9/11 시황 NVDIA, CPI

왜 떨어졌을까? 오늘은 누가 뭐래도 NFP, Unemployment가 중요했던 날이었다. 이번주 가장 중요했던 매크로 지표 발표. NFP는 약 140k 실업률은 4.2%가 나왔다 (기억에 의존해서 작성하는 수치이니... NFP는 대략적으로 작성). 어제 계획을 매매 계획을 세워뒀는데 140에 4.2정도면 하방으로 내려갈거라 예상했다. 헌데, 주가는 막상 올라가기 시작. 어이가 없었는데 하방 포지션은 잡지 못했다. 페드 위원이 나와서 이제 금리인하 할때 되었다~ 하니까 마켓은 상승으로 일단 방향을 잡음. 현재 진단하는 마켓 내러티브는 bad is bad인데 이걸 bad is good으로 빠르게 바꾸는건가? (참고로 140k는 예측치에 보다 1-2만 정도 낮은 수치). 하던 찰나 마켓이 급락하기 시작한다. 시장은 일단 지표가 나오면 가끔 반대로 먼저 가는 경우가 있는데.., 뭐야 바보인가 싶다가도.. 알고 매매 때문인지, 개미털기인지.. 역시나 알 수 는 없다. 헌데, 기존에는 1%정도 빠지면 많이 빠질거 같다고 생각했는데 한참 더 빠지기 시작 장 중에는 거의 나스닥 기준 2.7%까지 하락한다 (마감 현재는 -3%가 넘어감). 추후 빠지면서 나오는 내러티브로는, 지난번 NFP 수치도 170K에서 120k로 하향 조정 되었으니 140k면 사실 나쁠 수도 있는 숫자라는 것. 장중 트럼프 판결을 대선 이후로 미루겠다는 기사가 나오고 이런 저런 이유를 대며 반등을 소폭 시작하였으나 금방 내려가기 시작했다. 마켓이 빠질때 채권 금 오일 주식 이거저거 할거 없이 빠지기 시작했는데, 장 중 내내 GME AMC가 소폭 상승 하고 있는 바람에, 스퀴즈가 나려나 하며 유심히 관찰하였으나 그냥 그대로 마감. 다음주 마켓 센티도 그렇게 좋지 않을것 같은 느낌. 다음주에는 CPI, 대선 토론이 가장 중요한 이슈이다.

간단하게 남기는 시황 결과적으로 + 였지만 장마감에 빠지는.. 변동성이 좀 있던 장. 오늘 ADP가 나오고 예측치를 한참 하회하는 숫자가 나왔다. 순간 선물들이 급락하였으나 반정도 다시 회복. ISM PMI 발표가 약 한 시간 뒤에 남아 있는 상황. 미국은 서비스업이 (제조업 보다) 주이기 때문에 8월에도 제조업 발표되고 빠지고 서비스업이 발표된 이후에 오르긴 했다. 이번엔 황당하게 서비스 지수가 발표되기전부터 마켓이 잘나올거라는 기대감에 일단 달리기 시작. 나스닥 선물 기준 + 0.7까지 달린다, 지표는 예측치를 상회하며 잘 나옴. 정보가 샌건가.. 참.. 내... 라는 생각이 들즈음. 마켓은 슬슬 더 달리기 시작. 하지만 약 1%정도 상승 후에 하락하기 시작. 채권이 상승하는 것으로 봐서 아무래도 내일 있을 고용 보고서를 대비하는 느낌이 들었다. 어느정도 빠지면서 횡보하다가 반전되어 -0.5퍼센트 까지 하락. 이후 어느정도 다지면서 파워 아워에 +로 마감 하지만 마감 이후 선물이 AVGO (브로드컴) 어닝 발표 이후 함께 빠지면서 마이너스로 전환. 결국 장 시작 선물 지수와 비슷하게 마감하였다. 결국. 내일 고용 발표에 비하면 ISM Service 발표나, ADP가 상대적으로 덜 중요하기 때문에 올랐을때 차익 실현을 한것이 아닐까 추정. 내일 고용 발표 이후 그에 따라 위로든 아래로든 큰 변동이 생길 것 같다. 변동이 생긴다면, FOMC까지 어느정도 그 트렌드를 유지하지 않을까 하는 생각. 8월에도 고용 나오고 호되게 미스터 마켓한테 털렸는데.. 내일은 준비를 잘 해야겠다. 끝.

장 마감 30분전에 쓰는 시황 (현재 -.20% 나스닥 기준) 왜 떨어졌을까? 우선 아침에 졸트 보고서가 나오고 크게 하락 -.50% 이상 하는듯 했다가 줄곳 오르기 시작. 졸트 보고서를 보면 민간부문은 전월대비 비슷했으나 정부고용이 줄어들어 고용 소폭 감소. 하지만, 지난 몇 달간 계속 정부고용이 하드 캐리 해왔으므로, 어느정도 이해가 되는 상황. 헌데, 해고 (layoff) 또한 소폭 상승하면서 bad한 상황을 암시. 보고서 직후 잠깐 빠졌다가 다 말아올리면서 0.5%까지 상승하게 되는데 실로 어리 둥절한 상황. 아니.. 졸트 보고서가 아무리 비중이 없던 지표라 해도 지난 몇 달간 그 난리를 쳐놓고 이렇게 무시하는게 가능한가...? 하던 찰나 나선기준 19100선에서 슬금 슬금 하락하기 시작. 그 이후 아주 천천히 내리면서 약세를 보이다가, 베이지북 발표 이후 다시 소폭 하락해서 -0.2%까지 하락. 베이지북의 경우 고용, 경제는 flat 하고 가격은 소폭 상승하는거 같다는 전반적으로 그저그런 narrative가 보였음. 베이지북 이후 역시 살짝 오르는듯 하였으나... 금방 하락하기 시작. 느낀점: 변동성 폭은 적었으나 매크로 지표/센티가 발표됨에 따라 어떻게 주가가 움직이는지 확인해서 본 첫날 이었음 (그전까지는 지표가 발표되고 주가가 움직이면 따라가기/안타까워하기 바빴음). 장마감 30분전에 쓴 이유: 어제 간략하게 시황에 대해 작성했는데, 밸리에서 굉장히 멋드러지게 같은 주제로 자세하게 저녁때 올라옴 ㅎㅎ 어차피 간략하게 작성할테니 일찍 올려보는걸 목표로 함 (가능하면 일기/매매일지(비공개)와 함께 매일매일)

나스닥 -3%이상 하락 왜 떨어졌을까? 우선 개장전 부터 하락하기 시작했음. PMI지표를 기다리고 있었지만 지표가 안 좋게 나올거라는 시장의 view가 있었던듯함. + BOJ 에서 인플레가 지속될 경우 금리를 올릴 수 있다고 기사가 나옴. 막상 PMI가 발표되자 더 빠지기 시작 47.2 정도로 나쁘지 않다고 생각했으나 (valley 예측치 (47.6)와도 비슷), 세부 지표를 뜯어본 결과 신규 주문과 생산에서는 지표가 하락하였고, 재고가 늘어남 (https://www.ismworld.org/supply-management-news-and-reports/reports/ism-report-on-business/pmi/august/). 재고는 물론 나중에 경기가 나아질것을 예측해 미리 생산해서 쌓인걸 수도 있고, 물건이 안 팔려서 쌓인걸 수 있지만 시장은 일단 경기침체의 우려와 함께 하락으로 방향을 정함. 정확하게 8월 초와 동일한 narrative로 시장은 계속 하락 추세를 이어가다가 -로 마감.