[펌] 소프트웨어 업계의 '호러 쇼': 씨티은행이 전망하는 더 무서운 미래

현재가 분명 과매도인것 같기도 합니다. 그렇지만 시장은 무엇을 보고 있는 것일까요? 아래와 같은 보고서가 아직 정신 못 차린 소리가 아니길 바래 봅니다. 아님 2025년 4월과 같은 기회를 다시 한번 주는 것일까요? 웨드부시(Wedbush)의 분석가이자 기술주 강세론자인 단 아이브스(Dan Ives)는 이번 조정을 회복 탄력성이 있는 테크 거인들을 매수할 기회인 '소프트웨어 창고 세일(Software garage sale)'로 보고 있습니다. 아이브스는 "지난 한 달간 소프트웨어 섹터가 '진입 금지' 구역이 되었지만, 우리는 이 공간 내에도 승자와 기회가 존재한다고 믿는다"라고 말했습니다. 그는 "소프트웨어 아마겟돈이 도래했다: 이 '창고 세일'에서 사야 할 5종목"이라는 제목의 보고서를 통해 소프트웨어 분야의 '승자'로 다음 5개 기업을 지목했습니다. 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR) 마이크로소프트 (MSFT) 스노우플레이크 (SNOW) 세일즈포스 (CRM) 크라우드스트라이크 (CRWD) 현재 시장은 '최후의 심판 시나리오'를 주가에 반영하고 있지만, 아이브스는 이러한 패닉이 "지나치게 과장되었다"고 평가합니다. 그는 오픈AI와 앤스로픽은 상대적으로 신생 업체이며, 현재 모든 기업 데이터를 안전하게 저장하고 관리할 수 있는 역량을 충분히 갖추지 못했다고 지적했습니다. 또한 대기업들이 데이터 보안 리스크와 막대한 마이그레이션(이전) 비용 ...

2026년 1월 6일 공개된 피터 디아만디스(Peter Diamandis)와의 '문샷(Moonshots) 팟캐스트' 일론 머스크 인터뷰 요약입니다(by Gemini 3 Pro). 여러 흥미로운 개념을 이야기 했습니다. 원본 : https://www.youtube.com/watch?v=RSNuB9pj9P8 핵심 요약: "특이점(Singularity)은 이미 도래했다" 일론 머스크는 우리가 현재 "특이점"을 통과하고 있다고 믿으며, AI와 로봇 공학의 발전을 "초음속 쓰나미(supersonic tsunami)"에 비유했습니다. 그는 장기적인 미래("풍요", "스타트렉" 같은 세상)에 대해서는 매우 공격적으로 낙관했으나, 일자리와 경제의 급격한 붕괴로 인해 향후 3~7년은 매우 "험난한(bumpy)" 시기가 될 것이라고 경고했습니다. 주요 내용 (Key Takeaways) 1. AGI 및 지능의 타임라인 타임라인: 머스크는 AGI(범용인공지능)가 2026년(올해)에 도래할 것이라고 예측했습니다. 초지능(Superintelligence): 2030년까지 AI가 전 인류의 지능 합계를 넘어설 것으로 보았습니다. 연산 밀도: 현재 AI 잠재력에 대한 추정치는 "두 자릿수(100배)" 정도 ...

야데니 리서치의 Roaring 2020s를 기본으로 한 2026년 전망 및 리스크를 공유합니다. 2023년 부터 지난 3년간의 전망이 모도 적중 하고 저도 동의 하는 바가 커서 공유합니다. 야데니 리서치(Yardeni Research)는 S&P 500 지수가 2026년 말까지 7,700에 도달하여 약 12.5% 상승하고, 2029년 말까지 10,000에 이르는 10년 목표를 제시했다. 이 회사의 기본 시나리오인 "포효하는 2020년대(Roaring 2020s)"의 발생 확률은 50%에서 60%로 상향 조정되었으며, 멜트업/멜트다운 시나리오 확률은 30%에서 20%로 하락했고, 하락 시나리오는 20%를 유지했다. 경제 성장 및 생산성 요인 실질 GDP 성장률은 2025년 추정치인 2.0%–2.5%에서 가속화되어 2026년에는 3.0%–3.5%로 전망되며, 이는 기술 주도 생산성 확장에 힘입은 것이다. 생산성은 2.5% 상승할 것으로 예상되며, 노동력과 고용은 모두 0.5% 증가할 것으로 보인다. 다만, 인공지능(AI)으로 인한 최근 대학 졸업생들의 일자리 대체로 인해 실업률은 2026년 말 4.5%를 기록할 것으로 예상된다. 소비자 물가 인플레이션은 2026년에 연준의 목표치인 2.0%에 도달할 것으로 전망된다. 다섯 가지 주요 상승 요인이 이러한 확장을 뒷받침한다. 2025년 7월 통과된 "하나의 크고 아름다운 법안(One Big Beautiful Bill Act, OBBBA)"은 신규 장비 및 연구개발(R&D) 비용에 대한 즉시 상각을 ...

엔비디아는 가장 빠른 추론 엔진을 확보했다. 즉, 구글 TPU를 만든 팀을 자사로 데려왔다. AI 인프라 전쟁의 무게중심이 훈련에서 추론으로 옮겨갔다 (출처 : 더밀크 (노트북LM 활용)) 엔비디아는 이제 '훈련부터 실시간 서비스까지' 전 구간을 커버하는 AI 인프라 기업으로 진화하고 있다. 훈련의 왕에서 추론의 표준까지, 양쪽 모두를 장악하려는 것이다. => Training(Blacwell GPU) -> Networking(Mellanox) -> Software(CUDA) -> Real-time Inference(Groq LPU Architecture) 그럼 다시 엔비디아는 날개를 달고 날아갈 것인가? 실시간 추론 시장을 얼마나 차지할 것인가가 수치로 나와야 할 것 같다.. 엔비디아가 이번에 투자한 200억 달러의 10배? 20배?

Dan Niles, Founder of Niles Investment Management 의 2026년 정망에 동감하는 바가 많아서 공유합니다. *변동성, 변화에 적응이 중요 *유동성 공급과 AI 트레이드의 지속 *옥석 가리기가 더 중요해 질 것 2026년 장기 전망: 변동성 속의 기회 좀 더 장기적인 관점에서, 제가 지난 목요일 @riskreversal 팟캐스트에서 언급했듯이 2026년 시장은 변동성(choppy)이 클 것으로 예상합니다. 부정적인 측면을 먼저 보자면, OpenAI가 광고 상품을 출시할 때 구글($GOOGL) 관련주들이 연초에 타격을 받고 반대로 OpenAI 관련주들이 랠리를 펼친다 해도 놀랍지 않을 것입니다. 또한 메타($META)의 광고 물량 일부도 넘어갈 ...