흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.12.19): 한화오션, 펩트론, 제약 바이오 산업리포트 외

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만,

매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다.

(정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음)

내용

2025.12.18 목요일 뉴욕증시 강세 - 뉴욕증시, '찜찜한 CPI'에도 일단 매수…강세 마감

(출처: https://www.yna.co.kr/view/AKR20251219011300009?input=1195m)

11월 CPI를 둘러싼 데이터 수집 불안정성과 왜곡 논란이 커지면서 투심도 흔들린 것으로 풀이된다.

인플레이션인사이츠의 오마르 샤리프 설립자는 11월 CPI 결과를 두고 "이건 전적으로 용납할 수 없는 일"이라며 "노동통계국(BLS)은 10월의 임대료와 자가주거비(OER)를 '0'으로 가정해버렸는데 이런 판단이 합리적일 수 있는 경우는 전혀 없다"고 비판했다.

모건스탠리의 마이클 가펜 수석 미국 이코노미스트도 "11월의 예상치 못한 CPI 하락은 방법론적 문제도 부분적으로 작용했을 수 있다"며 "BLS가 일부 항목의 가격을 이월해 사실상 인플레이션 0%로 가정했을 가능성이 있어 확실한 결론을 도출하기 어렵다"고 말했다.

OER은 자가를 소유한 사람이 자신의 집을 빌려서 거주할 경우 내야 하는 임차료를 가리킨다. CPI의 약 3분의 1을 차지하는 주거비 중 OER은 70% 이상을 담당하는 만큼 이를 '0'으로 가정하면 전체 수치도 왜곡될 가능성이 크다.

-> 주거비 항목에 있어서 논란의 여지는 있는 지표지만 17일의 급락을 되돌리기에는 괜찮은 뉴스 였나봄. 매크로를 맞추거나 방향을 예측하는거는 내가 하기에는 무리가 있는 것 같고, 이전 시장 상황이 어땠는지에 따라 어느쪽으로 과대, 과소 반응할지는 고려해서 플레이할만 한것 같다.