 거래하는 것이다. - 좀 구림 (신뢰, 유동성 부족) 금 : 금 실물로 거래를 하는 것이다. - 무겁고 많이 구림 (물리적 비효율성) 암호화폐 : 와 이건 대박이다. 암호화폐 암호화폐는 미국과 서방국가의 제재를 회피하기 위한, 제재 우회 가능성을 열어줬다 이란과 러시아 같은 제재 대상 국가는 전통 금융망(미국 달러·SWIFT)을 정상적으로 쓸 수 없어서 암호화폐를 활용해 일부 자금 이동·결제을 시도해 왔다. "이란" 이란 정부는 제재로 달러 결제가 어려워지자 암호화폐로 상품 수입 대금 지불 등을 시도했다는 사례가 있다. 특히 이란군 실체인 이슬람혁명수비대(IRGC)는 암호화폐를 이용해 약 10억 달러 수준의 국제 자금 이동을 했다는 조사 보고도 있다. 이러한 방식은 예전에는 거의 불가능했던 국경 간 자금 이동을 암호화폐 기반으로 일부 해낸 사례로 평가됨 "러시아" 러시아 산 원유 거래에서 비트코인·테더(USDT) 같은 암호화폐를 중간 결제수단으로 쓰는 방식이 보도된 적 있다. 이는 전통 금융망 대신 암호화폐를 거쳐 달러 기반 제재를 회피하려는 시도. 러시아 암호화폐 거래소가 키르기스스탄 등 외국 플랫폼을 통해 제재 회피 정황이 포착되기도 했다. 중국도 자꾸 위안화 결재한다고 하는데, 미국은 다시 뭔가 조치가 필요한 상황이 되었다. 암호화폐 (스테이블코인) 스테이블코인 법안(GENIUS Act, 2025) : 미국은 2025년 7월 'GENIUS Act'를 제정하며 스테이블코인을 합법화함. 하지만 이는 자유를 준 것이 아니라 '미국 국채를 담보로 하라'는 조건임. 미국은 암호화폐를 통제하에 "길들여진 자산"으로 관리하고 싶어 한다. 단순히 기술을 수용하는 것을 넘어, 달러 패권 유지와 금융 시스템의 관리라는 명확한 목적 아래 전 세계 스테이블코인 발행사들이 미국 국채를 사게 함으로써, 미국은 암호화폐 시장 규모가 커질수록 미국 국채에 대한 강력한 수요처를 확보하게 됨. 즉, 디지털 자산 시장을 '달러 생태계의 확장판'으로 편입시킨 것. 이것을 강력하게 드라이브가 걸리도록 하기 위해서는 두가지가 필요함. 거래 활성화와 가격 통제력 임 산유국들이 생산량 조절 통해 원유가격을 통제하는 것 처럼 지금은 미국의 생산량과 탈취량으로 인해 통제 안되는 중... 충분한 암호화폐 보유로 미국이 가격...

이번 원자재 시장 급락사태에 대한 배경은 아래 메르님의 블로그에서 확인할 수 있는데 https://blog.naver.com/ranto28/224168659205 이 중 중국 금융감독원의 1월 30일 조치가 핵심이라고 생각한다. 중국이 주도하는 희토류 시장도 광기가 같이 잦아들었다. 이번 일을 계기로 중국은 원자재 공급망으로 압박을 하기는 하지만 시장의 질서가 무너지는 것은 바라지 않는다는 것을 배웠다. 그런데, 중국은 뭐든 통제 하에 두고 싶어해서 참;;; 중화사상 중국 이외 모두 오랑캐라니.. ㄷㄷㄷ 미국이 패권전쟁에서 지지 않았으면 좋겠.. 암호화폐 급락은 원자재 시장 투기 자금들이 대거 청산 당하고 유동성이 부족해지자 암호화폐시장에서 현금 인출 사태가 일어 났을 수 있다. 하지만, 최근 트럼프는 암호화폐에 대해 거리두기를 시전하고 있다. 그래서 조만간 미 정부의 암호화폐 압류 소식이 들릴 것 같다. 작년 11월 24일, 비트코인에 대한 음모론을 작성함 ...

https://youtu.be/tq-xFA5swhc?si=LoSRZB-r_nkWHcqc 일론 머스크의 미래에 대한 예측의 핵심은 머지않아, AI 와 로봇이 사람에게 필요한 모든 재화를 생산하고 그에 필요한 에너지(태양광, 풍력 등)도 스스로 생산하는 그런 선순환 구조 속에서 사람들은 직업을 선택적으로 갖고 모든 재화가 무상으로 공급되는 상황이다. 그래서 사람들은 돈이 필요 없고 재화나 서비스를 얻기 위한 경쟁 상황에는 처하지 않게된다. 그리고 수요보다 재화나 서비스 공급이 많아지는 디플레에 놓이게 된다. 재화나 서비스를 얻기 위한 돈은 사라지게... 된다. 하나씩 생각해보면, 1. 10~20년 안에 가능할까? 에너지: 태양광 발전 원가와 배터리 저장 비용이 기하급수적으로 하락 중 노동: 인형 로봇(옵티머스 등)이 인간의 물리적 노동을 대체하기 시작 지능: AI가 설계와 관리를 맡음 현실적인 관점 : 기술적으로는 가능, 전 세계적인 인프라 교체와 정치적 합의를 ...