흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.12.01)

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 11/28, 장 시작 전 생각: 축적된 경험,  키움 한지영 (출처: https://t.me/hedgecat0301/2642) 2. 언론사 단독 보도이기는 한데, 12월 초 중 세제혜택 강화, 연기금의 투자 비중 확대 등이 포함된 코스닥 시장 활성화 방안 이야기가 어젯밤 텔레에서 화젯거리였습니다. 2017년 하반기에도 유사한 형태로 코스닥 시장 활성화 정책이 실제로 시행되면서, 당시 바이오를 중심으로 코스닥이 랠리를 펼쳤던 경험이 있기는 합니다. 문제는 그 랠리의 지속성이 짧았으며 이후 트럼프 무역분쟁 시즌 1이 시작됨에 따라, 코스닥, 코스피 모두 한동안 하락장을 피해갈 수 없었다는 점입니다. 일단 관련 기대감만 가지고서 단기적으로 코스닥 150, 혹은 코스닥 내 주력업종(바이오, 이차전지, 소부장 등)의 수급 환경이 좋아질 기대는 해볼 수 있겠습니다. 다만, 아직 공식 확정된 것도 아니고, 2017년 사례까지 감안하면, 정책의 실제 영향력과 그것이 만들어 낼 가격 움직임의 지속성은 좀 더 고민이 필요할 듯 합니다. -> 이날 개장 후 KOSPI KOSDAQ 완연한 차별적 시장이 나옴 3. 다음주부터는 12월 주식시장이 시작됩니다.  주요 일정들을 보니,  12월 FOMC(11일), 브로드컴(12일), 오라클(16일), 마이크론(18일) 실적 등 월 중순까지 거를 타선 없는 이벤트들이 산재해있네요. 그 과정에서 주식시장이 진통은 한두 차례 겪을 수 있겠으나,  동일한 아픔에 내성이 생기는 것처럼, 11월과 같은 현기증 장세가 나타날 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다. 오히려 해당 이벤트들을 소화하고 나면, 전고점(4,220pt)을 연말 가기 전에 탈환을 할 수 있다는 것이 제가 생각하는 12월 증시 경로입니다. -> 다시 전고점을 탈환한다는 뷰. 코스닥은 추세가 이제 막 붙어서 가능할것 같으나, 코스피는 삼성전자 하이닉스가 얼마나 해주는지 여부에 달려있을것 같은데, 만약 전고점을 탈환 할것 같다면, 그때 꼭 반도체를 포트에 가지고 있어야할 것. 혹은 지수 ETF라도. 한국 M2 계산 방식 (출처: ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 26일 하이닉스 컨콜 (출처: https://t.me/cahier_de_market/7803) HBM4 웨이퍼로딩했다 -> 이슈 없음 “다이!!, 1a 1b 1c? 이 외계어 도대체 뭐야”…HBM 용어 한 번에 끝 [위클리반도체] https://www.mk.co.kr/news/it/11143061 1a (1-alpha): 4세대 (약 14nm 급) - 현재의 주력 양산 공정 중 하나 1c (1-gamma): 6세대 (약 11nm 급) - SK하이닉스가 2026년에 주력으로 전환하려는 최신 공정 -> 1c로 전환하면 BG(Bit Growth)가 70% 개선되는데, 그럼에도 수요를 공급이 못맞춰준다는 얘기. 최선의 공법으로 해도 공급부족? SK하이닉스 조정 후 반등. 기간, 가격 조정 중인 주가 vs 26년 전망. TPU vs GPU 보며 떠오르는 아무말 이것저것 - 옹꾸의 생각정리 일기장 (출처: https://t.me/ongkoo_diary/5299) -> 'TPU vs GPU' 대립구도로 생각할 것이 아니라, 자체 개발 ASIC 이 늘어날것이다, 파운드리 수요가 늘것이다. 라는 관점이 더 알맞은 듯 하다. 좋은 글 감사합니다. 지수에 대한 생각 요새 상승장 + 지수가 강하다보니 지수를 benchmark로 삼고 있는 입장에서 어떻게 하면 지수를 아웃퍼폼할까라를 고민을 많이 한다. 그래서 생각을 좀 해봤는데 (물론 현재 시장, 상승장 특 일수도 있음) 지수 오를때: 몇몇 주도 종목, 주도 섹터가 지수 상승을 견인함. 지수 떨어질때: 주도주, 주도 섹터가 하락하고, 비주도주는 주도주보다 더 떨어짐. 결국 지수로 뭘 해보겠다는 생각보다, 주도주를 열심히 찾는게 지수를 이기는 엣지라고 생각한다. 내길을 내 리듬으로 - 알바트로스 (출처: https://blog.naver.com/pillion21/224089597336) 누구보다 빠를 필요도 없고, 누구보다 멀리 갈 이유도 없다. 투자는 상대평가가 아니다 더구나 여러분은 고객을 유치해야 하는 자산 운용사가 아니다. 경쟁하고 의식할 상대가 없다는 이야기다. ​ 투자는 그냥 내 길을 가면 된다. 누구와 경쟁하는 게임이 아니다. 내가 내 길을 걸어가면서,...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 2025.11.25 MSCI 11월 편입 편출 -> 외국인 지분율에 의한 유동비율이 늘어나면 비중이 늘어나는 구조구나 -> 유동 시가총액: 기업의 전체 주식 중 '실제로 시장에서 사고팔 수 있는 주식(유동주식)'만의 가치. 너무 작으면 편입 편출시 과하게 가격을 왜곡할 수 있기 때문일것 같다. -> 위의 내용으로 24일 기계적인 외국인 수급 엔비디아, 구글 PCB CCL 공급사 -> 해당 밸류체인을 잘 볼것. 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀 출처: https://t.me/eqmirae/2607 (상향 전환) 한전기술 (상향 가속) 한국전력, 카카오, 삼성전기, 기업은행, 이수페타시스, S-Oil, 한국타이어앤테크놀로지, 키움증권, 삼성E&A, 엘앤에프, JB금융지주, 리노공업, 영원무역, 실리콘투, 농심, 한온시스템, 한올바이오파마, 에스엠, SK가스, CJ대한통운, 대웅제약, GS건설, 현대위아, 코오롱인더, 한샘, 한세실업, 스카이라이프 (상향 둔화) 삼성전자, SK하이닉스, HD현대중공업, KB금융, HD한국조선해양, 삼성생명, 하나금융지주, 삼성중공업, 현대로템, 효성중공업, HMM, KT&G, 에코프로비엠, 미래에셋증권, LG, SK바이오팜, 에이피알, 유한양행, HD현대미포, 한국금융지주, NH투자증권, 삼성증권, LG이노텍, 현대오토에버, 파마리서치, HD현대마린엔진, 제일기획, 대덕전자, 에스티팜, GS리테일, 롯데관광개발, 덕산네오룩스, 대한유화, 해성디에스, 코스메카코리아, 네오위즈, 콘텐트리중앙 (하향 전환)  (하향 가속) 두산에너빌리티, 기아, LG화학, LG전자, KT, DB손해보험, LG디스플레이, 클래시스, 롯데케미칼, 일진전기, 현대해상, JYP Ent., 롯데에너지머티리얼즈, 코스맥스, 심텍, 파크시스템스, HDC현대산업개발, 스튜디오드래곤, 와이지엔터테인먼트, 비에이치, 엠씨넥스, 제주항공, 진에어 (하향 둔화) NAVER, POSCO홀딩스, 삼성SDI, 삼성화재, SK, LS ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 24일 국내 시장 (장초반) -> 오늘 시장은 삼성전자 > 하이닉스 삼성전자, SK하이닉스를 제외하고는 여전히 방어주 우세 (금융주, 보험주), 바이오주 상대적 강세 떨어졌다고 싸졌다고 생각하는 우를 범하지 말자. 진짜 싸진것은 채우고, 추세가 꺾인거는 보지말자. 디앤디파마텍 - 올해의 텐베거 주식 (출처: https://t.me/growthbio/818) https://www.sedaily.com/NewsView/2H0KTKV2MB -> 추세추종의 마인드 + 종목공부로 생기는 conviction이 있어야 홀딩할 수 있다. 투자는 올바른 conviction을 키워가는 과정이다. AI 판도를 바꾸는 Gemini 3 (출처: https://t.me/bornlupin/15177) -> 데이터와 돈이 있는 구글이 못할 수가 없다. 삼성전자, SK하이닉스로 보는 올해 코스피 뷰 -> 개인적인 뷰로는 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 美연준 쿡 이사 "고평가 자산 하락 가능성↑" 인공지능(AI) 관련 업종을 중심으로 주식 고평가 논란이 지속되는 가운데 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 리사 쿡 이사가 20일(현지시간) 고평가된 금융자산 가격 하락 위험이 있다고 경고했다고 로이터 통신이 이날 보도했다. 보도에 따르면 쿡 이사는 이날 미국 워싱턴DC 조지타운대 경영대학원에서 열린 공개연설에서 "고평가된 자산 가격이 하락할 가능성이 증가했다는 게 현재 내가 가진 인상"이라고 밝혔다. 다만 그는 "그러나 금융시스템의 전반적인 회복력에 비춰볼 때 (2008년 금융위기가 초래한) '대침체'(Great Recesstion) 시기에 나타난 것과 같은 약화가 나타날 것으로 보진 않는다"라고 평가했다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20251121003600072 -> 시장 하락 주요 원인. 근데 요새는 특정 자산이 강할때 다른 자산이 약한(주식, 채권, 상품) 이전의 논리가 더 이상 안먹히고 대부분의 자산이 유동성,...