닷컴 생존자의 경고: "AI 구축기는 1999년이 아닌 1997년과 닮았다"

"2/23일 이 보고서로 인해 시장이 확실히 큰 충격을 받았습니다! 주말 동안 Citrini Research(James van Geelen과 Alap Shah 공동 저술)가 발표한 이 바이럴 메모는 "2028 글로벌 지능 위기(The 2028 Global Intelligence Crisis)"라는 제목으로 월스트리트 전역에 거대한 "AI 공포 거래(AI scare trade)"를 촉발했습니다." Alap Shah(전 AI 플랫폼 CEO)와 Citrini 팀이 공동 저술한 이 100시간 분량의 연구 프로젝트는 2028년 6월의 시점에서 과거를 회고하는 "매크로 메모(Macro Memo)" 형식으로 작성되었습니다. 이 보고서는 글로벌 경제가 어떻게 AI 주도의 유포리아(황홀감)적 호황에서 디플레이션 붕괴로 전환되는지 정확히 보여줍니다. 다음은 2028년 시나리오의 세부적인 내용입니다. 가상의 타임라인: 호황 후 붕괴 2026년의 멜트업(폭등): 보고서는 단기적으로 거대한 시장 랠리를 예상합니다. 기업들이 인간 근로자를 AI로 대체하기 시작하면서 이익 마진이 폭발적으로 증가합니다. 2026년 10월까지 이러한 마진 확대로 S&P 500은 8,000선에 육박하고 나스닥은 30,000을 돌파합니다. 기업들은 이 기록적인 수익을 더 많은 AI 컴퓨팅 자원을 구매하는 데 즉시 재투자합니다. 2027년의 전환점: 2027년 초가 되면 초기의 유포리아는 사라집니다. 화이트칼라 해고가 가속화되면서 신규 실업수당 청구 건수가 487,000건으로 급증합니다. S&P 500은 6% 하락하고 2027년 2분기에 경기 침체가 시작됩니다. 2028년의 바닥: 2028년 6월까지 S&P 500은 2026년 말 고점 대비 38% 하락하는 고통을 겪습니다. 실업률은 10.2%에 달해 시장을 놀라게 합니다. 결정적으로, GDP 대비 노동 소득 분배율은 56%(2024년 기준)에서 46%로 ...

저는 거의 매일 Barron's 기사들을 한번씩 훓어 보는데, 오늘 특히, 2월 13일 금요일자 주요 기사를 보면, 달라진 월가의 분위기를 볼 수 있습니다. AI 기술이 미국의 경제적, 정치적 우위를 상징하던 '미국 예외주의'에 오히려 독이 될 수 있다! 철저한 종목 분석을 통한 개별 기업의 실질적 이익 성장세에 집중! AI의 파괴력 : 기존 비즈니스 모델이 파괴될 수 있다는 공포! Big Tech가 제2의 GE가 될 수 있다? 이제 투자자들이 '빅테크'라는 이름표만 보고 투자하던 시대는 끝났다! 다음 개별 기사의 주요 내용을 보시죠... "AI Was Proof of American Exceptionalism. Now It’s Undermining It." 양날의 검: AI는 강력한 생산성 도구인 동시에, 미국이 가진 기존의 사회적·정치적 구조를 파괴할 수 있는 위험한 존재입니다. 전략의 수정 필요: 기사는 미국이 단순히 기술 개발에만 매몰될 것이 아니라, AI가 초래할 사회적 비용과 국제적 패권 변화에 대응하는 새로운 국가적 전략이 시급하다고 경고합니다. "Goldilocks Data Has Not Spurred a Stock Rally. Here’s Why." 지표는 좋지만, 시장은 이미 '선반영', 금리 인하 시점과 폭에 대한 의구심, '미국 예외주의'에 대한 회의론 결국 현재 시장은 "좋은 뉴스(Good News)가 더 이상 주가에 호재(Good News)로 작용하지 않는 구간"에 ...

소프트웨어 시장은 그야말로 '소프트웨어 공포물'과 같았습니다. 씨티은행(Citi)에 따르면, 상황이 왜 더 무시무시해질 수 있는지 그 이유를 정리했습니다. 단기적인 반등은 가능할지 모르나, 장기적인 문제는 여전히 남아 있습니다! 인공지능(AI) 제품들이 기존 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들의 비즈니스 모델을 파괴할 것이라는 공포가 관련 주식의 처참한 매도로 이어졌습니다. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)는 지난 9월 기록한 사상 최고가 대비 현재 31% 하락했으며, 그 피해의 상당 부분은 지난 몇 주 사이에 발생했습니다. 마치 공포 영화 속 집 안에 갇힌 10대들처럼, 소프트웨어 하위 섹터들은 하나둘씩 체계적으로 제거되고 있습니다. 씨티그룹의 미국 주식 전략 책임자인 스콧 크로너트(Scott Chronert)가 전하는 긍정적인 소식은, 이 섹터가 반등할 시기가 되었다는 점입니다. 그는 목요일 배포된 영상에서 "최근의 융단폭격 같은 매도세에서 단기적인 구제를 예상한다"라고 말했습니다. 최근 소프트웨어 ETF의 거래량이 급증한 것은 "매도세의 절정(Crescendo)"을 가리키며, 이는 단기적으로 "소프트웨어 산업군 내에서 바닥을 쳤을 가능성이 높음"을 의미한다고 설명했습니다. 하지만 크로너트는 장기적으로 소프트웨어 섹터에 더 큰 손실이 ...

현재가 분명 과매도인것 같기도 합니다. 그렇지만 시장은 무엇을 보고 있는 것일까요? 아래와 같은 보고서가 아직 정신 못 차린 소리가 아니길 바래 봅니다. 아님 2025년 4월과 같은 기회를 다시 한번 주는 것일까요? 웨드부시(Wedbush)의 분석가이자 기술주 강세론자인 단 아이브스(Dan Ives)는 이번 조정을 회복 탄력성이 있는 테크 거인들을 매수할 기회인 '소프트웨어 창고 세일(Software garage sale)'로 보고 있습니다. 아이브스는 "지난 한 달간 소프트웨어 섹터가 '진입 금지' 구역이 되었지만, 우리는 이 공간 내에도 승자와 기회가 존재한다고 믿는다"라고 말했습니다. 그는 "소프트웨어 아마겟돈이 도래했다: 이 '창고 세일'에서 사야 할 5종목"이라는 제목의 보고서를 통해 소프트웨어 분야의 '승자'로 다음 5개 기업을 지목했습니다. 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR) 마이크로소프트 (MSFT) 스노우플레이크 (SNOW) 세일즈포스 (CRM) 크라우드스트라이크 (CRWD) 현재 시장은 '최후의 심판 시나리오'를 주가에 반영하고 있지만, 아이브스는 이러한 패닉이 "지나치게 과장되었다"고 평가합니다. 그는 오픈AI와 앤스로픽은 상대적으로 신생 업체이며, 현재 모든 기업 데이터를 안전하게 저장하고 관리할 수 있는 역량을 충분히 갖추지 못했다고 지적했습니다. 또한 대기업들이 데이터 보안 리스크와 막대한 마이그레이션(이전) 비용 ...

2026년 1월 6일 공개된 피터 디아만디스(Peter Diamandis)와의 '문샷(Moonshots) 팟캐스트' 일론 머스크 인터뷰 요약입니다(by Gemini 3 Pro). 여러 흥미로운 개념을 이야기 했습니다. 원본 : https://www.youtube.com/watch?v=RSNuB9pj9P8 핵심 요약: "특이점(Singularity)은 이미 도래했다" 일론 머스크는 우리가 현재 "특이점"을 통과하고 있다고 믿으며, AI와 로봇 공학의 발전을 "초음속 쓰나미(supersonic tsunami)"에 비유했습니다. 그는 장기적인 미래("풍요", "스타트렉" 같은 세상)에 대해서는 매우 공격적으로 낙관했으나, 일자리와 경제의 급격한 붕괴로 인해 향후 3~7년은 매우 "험난한(bumpy)" 시기가 될 것이라고 경고했습니다. 주요 내용 (Key Takeaways) 1. AGI 및 지능의 타임라인 타임라인: 머스크는 AGI(범용인공지능)가 2026년(올해)에 도래할 것이라고 예측했습니다. 초지능(Superintelligence): 2030년까지 AI가 전 인류의 지능 합계를 넘어설 것으로 보았습니다. 연산 밀도: 현재 AI 잠재력에 대한 추정치는 "두 자릿수(100배)" 정도 ...