250608_주간 생각

250604_리튬값, 4년 5개월만에 60위안선 무너져…K배터리 ‘위기’ 전기차 시장 성장세 둔화와 중국발 공급 과잉이 맞물리면서 리튬 가격이 연중 최저치를 경신했다. 하향 안정화한 줄 알았던 리튬 가격이 하락세로 돌아서자 광물 가격과 연동해 제품을 판매하는 배터리 소재 업체들은 ‘역(逆)래깅 효과’에 따른 재고자산 평가손실을 우려하고 있다. 250604_SK하이닉스, HBM 업고 D램 1위로…처음으로 삼성 꺾었다 4일 반도체 업계에 따르면 복수의 시장조사 업체가 발표한 올해 1분기 D램 시장 조사 결과에서 SK하이닉스는 삼성전자를 제치고 1위를 차지했다. 우연히 이 2개의 기사를 동시에 같이 보게 되었다. 투자를 하면서 느끼는 것이지만, 소위 주도주라고 불리는 기업들 또는 산업이 당시에는 하늘을 뚫고 우주 끝까지 갈 것 같지만 그렇지 않다. 다모다란 교수님의 내러티브 앤 넘버스였던 것 같은데, 어떤 성장이 지속되는 것을 가정해서 이 기업을 밸류에이션하면 이 기업의 가치가 이 기업이 속한 전체 산업보다 커진다고 했었나? 이런 비슷한 말이 있었다. 그리고 주도주라고 불리는 산업과 기업은 B2C가 됬건 B2B가 됬건 트렌드의 흐름에서 지속적으로 (기업 가치와 주가) 상승하게 되는데, 잘못된 판단으로 한번 이 흐름에서 나오게 되면 과거 수년을, 수십년을 1위를 했건 왕좌를 차지하고 있었던 간에 이런것은 다 과거의 이야기가 되어 버릴 수 있다. 때문에 특히 가치투자, 퀄리티 투자의 영역에선 경영자의 역량이 굉장히 중요하다는 것을 다시 한번 느끼게 되었다.

지수 S&P 500 : 5911 / 트럼프 관세 정책 발표 시 지수 근접 나스닥 : 21340 / 트럼프 관세 정책 발표 시 지수 근접 코스피 : 2697 / 트럼프 관세 정책 발표 시 지수 상회 코스닥 : 734.35 / 트럼프 관세 정책 발표 시 지수 근접 4월 관세 정책 발표 이후 지속적으로 상승 이슈 트럼프 관세 무효 판결 1심 효력 일시 중단 미국 복수 세금 : 미국에 투자한 외국인에 더 높은 세금 부여 -> 주식 시장 악재 (잠재) 투자자 입장에선 비용 증가 아직 법안 상원 통과 X 트럼프 협상 수단? 일론 머스크 DOGE 임기 종료 테슬라 로보텍시 6월 12일 개시 기업 HD현대일렉트릭, 효성중공업 실발 검토 공통 내용 : 전력기기 미국 수요 지속, 관세 영향 미미 엔비디아 실발 : Beat, 2분기 GPM 가이던스 컨센 상회 엔비디아 호실적 발표, 엔비디아는 실발 이후 상승했으나 한국 반도체 주가 반응 X 신규 기업 에스티팜 장은 지속적으로 상승, 트럼프 관세 정책 발표 전 지수 레벨까지 회복 금요일 트럼프 복수 세금 이슈 나옴 한국은 6월 3일 화요일 대통령 선거 트럼프 복수 세금이 TACO로 끝날지 밀어 붙일지는 미지수 장 레벨이 올라왔고 4월 초 관세 이슈 때 현금을 대부분 소진 차주 현금 확보 계획으로 매도 가장 포퍼먼스가 안 좋은 종목을 매도 예정

매크로/시황 250425_시황_분위기 좋아보이는 지금 4월 21일 월요일 트럼프의 파월 해임 (가능) 소식으로 주가 급락, 이후 파월 해고 생각 없다고 함 이후 일본, 인도 등 협상 긍정적 소식 중국은 협상 했다, 안했다 등 왔다갔다 한국 협상 진행중 관세 우려는 피크아웃 한것 같으나 불확실성은 남아 있음 S&P 기준 5100 ~ 5500 박스권을 그릴 것으로 예상하나, (현재 5525) 5500을 넘어서 지속 상승하면 5700에서 매도하고 현금 비중 확보 계획 실적 검토 250423_기업_변압기_HD현대일렉트릭_25 1q 실적 발표 (컨하) 250423_기업_변압기_LS Electric_25 1q 실적 발표 (컨하) 250424_기업_반도체_SK하이닉스_25 1q 실적 발표 (ES) 250424_기업_조선(HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대미포)_25 1q 실적발표 (ES) 250427_기업_변압기_효성중공업_25 1q 실적 발표 (ES) 테슬라 구글 기타 기업들(Skechers, 백산, ServiceNow, Texas instrument, IBM, Lam Research) 역시 AI, Only AI 변압기 수요 살아 있음 조선 가즈아~ 머스크, 컴백홈 일부 기업(특히 임의소비재)들 가이던스 철회 및 제공 X 훈련 과정 250423_훈련_신가치투자 실전편_1회차 상대가치평가 말고는 내재가치평가로 기업을 평가해 본적이 없어서 이번 과정을 통해서 내 부족한 부분을 채울 수 있을 것으로 기대 기타 MS에 이어서 아마존 데이터센터 투자 속도 조절 소식이 있었음. 이때 AI, 변압기 등 하락을 했는데, 방향성이 바뀔만한 소식이 아니기에 이런 노이즈는 추가 매수 기회로 삼아야 함 다음 주도주는 관세 영향이 덜한 AI SW, 플랫폼(넷플릭스, 스포티파이)라는 의견이 있는데 이에 대해서 고민 필요 이들 기업의 실적 내용이 좋음

시황에 대해서도 내가 생각하는 바를 조금이라도 작성해 보고자 한다. 그동안의 시황은 월가아재님을 비롯한 여러 컨텐츠에 의존을 했지만 어느정도라도 써보는 연습을 해보고자 한다. 2월 말 장기 추세 이탈 3월 중순 5500부근 반등 -> 이게 지지이자 이제는 저항으로 형성 4월 2일 트럼프 관세 발표 후 급락 4800 ~ 4900이 트럼프 풋으로 추정 5100 ~ 5500 박스권을 그릴 것으로 예상 미중 무역 협상관련 좋은 분위기 뉴스 플로우 이후는 크게 2가지가 있을 거라고 생각한다. 아래 그림에서 아래 방향으로 움직이는 박스권. 정확하게 5500은 아닐수 있지만 지속적으로 박스권 움직임 관세 유예 90일 동안은 상승 움직임. 90일이 끝나는 시점이 언제냐 하면 7월 9일임. 이때까지는 지금 처럼 좋은 분위기와 함께 주가가 박스권을 그리면서 상승 물론 높은 확률로 틀릴 것이다. 우선 박스권 하단에서 모든 현금을 투입하여 5500에서 현금 확보를 위해서 일부 비중 축소를 진행 할 것 비중 축소 대상은 이번에 상승시 잘 올라오지 못했던 녀석들. 과거에는 반대로 행동했었는데 돌이켜 보면 대부분은 피터 린치가 이야기 했던 꽃을 뽑는 일이었다. 만약 내 예상을 깨고 2번이 아닌 1번 시나리오로 움직인다면 어떻게 해야 할 까.... 는 생각중

구글 시트로 매일의 High52와 주가 변화를 모니터링 하고 있다. 매일 한국 시간으로 장이 마감되면 구글 시트를 업데이트하고 오늘은 어떤 산업 또는 어떤 종목이 변화가 있나 모니터링 한다. 가끔은 어떤 산업 및 기업에 그날의 많은 시간을 쏟기도 하지만 이럴 경우는 거의 없다. 매일 변하기 때문에. 하루의 등락으로 보면 기업 뿐만 아니라 산업도 변화가 크다. 내가 설정한 함수는 오늘 52주 최고가(1년이 52주다)를 찍은 기업 또는 산업은 어디인가를 보기 위한 것이다. 처음 이것을 한 이유은 돈의 ...