250107_CES2025_젠슨황 기조연설 中 로봇

어제 본 조선 산업 리포트 복습 겸 문라이트 포스팅 (새삼스럽지만 '문라이트' 참 마음에 드는 군) 항상 이렇게 시간과 노력이 들어간 리포트를 공짜로 볼 수 있어서 애널리스트 분들께 감사드린다. 표지부터 웅장 최근 우려 사항 2가지 중국 부상 신조선가지수 하락 중국 부상 - 중국 캐파 확대에 따른 한국 M/S 하락 중국 조선사의 캐파 확장 한국 컨테이너선 점유율 폭락 중국 컨테이너선 '싹쓸이' 라는 표현까지 나온 기사 본적이 있다. 중국, 컨테이너선 '싹쓸이'에...한화오션, '친환경' 반격 신호탄 어떤 기사에 의하면 24년 컨테이너선 발주 중 중국이 80%를 가져갔다고 한다. 한국 조선사 Mix 다변화 이에 대해서 리포트는 한국 조선사의 슬롯이 비어있고 백로그가 짧은 것이라면 문제이나 선별 수주이기 때문에 문제가 없다는 것. 컨테이너보다 건조 난이도가 높고 마진이 좋은 선종(가스선)을 수주하고 있다고 한다. 나도 여기에 동의하는 바인데, 중국의 도크가 저부가가치 선종으로 차고 있다면 현재 공급 우위 시장에서 시간이 지날 수록 한국에 유리한 업황이 펼쳐질 것이라고 생각한다. 물론 기술력에서도 차이가 나서 중국 도크가 다 비어있다고 고부가 가치 선종을 한국과 타이트하게 경쟁 할 것이라곤 생각하진 않지만 중국의 도크가 차게 되면 저부가가치건 고부가가치건 한국에 유리한 상황이 펼처 질 것 2025년 부터는 탱커와 컨테이너 건조량이 빠지지만 더 높은 수익의 LNG선, VLGC, VLAC의 가스선이 늘어나는 구조로 전망 LNG선 : LNG 운반선 VLGC : Very Large Gas Carrier VLAC : Very Large Ammonia Carrier 한국 조선사 또한 capa 확장 추가로 회사별로 조금 차이가 있지만 매출과 이익률이 동시에 올라오고 있는 상황에서 이것이 ...

투자 중인 알테오젠의 주요 파이프라인인 머크의 키트루다 위주로 머크 24 3q 실적 검토 키트루다는 전세계 매출 1위 의약품(항암제) <출처 : Q3-2024-Merck-Earnings-Deck> 매출 YoY 21% 상승 초기암과 전이 증상에 수요가 증가 <출처 : Q3-2024-Merck-Earnings-Deck> 각각의 개별 임상과 적응증 등은 세세하게 잘 알지는 못하지만 이미 전세계 매출 1위 의약품인데도 불구하고 지속적으로 사용처가 확대되고 있다. 이는 키트루다가 면역항암제이기 때문에 가능하기도 한 부분이다. 그리고 위 'in combination with' 부분들은 다른 약과 함께 사용되는 병용 요법으로 병용 요법으로도 사용처가 지속적으로 확장되고 있다. 병용요법을 사용하는 이유 by chatGPT 병용요법 (Combination Therapy)은 두 가지 이상의 치료제를 함께 사용하여 치료 효과를 극대화하고 암에 대한 저항성을 줄이기 위해 사용됩니다. 암 치료에서 ...

[MK바이오 열전] 박순재 알테오젠 대표 “ALT-B4 경쟁력 자신있다...TPD에도 확장 가능할 것” SC제형의 이 같은 장점 때문에 하이브로자임이 향후 TPD(표적단백질분해 치료제)까지 확대 적용될 수 있는 가능성도 제기된다. TPD가 뭔지.....? Targeted Protein Degradation. 특정 단백질을 표적화하여 분해하는 새로운 의약 기술. 표적 단백질 분해 암 치료가 어려운 이유 중 하나는 내성이 생기기 때문임. 이 내성을 잡을 수 있는 항암제 기술임. 아직 상용화 되지 않았으며 여러 제약사가 신약 개발을 하고 있음 '새로운' 의약 기술로 불리는 이유는 전통적인 약물은 질병을 유발하는 단백질의 기능을 억제하거나 차단하는 방식으로 작용합니다. 반면, TPD는 이러한 단백질을 직접 분해하여 제거 상장을 준비하는 '오름테라퓨틱'가 TPD 기술 보유 오름테라퓨틱 “세계 최초 TPD+ADC, 2026년 매출 930억원” ADC와 TPD 모두 차세대 항암제로 불리고 있음. ADC는 현재 상용화되어 치료에 사용되고 있고 TPD는 아직임. 내성 문제를 해결 할 수 있고 암 단백질을 직접 분해한다는 측면에서 TPD가 더 차세대 항암제로 불리고 있음 cf) DAC : Degrader-andtibody conjugate, ADC와 TPD를 결합한 기술 Reference chatGPT 제2의 비만치료제는? 다음 바이오 트렌드는 '여기'에서 나옵니다. 이건 먼 미래의 기대감으로만 볼 수 있다. TPD가 확실한 차세대 항암제라면 SC제형 변경 기술의 확장성을 생각해봤을 때 충분히 기대감을 갖을 수 있다. 일단 TPD 상용화가 먼저 되어야.....

바이오 산업 리포트를 보다가 에이비엘바이오에 관심이 생겼다. 동사의 BBB투과 플렛폼 기술을 적용한 파킨슨병을 사노피에게 기술이전 계약을 맺었었고 25년 1월에 임상 1상 종료 예정이라고 한다. 그리고 CTAD(알츠하이머 학회)가 10월 29일 ~ 11월 1일 예정되어있다. 국장은 바이오가 주도주인 상황이고 10월 말 학회 모멘텀이 내년 1월 임상 1상 종료까지 이어질 수도 있지 않을까라는 생각을 해봤다. 물론 임상 종료하고 바로 결과가 나오는 것도 아니고 임상 1상 성공 확률은 약 50%로 반반이다 (Valley AI 산업리서치에 따르면 정확히는 임상 1상 성공 확률은 52%) 차트를 보니 장기 박스권을 뚫은 것 같다. 장기 박스권을 뚫을 때 손바뀜이 일어난다고 했던 것 같은데..... (기억 더듬 더듬) 아직 base로 깔리는 매출은 없는 상태고 기술 이전으로만 매출이 일회성으로 나서 22년에만 흑자를 ...