JPY vs USD

https://www.youtube.com/watch?v=-ilLLssnTIA&list=LL&index=2&t=3s 최근 월가아재님 유튜브에 레오성님의 인터뷰가 올라왔습니다. 제가 어렴풋이 생각하고 있던 부분을 선명하게 해 주셔서 증시를 바라보는 시각이 한층 더 업그레이드 된 것 같아 감사의 말씀을 드리며 글을 시작해 보겠습니다. 레오성님의 인터뷰에서 가장 핵심은 "미국은 패권에 대한 위기의식을 느꼈고 이를 유지하기 위해 계획 경제를 만들고 있다."라는 부분이었습니다. 저는 이 부분에서 충격을 받았는데, 최근들어 중국이 만들려는 계획 경제를 미국이 더 잘 만들어가고 있다는 생각을 어렴풋 하고있었기 때문입니다. (아마도 월가아재님도 비슷한 말씀을 하신거로 기억합니다) " '주가는 근심의 벽을 타고 오른다'는 피터린치의 말이 생각나는 결과인 것 같습니다. 저는 이러한 현상(기울어진 롱동장)의 원인은 Tech 기업의 혁신, 달러 패권으로 인한 미증시 유동성 공급이라 점치고 있는데요. 이에 대한 생각은 다음 기회에 써 보는것을 기약하며 글 마무리 해보도록 하겠습니다." - 2024.09.14 포스팅 中 "닷컴 서비스의 등장은 지금의 AI의 등장과 같이 큰 혁신으로 여겨졌고 엄청난 투자가 몰렸죠 그러나 투자의 결과는 참담했습니다. 몰린 돈에 비해 빠른 수익화가 이루어지지 않았죠 저는 이를 빠른 하드웨어의 발전, 그러나 따라오지 못하는 SW 발전 속도로 인해 이런 문제가 발생했다 생각합니다. 하드웨어가 무어의 법칙을 따라 엄청나게 발전하다보니 많은 것을 할 수 있을 것 같았지만, 클라우드, 검색 엔진이 발전하고 자리잡아 수익을 내기까진 15년이 걸렸죠 AI등장, 그리고 구글(마소, 아마존)의 AI 클라우드 부문의 빠른 성장은 지금은 그때와 다름을 시사합니다. 빠른 하드웨어의 발전으로 AI를 만들어냈고, 이는 닷컴버블때와는 다르게 즉각적인 수요를 보이고 있습니다. SW의 발전 속도가 하드웨어의 발전속도를 따라가고 있는 ...

JPY(엔) 40% QQQ(나스닥) 30% JPM(JP모건 체이스) 비중 20% PGY(파가야 테크놀로지스) 비중 6% FLUT(플러터 엔터테인먼트) 비중 6% 포트폴리오 구성의 이유 (베타를 줄이거나 분산을 위한 큰 노력을 하진 x, 중단기적으로 스윙(?)을 보고있음) PGY와 FLUT: 평소에 관심 있던 회사들로 개별주 투자 연습을 위해 담아둠 JPM: 1) 단기적 이유: 장단기 스프레드 상승, 경기는 호황 -> 예대마진 증가, 셀사이드(금리가 내려간다면 IPO, M&A 증가), 바이사이드(경기 호황으로 증시 상승을 통한 이윤 창출 가능) 2) 장기적 이유: 좋은 CEO(제레미 다이먼), 나스닥과 비슷한 상승률 + 배당(2.2%) (과거 데이터일 뿐이지만, 나스닥의 상승과 동행한 이유를 추측하자면, 회사들의 성장엔 돈이 필요 -> 돈을 빌려줌으로써 금광 앞에서 곡괭이를 판 꼴) ...

많은 사람들은 투자에 임하면서 '경기'에 대해 언급하거나 이야기를 듣곤 합니다. 각종 경기 지표와 지정학적 요인 그리고 특정 회사들의 업황등에 집중하며 '경기가 어떻게 변화할 것이다' 예측하곤 합니다. 특히 투자에 임하는 사람들은 현재의 상황보다는 앞으로의 '변화'에 관심이 많을 수 밖에 없습니다. 투자 대상의 '가치 변동'으로부터 '시세 차익'을 얻게되는 투자의 매커니즘 때문이겠지요. 어떤 현상의 기제를 설명하는 아주 간단한 도식은 다음과 같죠 원인 ⟶ 결과 원인⟶결과 시장에 참여하는 투자자들의 사고는 위에서 얘기한 주식 투자의 메커니즘에 의해 다음과 같이 변하게 됩니다. △ 원인 ⟶ △ 결과 △원인⟶△결과 어떤 현상의 원인이 변화한 것을 관측할 때, 투자하는 사람들은 이로 인한 결과가 어떻게 바뀔지를 예상하곤 합니다. 다시 처음으로 돌아와 실업수당 청구건수, ISM 서비스업/제조업 지수, CPI, PPI, PCE, 연준의 발언 등등의 데이터들의 YOY/MOM(해당 값을도 전부 '변화'에 대한 값이죠)들을 통해, 경기가 어떨 것이다 이야기하는 이런 논의 구조에도 원인(데이터)의 '변화'에 따른 결과(경기)의 '변화'를 이야기 하는 사람들의 의식 구조를 확인할 수 있습니다. 그런데 가끔 우리는 변화에 너무 집중하다보니 우리가 어디쯤 와 있는지, 우리가 어디에 서 있는지를 망각하는 경우가 있습니다. 원인과 결과의 '변화량'이 아닌, 실제 원인과 결과가 어느정도인지를 망각하게 됩니다. 제가 자주 그렇습니다...^^ 특히 최근 미국 증시의 경기 지표 발표에 대한 민감도가 올라가다보니, 그때그때 발표되는 지수들의 수치 하나 하나에 매몰되어가고 있는 저를 발견했고, 저는 그때 이런 의문이 들었습니다. "그래서 미국의 경기는 어디쯤 와 있지?" 해당 질문은 저에게 또 다른 물음으로 돌아왔습니다. "그렇다면 경기 침체는 뭐지?" 최근 발표되는 지표들이 경기의 랜딩을 가르키고 있는 요즘, 과연 미국의 경기는 어디쯤 와 있고, 경기 호황/불황은 무었으로 정의하는지에 대해 근본적인 의문이 생겼습니다. 위키피디아에 검색해보니 다음과 같은 구절이 ...