흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.12.22): 코스닥, 섹터, 통신 외

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 2025.12.18 목요일 뉴욕증시 강세 - 뉴욕증시, '찜찜한 CPI'에도 일단 매수…강세 마감 (출처: https://www.yna.co.kr/view/AKR20251219011300009?input=1195m) 11월 CPI를 둘러싼 데이터 수집 불안정성과 왜곡 논란이 커지면서 투심도 흔들린 것으로 풀이된다. 인플레이션인사이츠의 오마르 샤리프 설립자는 11월 CPI 결과를 두고 "이건 전적으로 용납할 수 없는 일"이라며 "노동통계국(BLS)은 10월의 임대료와 자가주거비(OER)를 '0'으로 가정해버렸는데 이런 판단이 합리적일 수 있는 경우는 전혀 없다"고 비판했다. 모건스탠리의 마이클 가펜 수석 미국 이코노미스트도 "11월의 예상치 못한 CPI 하락은 방법론적 문제도 부분적으로 작용했을 수 있다"며 "BLS가 일부 항목의 가격을 이월해 사실상 인플레이션 0%로 가정했을 가능성이 있어 확실한 결론을 도출하기 어렵다"고 말했다. OER은 자가를 소유한 사람이 자신의 집을 빌려서 거주할 경우 내야 하는 임차료를 가리킨다. CPI의 약 3분의 1을 차지하는 주거비 중 OER은 70% 이상을 담당하는 만큼 이를 '0'으로 가정하면 전체 수치도 왜곡될 가능성이 크다. -> 주거비 항목에 있어서 논란의 여지는 있는 지표지만 17일의 급락을 되돌리기에는 괜찮은 뉴스 였나봄. 매크로를 맞추거나 방향을 예측하는거는 내가 하기에는 무리가 있는 것 같고, 이전 시장 상황이 어땠는지에 따라 어느쪽으로 과대, 과소 반응할지는 고려해서 플레이할만 한것 같다. 반도체, 미국 테크주식 좋아하는 스터디원들이랑 오늘한 이야기 - 옹쿠님 (출처: https://blog.naver.com/suma_maple/224114848553) -> AI와 요새 시장에 대해서 생각의 축들. 키워드만 적어두고, 내용은 종종 본문을 참고 해야겠다. 좋은글 감사합니다. GOOGLE의 확장성, GOOGLE vs ChatGPT, AI디바이스(스마트글래스, 로보틱스, AI 어플리케이션), GPU vs ASIC (양쪽도 수요는 필수, 경쟁 관점이 아님), AI Capex 시대의 청바지 기업들, AI헤게모니, 지정학 헤게모니 삼성전자, SK하이닉스 수급 -> 삼성전자 15일 외국인 -7000억, 19일 -7000억. 대부분 개인이 받아냄. 찬찬히 보니깐 최근 수급으로 뭔가 특징적이다 할것은 없어보이네 마이크론 상승때 SK하이닉스가 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 마이크론 실적발표 - 루팡님 -> 마이크론 실적이 아주 잘나왔는데 삼성전자, 하이닉스가 전날 골드만삭스 상향리포트로 올라버려서 마이크론 실적발표를 제한적으로 반영하였다. 무튼 마이크론 실적은 한국 IDM 에도 긍정적일 것. 의류 업종 - 신한투자증권 박현진님 (출처: https://t.me/alphagem24/7138) -> 시장이 방어주를 찾을 때 화장품, 식품, 의류 업종 등을 보는 것 같은데 이미 많이 오름. 업사이드가 얼마나 남았을지 생각해봐야할듯 F&F, 한세실업, 화승엔터, 화승인더, 영원무역 에스앤디 - 한화투자증권 한유정님 (출처: https://t.me/alphagem24/7141) -> 에스앤디 영업레버리지가 극대화 가능 구간일까? 수급은 팔사람은 다 판 구간까지 온 느낌 한화갤러리아 (출처: ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 2025.12.15 2025.12.12 금요일 미국 장 -> AI & 반도체가 시장 끌어내리고 다른쪽은 그래도 방어한 느낌 다시 조심해야하는 장이 왔다. 현금비중 잘 조절하고 방망이는 짧게 짧게. SK하이닉스 - SK스퀘어 괴리율 장초반 SK하이닉스가 -6% 떨어지는 중 SK스퀘어가 -12% 떨어져서 전체기간과 최근 1년 두 주식의 괴리율(다른 흔히쓰는 표현이 있으려나?)를 비교해봤다. 캔들이 SK스퀘어, 파란선이 SK하이닉스 SK하이닉스 - SK스퀘어 - 전체기간 괴리 SK하이닉스 +363%, SK스퀘어 +253%  SK스퀘어 주가가 SK하이닉스 주가의 약 70%를 반영 - 최근1년 괴리 SK하이닉스 + 204%, SK스퀘어 +248% SK스퀘어 주가가 SK하이닉스 주가의 약 120%를 반영 -> 상승 싸이클 중이라 프리미엄의 개념으로 봐야할지 beta의 개념을 봐야할지 모르겠지만 70%~120% 범위 내에서 주가가 동행하는데 장초반 200% 정도 차이가 난것은, 호가가 얇아서 나타난 과도한 괴리로 판단된다. 은행 Weekly - 하나증권 -> 대출에 가산금리를 붙인 은행이 잘못인가, 인플레이션과 집값을 잡지 못하는 정부의 잘못인가, 그냥 인간의 욕망이 잘못인가. 암튼 은행의 적은 정부. 은행주 프리미엄과 디스카운트는 정부 정책이 가장 중요하다. SAMG엔터 강세 이유 - 더티니핑 성수 팝업 방문예약 매진 (출처: https://m.blog.naver.com/saladin1014/224108282669) -> 15일 14% 상승후 16일 7% 하락. 마른 볏집은 잘 탄다. 엔터 - iM증권 (출처: https://finance.naver.com/research/industry_read.naver?nid=42704&page=1&searchType=keyword&keyword=%BF%A3%C5%CD) -> 리포트 원문 전체 읽어보면 덕심이 있어야 쓸수 있을것 같은 리포트... 리스펙합니다. 감사합니다. PER 밴드로 보면 마른 볏짚 같기도 ...

갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 2025.12.11 삼성전자 목표주가 상향 - UBS (출처: https://t.me/easobi/12825) -> ROE 추정치를 14.6% -> 16.3% 상향하면서 PBR 밸류에이션을 1.79에서 1.97배로 높임 -> DDR, NAND ASP 상승률 상향 -> AMD와 OPEN AI HBM 1차 공급업체 삼성전자 Google TPU의 7p 1차 SK 하이닉스, 2차 삼성전자 Google TPU의 7e 1차 SK 하이닉스, 2차 마이크론 엔비디아 HBM4 qualification. -> 공급부족에 의한 ASP 상승은 계속 언급 중. TPU 7: 7세대 TPU를 의미합니다. 'p' 및 'e': 'p' (Performance/Pod): 일반적으로 대규모 학습(Training) 워크로드나 고성능을 위해 설계된 모델에 사용됩니다. TPU v5p(Performance)와 같이, 여러 칩을 상호 연결한 거대한 클러스터인 TPU Pod 구성에 최적화되어, 초대형 언어 모델(LLM) 등을 훈련하는 데 사용됩니다. 'e' (Efficiency/Inference/Edge): 일반적으로 추론(Inference) 워크로드에 더 중점을 두거나, 비용 효율성(Efficiency) 및 에너지 효율성을 높인 모델에 사용됩니다. TPU v5e(Efficiency)와 같이, 대규모 모델을 실제 서비스 환경에서 구동하는 데 적합하며, 학습용 칩보다 가격 대비 성능이 뛰어납니다. "작전주 잡자더니 SK하이닉스를 잡네"…거래소 '시장경보제도' 논란 (출처: https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008654438) 이 요건은 특정 종목이 1년간 200% 이상 상승하고, 최근 15거래일 중 상위 10개 계좌의 매수 관여율이 일정 기준 이상인 날이 4일 이상 반복될 경우 투자경고종목으로 지정할 수 있도록 한 규정이다. 투자주의 종목에 지정된 후 일정기간 소수계좌 관여가 계속될 경우 투자경고 종목으로 격상된다. 이 경우 신용매매가 불가능해지고, 담보거래 제한 등 추가 조치를 발동한다. 지난 2023년 영풍제지, 삼천리(004690), 대성홀딩스(016710) 등 소수 계좌를 활용해 장기간 주가를 올려 감시망을 회피한 신종 주가조작 사례가 발생하자 해당 규정을 신설했다. 증권업계는 SK하이닉스의 목표가를 100만 원, 효성중공업은 300만 원까지 바라보고 있다. 정상적인 산업 호황과 외국인 수급 유입에 따른 상승 흐름임에도 시장경보가 반복되면서 투자자들의 혼란을 키우고 있다는 평가다. 일부 투자자들은 오히려 "투자주의종목 지정은 훈장", "누군가가 주가를 끌어올리려고 한다는 긍정적인 신호"라고 반응하기도 한다. 반복적인 경보 발생으로 제도의 경고 효과라는 취지도 퇴색하고 있다는 지적이다. 거래소 관계자는 "투자 경보 제도는 투자자 보호 차원에서 혹시 모를 위험에 대비해 시장에 알리는 취지"라며 "현상을 숨기지 않고 공시하는 것이 시장 건전성을 높이는 방안"이라고 말했다. -> 12일에 제도 개선하겠다는 기사가 나옴 (출처: https://www.chosun.com/economy/money/2025/12/12/U5LQLNUJZVFF5OQTEPIUNPF6Z4/) 11일 오후 한국거래소는 SK하이닉스 투자경고 종목 지정 관련, “SK하이닉스의 매매 상황을 고려해 투자 경고 종목 지정요건을 단순 ...

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 내용 코스피(반도체)+코스닥(로봇)시장에 대한 생각 - 알파카님 (출처: https://t.me/foreconomy/1461) -> (코스피 ~ 코스닥) 시소게임 중이고 코스닥 내에서 (바이오 ~ 로봇) 시소게임 중인 듯. 포트에 셋다 두고 적절히 비중이 조절하는게 괜찮을것 같다. 개인의 해외 투자 역사 (출처: https://www.chosun.com/opinion/specialist_column/2025/12/09/XYSL63JXA5HP7EJA3LZRBWCYPE/) 펀드 방식의 간접 해외 투자만 되던 개인의 해외 투자는 1994년 7월부터 1억원까지 직접 투자가 ...