흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.12.18): 마이크론, 에스앤디, 브이엠 외

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 2025.12.15 2025.12.12 금요일 미국 장 -> AI & 반도체가 시장 끌어내리고 다른쪽은 그래도 방어한 느낌 다시 조심해야하는 장이 왔다. 현금비중 잘 조절하고 방망이는 짧게 짧게. SK하이닉스 - SK스퀘어 괴리율 장초반 SK하이닉스가 -6% 떨어지는 중 SK스퀘어가 -12% 떨어져서 전체기간과 최근 1년 두 주식의 괴리율(다른 흔히쓰는 표현이 있으려나?)를 비교해봤다. 캔들이 SK스퀘어, 파란선이 SK하이닉스 SK하이닉스 - SK스퀘어 - 전체기간 괴리 SK하이닉스 +363%, SK스퀘어 +253%  SK스퀘어 주가가 SK하이닉스 주가의 약 70%를 반영 - 최근1년 괴리 SK하이닉스 + 204%, SK스퀘어 +248% SK스퀘어 주가가 SK하이닉스 주가의 약 120%를 반영 -> 상승 싸이클 중이라 프리미엄의 개념으로 봐야할지 beta의 개념을 봐야할지 모르겠지만 70%~120% 범위 내에서 주가가 동행하는데 장초반 200% 정도 차이가 난것은, 호가가 얇아서 나타난 과도한 괴리로 판단된다. 은행 Weekly - 하나증권 -> 대출에 가산금리를 붙인 은행이 잘못인가, 인플레이션과 집값을 잡지 못하는 정부의 잘못인가, 그냥 인간의 욕망이 잘못인가. 암튼 은행의 적은 정부. 은행주 프리미엄과 디스카운트는 정부 정책이 가장 중요하다. SAMG엔터 강세 이유 - 더티니핑 성수 팝업 방문예약 매진 (출처: https://m.blog.naver.com/saladin1014/224108282669) -> 15일 14% 상승후 16일 7% 하락. 마른 볏집은 잘 탄다. 엔터 - iM증권 (출처: https://finance.naver.com/research/industry_read.naver?nid=42704&page=1&searchType=keyword&keyword=%BF%A3%C5%CD) -> 리포트 원문 전체 읽어보면 덕심이 있어야 쓸수 있을것 같은 리포트... 리스펙합니다. 감사합니다. PER 밴드로 보면 마른 볏짚 같기도 ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 2025.12.11 삼성전자 목표주가 상향 - UBS (출처: https://t.me/easobi/12825) -> ROE 추정치를 14.6% -> 16.3% 상향하면서 PBR 밸류에이션을 1.79에서 1.97배로 높임 -> DDR, NAND ASP 상승률 상향 -> AMD와 OPEN AI HBM 1차 공급업체 삼성전자 Google TPU의 7p 1차 SK 하이닉스, 2차 삼성전자 Google TPU의 7e 1차 SK 하이닉스, 2차 마이크론 엔비디아 HBM4 qualification. -> 공급부족에 의한 ASP 상승은 계속 언급 중. TPU 7: 7세대 TPU를 의미합니다. 'p' 및 'e': 'p' (Performance/Pod): 일반적으로 대규모 학습(Training) 워크로드나 고성능을 위해 설계된 모델에 사용됩니다. TPU v5p(Performance)와 같이, 여러 칩을 상호 연결한 거대한 클러스터인 TPU Pod 구성에 최적화되어, 초대형 언어 모델(LLM) 등을 훈련하는 데 사용됩니다. 'e' (Efficiency/Inference/Edge): 일반적으로 추론(Inference) 워크로드에 더 중점을 두거나, 비용 효율성(Efficiency) 및 에너지 효율성을 높인 모델에 사용됩니다. TPU v5e(Efficiency)와 같이, 대규모 모델을 실제 서비스 환경에서 구동하는 데 적합하며, 학습용 칩보다 가격 대비 성능이 뛰어납니다. "작전주 잡자더니 SK하이닉스를 잡네"…거래소 '시장경보제도' 논란 (출처: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008654438) 이 요건은 특정 종목이 1년간 200% 이상 상승하고, 최근 15거래일 중 상위 10개 계좌의 매수 관여율이 일정 기준 이상인 날이 4일 이상 반복될 경우 투자경고종목으로 지정할 수 있도록 한 규정이다. 투자주의 종목에 지정된 후 일정기간 소수계좌 관여가 계속될 경우 투자경고 종목으로 격상된다. 이 경우 신용매매가 불가능해지고, 담보거래 제한 등 추가 조치를 발동한다. 지난 2023년 영풍제지, 삼천리(004690), 대성홀딩스(016710) 등 소수 계좌를 활용해 장기간 주가를 올려 감시망을 회피한 신종 주가조작 사례가 발생하자 해당 규정을 신설했다. 증권업계는 SK하이닉스의 목표가를 100만 원, 효성중공업은 300만 원까지 바라보고 있다. 정상적인 산업 호황과 외국인 수급 유입에 따른 상승 흐름임에도 시장경보가 반복되면서 투자자들의 혼란을 키우고 있다는 평가다. 일부 투자자들은 오히려 "투자주의종목 지정은 훈장", "누군가가 주가를 끌어올리려고 한다는 긍정적인 신호"라고 반응하기도 한다. 반복적인 경보 발생으로 제도의 경고 효과라는 취지도 퇴색하고 있다는 지적이다. 거래소 관계자는 "투자 경보 제도는 투자자 보호 차원에서 혹시 모를 위험에 대비해 시장에 알리는 취지"라며 "현상을 숨기지 않고 공시하는 것이 시장 건전성을 높이는 방안"이라고 말했다. -> 12일에 제도 개선하겠다는 기사가 나옴 (출처: https://www.chosun.com/economy/money/2025/12/12/U5LQLNUJZVFF5OQTEPIUNPF6Z4/) 11일 오후 한국거래소는 SK하이닉스 투자경고 종목 지정 관련, “SK하이닉스의 매매 상황을 고려해 투자 경고 종목 지정요건을 단순 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 코스피(반도체)+코스닥(로봇)시장에 대한 생각 - 알파카님 (출처: https://t.me/foreconomy/1461) -> (코스피 ~ 코스닥) 시소게임 중이고 코스닥 내에서 (바이오 ~ 로봇) 시소게임 중인 듯. 포트에 셋다 두고 적절히 비중이 조절하는게 괜찮을것 같다. 개인의 해외 투자 역사 (출처: https://www.chosun.com/opinion/specialist_column/2025/12/09/XYSL63JXA5HP7EJA3LZRBWCYPE/) 펀드 방식의 간접 해외 투자만 되던 개인의 해외 투자는 1994년 7월부터 1억원까지 직접 투자가 ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 국내 스타링크 서비스 개시 (출처: 유진투자증권) -> "수요가 없더라도 스타링크 위성들은 지금도 대한민국 위를 지나고 있다. 반대로 생각하면 굳이 서비스를 하지 않을 이유가 없는 것이다." AI, 로봇 다음 필연적으로 다가올 미래 중 하나. 이미 민간으로 저궤도 위성 엄청 쏘고 있음. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 주가 흐름 -> 삼성전자의 HBM4 공급확대 + 기존 레거시 반도체의 가격 상승까지 고려했을때 반도체 3사 중 기대감이 가장큰 종목이 현재 기준 삼성전자라고 시장이 인식 중인 듯. 그리고 금요일 한국 반도체 기업들 상승 후, 마이크론도 상승했는데, 한국 반도체 주가를 마이크론이 반영하는 느낌? [12/4 (목), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 신용잔고/공매도잔고 모니터링 (출처: https://t.me/eqmirae/2627) -> 신용잔고비율 상승 -> 어떤 종목에 대해서 speculator들이 탐욕스러운지. 공매도잔고비율 상승 -> 어떤 종목에 대해서 기관 외국인들이 오버슈팅이라고 생각하고 있는지. 혹은 이른 숏이라면, 숏 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 알아야 확신이 생긴다 (윤지호) | 인포맥스라이브 251203 (출처: https://www.youtube.com/watch?v=arxooPSRiD4) 많은 투자자들이 박스권만 생각하는데, “만약 상단이 열린다면 무엇이 이유가 될까?”를 먼저 질문해야 함. 코스닥/바이오 등 확산이 아니라 핵심 종목(반도체)이 끌고 가는 구조라고 판단. 11월 조정의 본질은 PER 축소 때문. 이 구간이 무너지려면 반도체 이익이 깨져야 하는데, 지금 구조상 그럴 가능성 낮음. 삼성전자 4분기 컨센이 실제보다 낮게 형성됨(16~17조). HBM·DRAM 가격 인상 소급 적용으로 19~20조 가능성이 높아 “어닝 서프라이즈” 가능. 장기계약도 잘 안 맺으려는 분위기 → 가격 협상력 극대화. -> 올해 혹은 내년초 코스피 지수 상단이 열릴지 안 열릴지는 모른다. 다만 열린다면 삼성전자가 열어줄 것이다. 그리고 이익측면에서 봤을 때 현재의 반도체 수요와 ASP 상승 때문에 떨어지기가 쉽지가 않다. LG CNS의 로보틱스 (출처: https://t.me/TNBfolio/67660) https://www.youtube.com/shorts/xt3VoPYwr4M -> 영상은 8월 26일 영상 (출처: https://t.me/TNBfolio/67661) -> 6월의 상승은 stable coin 내러티브 HL만도 -> 밸류업 대상이라는 점, HL만도의 시세 상승에 의해서 HL홀딩스도 움직임이 나왔다. VIP자산운용 12% 공시한 종목 -> 이미 만도와 함께 많이 움직여버린.. 매수를 고려해보기에는 시세가 너무 많이 나와서 리스크 대비 리턴이 좋지 않은 구간에 들어간 느낌..ㅠ 끝. 어제는 읽은 정보가 넘 적네 반성..!