부동산 생각 (feat. 모듈러)

지난 1월 피지컬 AI와 통신망 관련 글을 썼다. 피지컬 AI로 가기 위해선 통신망 투자가 필요하고, 상반기 중에 촉매가 발현되지 않을까란 생각이었다. https://www.valley.town/space/@sonyeonmj/articles/6962feed7ff4bfbbb7edde34 그런데 오늘 촉매로 볼수 있는 재료가 나온 것 같다. https://www.hankyung.com/article/202603102235i 대장주는 RFHIC 라고 생각했으나, 당시 방산과도 엮여 이미 큰 상승을 보여주고 있어 언뜻 손이 나가지 않았다. 가는 종목이 더 갈거라는 생각도 있었고, 결국 더 가긴 했으나 선별해서 담은 종목들이 충분한 수익을 줘서 만족함. 장중이지만 기록차원에서...

올해 들어서도 코스피가 40% 이상 급등하며, 언제든 조정이 와도 이상하지 않은 상황이었음. 실제로 많은 사람들이 일부 익절을 하고, 조정 또는 하락장을 대비한 듯함. 나는 보유를 선택함. 일부 현금화 하지도 않음. 이유는 다음과 같음. 조정없이 가는 상승장은 없기에 조정이 올 것은 확실하나 언제일지 모른다는 점 일부 현금화를 해서 기다리던 조정이 왔을때 과연 적절한 타이밍에 재매수를 할 수 있을 것인가에 대한 의문 위 두가지 생각 기반으로 보유하는 것이 낫다 판단함. 이번 전쟁으로 조정일지 하락 트리거일지 모를 빅 이벤트 발생함. 기존 생각대로 조정이 왔고, 보유하기로 했으니 지속 보유하고자 함. 그리고 결정적으로 내가 세워놓은 매도 기준이 되는 상황은 아직 아님. 매도기준이란 펀더멘탈 훼손과 유동성 감소 이번 전쟁으로 AI와 제조역량에 대한 중요성은 더욱 커졌고, 유가상승에 의한 인플레로 금리인상 우려까지 있지만, 유동성을 감소시킬 긴축은 어렵다 생각 다만 전쟁 장기화시 고유가 고환율이 지속되고, 조정이 길어질 수도... 고유가 고환율에 취약한 종목은 포트에 없는 듯함. 그래서 보유 후 관망하기로 결정함.

 지난 글인 미소와 미중 패권 관련 글에 대한 추가 글 지난 글에서 70년대 초 연준의장 아서번즈와 80년대 초 연준의장 폴 볼커에 대해 언급했다. 폴 볼커는 기준 금리를 11.5%에서 15.5%, 19.1%, 21.5% 까지 올리며 인플레 잡기에 집중했고, 여러 부작용이 있었지만 결국 인플레를 잡았고, 이는 닷컴버블이 올때까지 미국의 장기성장 기반이 되었다. 반면 아서 번즈는 인플레 압력에서도 금리를 내려 무능한 연준의장 이미지도 있는데, 인플레 파이터로 불린 폴 볼커가 아서번즈 대신 70년대 초 닉슨시대의 연중의장을 역임했어도 과연 고금리 정책을 펼 수 있었을까 하는 생각은 든다. 결국 개인의 ...

현재 미국과 중국은 패권 전쟁 중이고, 어느 한쪽이 GG를 치기 전까지 쉽게 끝날 것 같지는 않다. ​ 작년 10월 AI버블 우려에 대해 글을 썼는데, 미중 패권 전쟁 시각으로 AI인프라 투자는 단순 경제 논리보다 국가안보와 연계해서 봐야한다는 것이었다. 2달 반정도가 지난 시점, 시장에선 버블에 대한 우려가 커지기보다 실제로 AI로 인한 생산성 향상이 보이고, 투자도 확대되는 분위기다. ​ S&P500 도 역사적 신고가를 갱신하며 7,000에 매우 근접해있고, 코스피도 5,000을 넘어 5,200에 안착해 있다. ​ 크게 보면 미중 패권 전쟁, 조금 작게 보면 AI인프라 투자 확대 차원에서 반도체, 방산, 에너지(원자력, 천연가스), 조선 (방산과 천연가스), 전력기기 분야가 수혜를 본다. 유동성과 투자확대로 해당섹터의 실적이 받쳐주며 주가가 상승하는 것이다. ​ 최근에는 우주와 피지컬AI까지 관심이 집중되며, 급격한 주가 상승을 보여주고 있다. 이 곳 또한 패권 전쟁의 연장선이다. ​ 국내 주식시장만 보면 과열이라해도 과언이 아니다. 과열은 금방 식을 수 있지만, 추세적으로 이 흐름이 얼마나 더 갈 것인지, 추세가 멈춘다면 무엇이 트리거 일지 생각해본다. ...

확률론과 통계학에 베이즈 이론이라는 것이 있다. 새로운 정보가 들어왔을 때 기존 확률을 어떻게 업데이트 하는가에 대한 공식이다. ​ 예를 들면 앞뒤가 있는 진짜 동전과 앞뒤가 모두 앞인 가짜 동전이 있다. 눈을 감고 둘중하나를 고르면 진짜와 가짜동전을 고를 확률은 각각 50%이다. ​ 이렇게 고른 동전을 던져서 새로운 정보를 얻으면 이를 바탕으로 내가 고른 동전이 진짜인지 가짜인지 확률을 업데이트 할 수 가 있다. ​ 만일 동전이 앞면이 나왔다라고 하면 내가 고른 동전이 가짜일 확률은 66.7%로 올라간다. ​ 앞면이 나올 전체확률을 분모로하고 가짜동전 확률과 가짜일때 앞면이 나올확률을 곱한 것이 분자가 된다. ​ 수식으로 표현하면 분모는 1.0(가짜동전일때 앞면 확률)*0.5(가짜동전확률) + 0.5(진짜동전일때 ...