매매일지 쓰는 법

진짜 시장 난이도가 극강이다. 16500에서 나스닥 선물 바닥 확인했다고 생각했지만, 5%까지 말아올리고 -2%까지 하루만에 떨굴줄은 상상도 못했다. 역시 미스터 마켓은 변덕쟁이 상상을 못하는 일을 계속 상상해내는 훈련을 하고 확률적 분배를 해야하는데, 어째 그것이 참 어렵다. 이제 진짜로 시장의 기대가 한풀꺾였기 때문에 어디까지 내려갈지 모르겠다. 포지션도 대체 어떻게 해야할지도 모르겠다. 나스닥 헷징한다고 금이랑 채권을 샀는데, 어메이징하게 하드데이터로 인한 스테그 우려가 아니라 트럼프의 막무가내 입방정으로 인한 하락이라 또 어메이징하게 거의 모든 자산군이 하락했다. 말 그대로 다른 자산군을 사기보다 현금확보를 우선적으로 하고 있다는 의미이다. 또한 금은 중국과도 많이 연결이 되어있기 때문에 중국과 계속 미국이 저렇게 싸우고 있으면 금 가격이 단순 스태그우려에는 짱이야! 공식이 성립이 안될 수 있다. 이 초보가 갈길이 멀다는 생각도 들지만, 지금은 초고수들도 쉽지 않은 장이기에 위로를 얻는다. PS. 오늘 fellow 게시판에 16500에서 사서 18300에서 판 용자 한분이 1년치 수익 이미 다 얻었기에 욕심없이 익절하고 나오셨다는 글을 봤다. 정말 놀라운 절제의 우위다. 나는 목표가격이 18500이라 아무것도 정리를 안했는데, 200포차이로 청산을 안해서, 1700포를 날렸다. 절제의 우위와 유연성은 매우 중요하다...

관세 발표 직후 주가 반등 가능성 - 노무라 증권 노무라 증권은, 옵션 시장의 흐름을 분석해볼 때 4월 2일 이후 주식시장이 빠르게 반등할 수 있다는 의견을 내놓았습니다. 우선 4월 2일에 관세 세부사항이 구체적으로 발표되면, 기업 경영진이 향후 관세 전략을 명확하게 설정할 수 있어 단기적 변동성(Volatility)이 완화될 가능성이 있다고 봤습니다. 즉, 발표를 통해 관세와 관련한 불확실성이 일부 해소될 수 있다는 것이죠. 이러한 맥락에서, 노무라 증권은 현재 옵션 시장을 주목했습니다. 먼저, 금리 시장을 살펴보면, 최근 계속해서 ‘좌측 꼬리 리스크’에 대한 대비가 이뤄지고 있다고 합니다. 좌측 꼬리란 경기 침체나 급격한 금리 하락 등 극단적으로 부정적인 경제 상황으로 인해 금리가 급락할 수 있는 위험을 의미합니다. 다시 말해, 금리가 급격히 하락하는 최악의 시나리오에 대비하려는 투자자들이 많다는 것이죠. 반면 주식 옵션 시장에서는 ‘우측 꼬리(Call Skew)에 대비하는 투자자들이 거의 없다’고 합니다. 우측 꼬리는 강한 상승 모멘텀이나 극단적인 주가 급등 시나리오를 가정해, 옵션 가격이 상대적으로 높은 프리미엄을 반영하는 현상을 말합니다. 쉽게 말해, 지금 주식 옵션 시장에는 “혹시 주가가 확 오르지는 않을까?” 하는 걱정에 대비하고자 하는 투자자가 거의 없다는 것입니다. 이렇게 시장에서 상승 위험(우측 꼬리)에 대한 대비가 충분히 이뤄지지 않으면, 만약 실제로 빠른 상승 압력이 생겼을 때 옵션 헤지나 거래 참여자들의 포지션 조정이 한꺼번에 몰릴 가능성이 생긴다는게 노무라 증권의 분석입니다. 결국 관세 발표가 단기적으로는 시장의 ...

한국 방산주들 코오롱티슈진 : 인보사 유럽 방산주 미국 크리티컬메탈스 : 희토류 금융주 : slr 규제완화 원자력 폐기물 주

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성경과 더불어 매일 읽는 유일한 글 두 개가 있다. 하나는 아재의 칼럼을 비롯한 벨리 컨텐츠와 메르의 블로그다. 매우 유익한 글들이다. 특별히 요즘은 일본엔과 유로화에 대하여 관심이 많다. https://blog.naver.com/ranto28/223794029665 위의 링크는 메르님의 엔화 관련 분석이다. 이전 글에도 썼지만, 일본 상황은 마치 연준이 인플레와 경기성장 사이에 외줄타기를 하는 것과 같이 인플레와 성장을 모두 잡기 위하여 금리인상이란 카드로 발생하는 장단점을 모두 잡아보려고 하고 있다. 그 방법이 글에서 소개된 것처럼 금리 급등을 막기 위한 대규모 국채발행이다. 엄밀하지는 않지만 아주 간단히 이해해보자면 대규모 국채발행이되면 엔화로 발행되는 채권이 많아지기에 엔화의 가치가 일시적으로 절하된다. 수요대비 공급이 상대적으로 많아지면 값이 싸지는게 당연한 이치이기 때문이다. 그러나 동시에 금리가 인상이 되면 값싼 일본 대출을 땡겨 다른 나라의 통화로 이루어진 상품을 사게되는 엔캐리 트레이드가 부담이 되면서 하나 둘 씩 빚을 갚게 된다. 소위 엔캐리 트레이드 청산이다. 2024년 7,8월에 있었던 급격한 엔캐리 트레이드 청산은 일어나지는 않겠지만, 조금 씩 조금 씩 계속 일본으로 엔이 돌아오고 있는 것은 사실이다. 그렇게 되면 엔화의 가치는 올라간다. 이 두 가지 상황 속에서 엔화는 이런 결론이 도출된다. 장기적으로는 금리가 지속적으로 오르는 추세이고, 그렇게 할 수 밖에 없는 일본의 상황이기 때문에 시계열을 정확히 측정할 수는 없지만, 당분간 엔화는 강해질 것이다. 그러나, 단기적으로 금리인상으로 인한 엔화 강세가 어느정도 선반영되어있어서 이미 롱포지션을 구축할 사람들은 다 해두었을 것이라고 추정한다.( 정확한 자료를 제시하며 주장하고 싶지만..초보라 어떤 자료를 어떻게 봐야 할지 아직 배우는 중이다ㅠㅠ) 이런 상황에서 단기적으로 대규모 국채발행이 ...