[유튜브 영상 요약] 당신의 도파민 시스템은 고장났습니다(25.11.12.) by 정희원의 저속노화

1. 일주일만에 수조달러 쓸어간 미국? APEC 순방 이후 주목받을 주식들 APEC + 빅5 실적 + 엔비디아 덕에 강세 미중회담, "1년 간 이별할 준비 중" 미국산 대두 구매 재개 / 희토류 1년 수출 합의(매년 재협상) / 블랙리스트 시행 1년 유예 / 펜타닐 관세 즉시 인하(20 -> 10%), 잘 되면 나머지 10% 관세도 없앨 것 / 엔비디아 수출 논의(블랙웰 X) / 미국산 LNG 구매 논의 / 러우전쟁 종식 협력(대만 논의 X) 트럼프 내년 4월 중국 방문 예정 사실상 1년짜리 휴전이라는 평가가 다수 관세 이슈가 계속해서 사그라들면서... 관세 관련 혜택 본 주식들이 사그라드는 데에 영향을 준 부분이 있음 재무장관 "미중합의 이번주 서명 예정" 트럼프의 말이 헷갈릴 때는 재무장관의 말을 보자 미중합의 서명 예정 희토류뿐만 아니라 반도체, 의약품, 철강, 조선 등에서도 취약점 없앨 것(1년 유예, 시간 벌기, 이별계약) 연준은 틀렸다, 12월 금리인하 해야(12월에 차기 연준의장 발표) 한미 주요 협력 프로젝트 항공/방산 : 대한항공(보잉,GE) / 공군(LHX) / 포스코인터(희토류) 에너지/인프라 : 한국가스공사(셰니어에너지) / 포스코/한수원(LEU) / LS그룹(미국 전력망 투자) / 아마존(한국 클라우드 인프라 투자) 조선/해양파트너십 : HD현대/삼성중공업/한화오션(미 조선소/해군) 미국에는 조선주라고 할만한 것이 헌팅턴 잉걸스 말고는 없다... 미일 협력 프로젝트 및 참여기업 공개 에너지 인프라 프로젝트 : 뉴스케일(원전), GEV(가스터빈), 킨더모건(가스), 캐리어(공조) / 히타치(건설), 도시바(변전소), 소프트뱅크 등 AI인프라 : 미쓰비시전기(전력), 후지쿠라(광케이블), 무라타제작소(MLCC), 파나소닉(ESS) 등 핵심광물 및 원자재 : 각종 광물 제련/정제 시설 건설(비상장) 이런 분야들이 밀어주는 분야들이다 정도 참고 여러차례 '수조 달러 벌어왔다' 강조 트럼프 귀국 후 '벌어왔다'는 말을 수 차례 인터뷰함 APEC 순방 중에도 '증시' 수차례 강조 "미 증시가 올해만 48번째 신고가를 뚫었다.' 라고 말하는 것을 보면 정말 주식시장에 진심이구나 생각 젠슨황 광폭행보, GTC+깐부회동까지 GTC 워싱턴 : "블랙웰 매출 전망 상향, AI버블 없다." 원래 실리콘밸리에서 하는데, 올해 처음으로 워싱턴 D.C.에서 하며 국가의 정치 중심에 있다는 상징적인 신호를 보여준 것이 아닌가 깐부회동 ; "한국 주요 기업에 칩 26만장 공급" 젠슨황 "한국에 최신칩 26만장 공급" 한국 정부 5만장 / 네이버 6만장 / 삼성전자 5만장 / 현대차그룹 5만장 / SK그룹 5만장 B200 기준 장단 3~4만 달러... 약 10~15조원(100억달러) MS 고위임원 "반도체 구걸이 본업" AI 버블론을 제기하는 비관론자들을 향해... 틀렸다라고 일축 젠슨황 "AI는 미국의 아폴로 프로젝트" 엔비디아 GTC 워싱턴 요약 - 사업영역 확장 선언 양자컴 연결장치(NVQLink) 공개 미 에너지부와 AI슈퍼컴 구축 6G - 노키아 지분 인수 사이버보안 - ...

버블이 터지지 않는 이유, 폭락은 이 3가지가 동시에 깨질 때 옵니다 1. 현재 시장에 대한 질문 제기 및 조건 분석 Q. 주가가 많이 올라왔는데 매도할까요? A. ① 트럼프 풋(관세) ② 연준 풋(금리 인하) ③ 재무부 풋(재정 지출)이 있다면 증시는 쉽게 하락하지 않는다. => 현재 트럼프 풋은 중립 / 연준 풋은 가능 / 재무부 풋은 가능 3가지가 다 충족되지 않는 구간이 있을 것 + 경기 둔화, 실적 둔화 = 폭락장 폭락장에서는 도망칠 생각을 해야함. 이 구간이 언제일지 공부해보자. 2. 1990년대 닷컴버블의 구조적 발생과 붕괴 과정 1995년 기점으로... 금리 인상 끝(낮은 금리 상태) 낮은 물가 상승률(2~3%) IT 기술혁명 1999년에는... 고평가 구간 진입 아시아 외환위기로 인한 금리 인하 단행 -> 물가 상승(3~4%) 외환위기 해결 후 점진적 금리 인상 2000년에는... 대폭락 발생 높은 금리 상태 높은 물가 상승률(3~4%) -> 금리를 내리지 못하는 상태(연준 풋 불가능) 실적 미달 이후 금리를 빠르게 내리기 시작 3. 현재 상황과 과거 닷컴과의 유사점 분석 2020년대 상황에 대입해보면 2023년 기점으로 금리 피크아웃, 현재 금리 인하 국면 물가를 낮추기 위한 원유 증산(물가 상승률 목표 2~3% 도달) AI 성장 동력 25~26년은 버블보다는 고평가 구간이라고 보는게 타당 여기서 버블이 발생하려면? 대외적인 이슈로 인한 과감한 금리 인하 ex) 1999년 아시아 외환위기로 인한 금리 인하 여기에 해당되는 것이 25~26년에 트럼프발 정치적인...

더 매운 맛 관세 압박 시작된다? 힘 세진 트럼프, 시장 흔들까 감세안 통과 서프라이즈, 미 증시 또 신고가 S&P5000 올해 +6.8% 트럼프 "증시 사상 최고치, 계속 유지할 것" "주식시장은 사상 최고치, 우리는 계속 이것을 유지할겁니다." 트럼프의 정책 추진력 더욱 강해질 가능성 [감세안 통과가 보여준 것] 트럼프 국정 주도권 확보(임기내 최대 과제 성공) 집권 공화당 장악력 증명 정책 추진동력 강화(민주당 협상 카드 축소) 부채한도 증액(5조 달러)으로 올해 여름 악재 1개 소멸 -> 셧다운 X 내년 중간선거까지 재협상 필요 X => 트럼프 트레이딩 주목 미국 감세안 통과 이후 증시는 모두 긍정적 7번의 미국 감세안 통과 이후 증시는 모두 우상향 기록 최종 감세안에 영향 받을 주요 수혜/피해주 트럼프 "성장으로 부채 비율은 더 줄어들 것" 상반기 긴축 -> 하반기 성장 성장 유도 : 투자 확대, 소비 촉진, 자산시장 붐 감세안/규제완화 수혜, 나스닥 주목 필요 감세안, 규제완화, 금리인하 빅7, 상반기보다 하반기 우호적 환경 감세안, 외국 공격 방어, 규제완화, 금리인하 감세안 통과, 다시 관세 이슈 부각될 가능성 감세안 통과를 위해서 다른 정책들 다 미뤄놓았음. 4월처럼 폭락하지는 않을 것. 악재는 처음 나왔을 때가 제일 영향이 크고 2,3번째가 될 수록 약발이 떨어질 것, 앞으로 관세는 단기 조정 재료로 쓰일 것으로 생각 7/7 관세 서한 통보 -> 7/9 관세 유예 종료 -> 8/1 관세 발효 예정(사실상 7월 말까지 유예) 관세 정도에 따라 단기 조정 재료 가능성 재무장관 최근 인터뷰/발언 200개 국가 중 절반은 최저 10% 부과 비협조 국가는 4/2 최초 부과 수준 앞으로 한 달 내 추가 협상안 기다릴 것 협상 완료한 베트남도 예상보다는 높은 수준 베트남은 ...

깡패같은 트럼프(영상) 국내시장 상승 섹터 : 2차전지, 바이오 / 하락 섹터 : 조선, 방산, 전력 기기, 화장품 미국시장 나스닥 주 2.5%, S&P 500 주 2.25% 상승 -> 테크와 원자재가 상승 주도 국장, 미장, 비트코인 다 좋지만, 어떤 쪽이 과도하게 좋아서 쏠리는 분위기일 때 다른 쪽을 보는 눈을 길러야 관세 유예, 그래서 한다 안 한다? 트럼프 관세 유예 안 한다. 7/8 까지는 10% 하기로 했었음. 편지를 쓰겠다. 각 나라별로 관세 통보. 알고 있으세요... 깡패 아닌지? 불확실성을 키우는 발언을 했다. 베트남과의 관세 확정 -> 애플, 나이키 상승(대표적인 관세 피해 업종) 다우 상승, 나스닥 하락 -> 전형적인 로테이션 빅테크 해고 러쉬 마이크로소프트 9000개 일자리 감축, 아마존도 해고 선언 미국의 고용 유연성 ex) 코로나 때 일주일만에 2400만명이 짤림(노동 인구 1억 5천만명 중) ...

[모라구효] 6/23~6/27 이슈 요약 by 이효석아카데미 나스닥 신고가 돌파 불안하다면서 올라? 국내 시장도 좋지만, 미국 시장도 좋음. 유동성 증가로 인해 둘 다 좋다. 이란-이스라엘 전쟁 -> 유가 진정으로 보아 해결 방향으로 트럼프 - 강한 힘(무기)을 보여주는 시간 관세 협상과 더불어 보여준 힘을 카드로 협상을 할 수 있을듯 나스닥 신고가 관세가 해결된 것은 아니고, 해결되는 과정(중국과의 관세) 딥시크 우려 이후... 빅테크는 여전히 투자 중 엔비디아 신고가 돌파로 볼 수 있는 상황임 전문가들의 의견으로 반도체가 많이 필요하다는 것이 주가로 증명되는 것 같음 테슬라 - 로보택시 UBS 셀 레포트 : 로보택시 사업에서는 굿 - 자동차, 소프트웨어, 서비스가 있다. cf) 웨이모는 자동차만, 우버와 협업해야 but 로보택시가 시장을 잠식하면서 성장하는데 시간이 꽤 걸릴 것, 주가에 반영되기까지는 오랜 시간이 걸릴 것이기 때문에 고민이 필요하다. 테슬라 입장에서는 모델Y를 많이 팔아서 현금흐름을 만드는 것이 먼저가 아닐까 -> 로보택시 부문에서는 주가에 반영되기까지 시간이 걸릴듯. 지금은 좀 비싸다. 긍정적으로 볼 수 있는 것 우버와 같은 어플을 만드려고 모은 인력들이 몇 명 안되지만, 천재들만 모아놓았다는 평 나의 생각 : '저커버그가 알렉산더 왕을 영입한 맥락에서 볼 때 점점 1명의 초천재가 중요해지는 시대' 일론 머스크에게는 천재들을 움직이는데 강력한 힘이 있는 것일까? 7월 - 관세 + 실적 시즌 7월 8일 - 안 좋게 볼 수는 있다 but 숏 뷰는 아니다. 유예될 수 있기 때문에... 싱겁게 끝날 수도 실적에서 서프라이즈가 나올 수 있다는 측면 달러 약세 -> 해외에서 매출이 나오는 빅테크 입장에서는 Good 파월 쫓아내려는 트럼프 연준의 9월 인하 가능성 95%, 7월은 어렵겠지만. 연준 의원들 대부분이 금리 인하로 돌아섬 SLR 규제 완화와 시너지 효과로 금리가 뚝뚝 떨어지는 중 한국 시장 이번주 조정 받는 이유는? 급한 수급은 다 들어온 것이 아니냐? 우리나라 투자자들은 참 빠른 것 같다. 변화에 민감함. but 레버리지 좋아하지 않았으면... 이 측면에서 좋다라는 소식을 듣고 들어오는 속도가 빨랐던 것 아닐까? PBR 측면에서도 0.8배에서 ...