MEDP 실적 발표 (좋은건 알겠는데...)

-Fastretailing (TYO: 9983) 오늘도 일본 회사입니다. 최근 눈에 들어오는 주식들이 다 일본 주식들이네요. 저는 리서치를 탑-다운이 아닌 꽂히는 회사에 대해 바텀업 방식으로 하는데 최근 계속 일본 회사만 보이는게 신기합니다 ㅋㅋㅋ -yahoo finance fastretailing 마음이 편안해지는 장기우상향 차트 우선 오늘 볼 Fast Retailing이라는 회사는 유니클로 브랜드를 보유한 회사로 사실상 90% 이상의 매출이 유니클로로부터 나오는데요. 따라서 동사를 유니클로라고 생각하시면 되겠습니다. 저는 유니클로의 브랜드 가치를 매우 높게 치는데요. 저렴한 가격에 매우 좋은 퀄리티의 재질을 사용한 옷, 클래식한 디자인을 통해 언제 사도 오래 입을 수 있는 스탠다드함을 가지고 있다고 생각이 들기 때문입니다. 가성비충인 제가 유일하게 만족스럽게 옷을 사 입는 회사이기 때문이죠 제가 생각하는 유니클로 브랜드 가치에 대해 동의하신다면 제 글을 한번 읽어주시길 바랍니다! Introduction (그립읍니다...) 아마도 멍거가 이런 얘기를 한 것으로 기억하는데요 "바보가 운영해도 되는 회사를 매수하라, 언젠간 그렇게 될테니." ( https://youtu.be/hT6BXu75Ps0?si=_gFnaSF51tV8tOaD ) 코카콜라, 시즈캔디, 가이코, 무디스 등의 압도적 브랜드 가치를 통한 해자를 구축하고있는 회사들을 매수해, 장기 보유한 그들의 전략을 한마디로 잘 보여주는 말이라고 생각합니다. 유니클로 또한 그런 브랜드라는 생각이 듭니다. 물론 바보가 운영해도 된다는건 아니긴 하지만요 ㅋㅋㅋㅋ 그런데 이렇게 좋은 브랜드 가치를 가진 회사가 성장의 기회까지 있다면? 동사는 경기에 민감한 의류업이면서도 코로나 시기를 제외한 기간에선 한번도 매출 역성장을 이룬적이 없으며, 연평균 10% 이상의 성장을 해 왔습니다. 특히 2010년대에는 중국으로의 진출로 엄청난 성장을 이뤄냈는데요. 이러한 유니클로는 이제 유럽과 미국 시장의 진출을 꿈꾸며 재도약을 노리고 있습니다. Strategy, US and EU! -국가별 유니클로 점포 수, 출처: 구글 -미국에서의 'uniqlo' 키워드 검색량 추이, 출처: 구글 트랜드 -영국에서의 'uniqlo' 키워드 검색량 추이, 출처: 구글 트랜드 -독일에서의 ...

삭제 저는 서울대 투자 학회에서 발간하는 SIMC 리포트를 많이 참고하는 편인데요 12월 5일 Advantest Corp 라는 일본 회사의 리포트가 올라왔습니다. http://snusmic.com/wp-content/uploads/2024/12/24-2-4%EC%A3%BC%EC%B0%A8-%EC%88%98%EC%A0%95%EB%B3%B4%EA%B3%A0%EC%84%9C_3%ED%8C%80-Advantest_Corporation.pdf 보고서에 따르면, 해당 회사는 반도체 후공정 테스터 기계를 만드는 회사로 HBM, CoWos 테스터에서 압도적인 기술적 해자를 가지고 있습니다. 동사의 재무를 보면 레버리지도 과도하지 않고 장비사들의 평균적인 값보다 높은 매출채권 회전율을 보면 해당 회사의 기술적 해자를 가늠해볼 수 있습니다. 동사는 최근 4분기 어닝에서 TSMC향 CoWos 테스터 어닝 서프라이즈와 함께 자사주 매입을 발표하며 일본 증시에서 AI 반도체 대장주의 위치를 공고히 했는데요. 따라서 현재의 PE Ratio 또한 65.59로 상당히 높은 벨류에이션을 받고 있습니다. 물론 계속되는 HBM 공급 병목과 TSMC의 CoWos 공급 병복하에 IDM과 TSMC의 CapEx 증가는 어느정도 예상이 되는 바 1y fwPer은 30~40정도로 예상되고 이는 AI 산업의 플레이어들의 벨류에이션을 고려하면 과하지는 않다는 생각이 듭니다. 리포트에선 적정 주가를 14,000 JPY(엔)으로 제시해 지금의 벨류에이션이 무리가 아니고 현재 가격 대비 ...

11월 11일 기준으로 들고있는 개별주들인데 제가 가장 큰 비중으로 들고있는 QQQ보다 수익률이 좋습니다... 운이 좋게도 마소를 제외한 대부분의 종목들은 트럼프 당선에 좋은 영향을 받는것도 있는 것 같고.... 트럼프 / 해리스 베팅을 하지 않았다 생각했는데 결과적으로 트럼프에게 수혜를 좀 받은거 같은 신기한 상황이네요 ㅋㅋㅋㅋ 강달러도 수익에 큰 기여를 했네요 저저번 글에서 제 포트폴리오를 공유드리면서 PGY와 FLUT에 대한 글을 한번 작성해보겠다고 말씀드렸는데요 글을 수 없이 갈아엎는 와중에 주가는 이미 올라가버려 많이 아쉽습니다 ㅜㅜ 내가 오른다 헷제 실패 그럼에도 언젠가는 반드시 좋은 퀄리티의 PGY, FLUT의 분석글로 돌아올 것을 약속드리며 저의 현재 시황에 대한 생각을 적어보겠습니다. 클라우드 서비스 빅테크의 부진, SW의 강세 AI산업에 대한 관심이 반도체, 클라우드에서 소프트웨어로 점차 넘어가는 국면인 것 같습니다. 'AI 좋은거 알겠어, 그래서 돈은 어떻게 벌건데?'라는 물음에 대한 답을 실적으로 제시하는 PLTR 등등의 AI를 이용한 SW기업으로 관심이 옮겨가는 것이 아닐까? 하는 생각이 있습니다. 빅테크의 부진? 오히려 좋아 6~7월의 빅테크 위주의 렐리에서 non-big tech, non-AI기업들은 소외되는 모습을 보여주었는데요 이번 렐리는 Big tech의 높은 벨류에이션으로 인해 '실적'을 보여주는 중소형주들에게 기회가 있는 렐리가 아닌가 하는 생각이 있습니다. 구글의 어닝서프, AI부문 클라우드 매출 증가가 시사하는 바? 대부분 독자님들은 아시겠지만 구글은 3Q어닝에서 서프라이즈를 ...