PLTR & NVDA 협력 파트너쉽

 <돌아온 럼프형, 반복되는 패턴> 25년 10월 10일 럼프형이 돌아왔다. 25년 4월 2일 해방의 날(?) 이후로 반년만이다. 4월 2일 폭락 이후 트럼프의 TACO로 회복한 시장은 지금까지 상승랠리를 이어왔다. 이 기간동안 어떠한 악재에도 굴하지 않는 시장이었는데, 이번에 역시 럼프형에 의해 시장이 큰 하락을 맞았다. 이게 조정으로 이어질지는 두고봐야 할 문제지만, 심증으로 남아있던 실마리가 더욱 뚜렷해졌다. 지금 시장은 트럼프에 의해 주도되고 조절되는 시장이라는 점이다. 이에, 앞으로 투자의 방향성을 그의 정책, 방향, 이익에 더욱 신경쓰며 시나리오를 구성하는 것이 좋겠다.4월 대폭락에 기회를 잘 잡았던 경험을 바탕으로 이번에도 전략을 잘 짜서 좋은 결과를 내보자. <앞으로의 미중갈등> 앞으로 어떻게 이야기가 전개될까. 어떤 스토리가 트럼프에게 가장 이익이 될까? 단기적으로 굵직한 이벤트는 10월 29일 FOMC 금리결정, 10월 31일~11월 1일 경주 APEC 정상회의로 보여진다. 이번에 중국이 미국의 수출 제재 범위 확대에 대해서 희토류라는 카드를 다시 꺼내든 만큼, 이후 상황에 대한 아무런 각오도 없이 일을 벌이진 않았을 것이다. 따라서 미국은 ...

<투자 철학> 내가 생각하는 좋은 투자란 미래적 관점에서 세상의 흐름을 읽고(시대적 네러티브), 현재 시장 상황을 파악하며(매크로, 정치, 심리), 기업의 현재 가격과 비교해 기회가 있을지(가치평가, 제무분석, 기술적 분석) 검토하는 과정이다. 세상에는 가치투자, 퀸트, 트레이딩, 선물, 환 등 다양한 투자 영역과 방법이 존재한다. 각자의 영역에서 강점을 갖는 부분이 제각기 다르므로 정답은 없다. 짧은 호흡의 칼같은 매매를 추구하는 투자자는 트레이딩 및 선물의 영역에 있고, 하방이 막힌 안정적인 투자를 지향하는 투자자는 가치투자에 영역에 있을 것이다. 따라서 좋은 투자자는 내가 어떤 부분을 좋아하고 잘하는지 알아야 한다. 이를 기반으로 투자 철학을 정립할 때 지속가능한 수익이 가능한 시스템이 가동된다. ​ 나는 무엇을 좋아할까? 내가 느끼는 투자의 매력은 상상했던 시나리오가 시간이 흘러 미래에 펼쳐지는 재미에 있다. 내 시나리오가 들어맞고 시장도 그에 맞춰 반응할때는 정말 짜릿하다. 물론 내가 상상했던 시나리오가 펼쳐지더라도 시장에서는 아무런 반응이 없을 수 있다. 따라서 나의 생각과 시장의 반응 사이에 싱크를 맞추는 것이 우선되어야 한다. 이를 위해 꾸준한 시황분석 및 세상 공부가 필수적이고, 호기심이 많은 편이라서 이 과정도 재밌게 느껴진다. 투자 초기에는 시장과 내 시나리오 사이에 싱크가 안맞았었다. 진입이 더 빠르거나 느렸다. 가령 국방 AI의 발전의 네러티브로 크게 베팅했던 PLTR는 -50% 까지 보았었다. 이 감내의 시기는 긴축의 시기였다. 이러한 점을 미루어 볼 때 시대적 내러티브보다 매크로가 더 중요하다고 생각되기도 한다. 하지만 ...

<PLTR 부분익절> PLTR의 전체비중에서 40%를 추가 익절했다. 이번주 증시는 조정에 악재가 될 만한 이벤트들을 모두 순조롭게 소화했다. 끝없이 상승하는 M2 유동성을 힘입어 파티를 벌이고 있다. 이제는 정말 때가 되었다고 생각한다. 헷지에 대한 흥미로운 글을 읽었다. 모두가 예상할 수 있는 악재가 될 이벤트들 앞에서 헷지 수요가 증가하고, 이로인해 시장은 다소 심각한 내용이 아니라면 역으로 숏스퀴즈를 내거나 헷지 만기일까지 적절한 상승을 유지한다는 것이다. 어제 옵션만기일이 지났고 다음주 증시부터 하방압력이 더욱 커질 수 있다. 그래서 상승세에 있는 PLTR에 비중을 줄이기로 결정했다. 여기서 PLTR가 더욱 치고나가려면 지금 상승세를 이어 전고점을 뚫어야 한다. 하지만 지금 영국 국방부 대규모 계약 호재까지 소화한 시점에서 상승 트리거가 될 만한 이슈가 더 있을까 싶다. 시장도 유동성 장세로 과열인 상황이고, 주말을 지나면서 투자자들이 이성을 다소 되찾고 조정대비 및 수익실현 매물이 나올 가능성이 크다. 현재로선 종합적으로 부분익절이 맞다고 생각한다. 시간이 지난 뒤 복기해보자. <앞으로> 현금 비중이 매우 높아진 상황이다. 이번 조정에서 모아둔 총알들을 잘 활용해보자. 이번 조정에 들어간 종목은 내년 ...

<25년 4월~현재까지 복기> 코스피와 미국장 모두 올타임하이를 갱신하며 불을 뿜어대고 있다. 상승을 온전히 만끽하지 못하는 기분이다. 이럴때일수록 FOMO를 다잡기 위해 지난 굵직한 판단들에 대한 논리들을 다시 들여다보자. ​ 25년 5월말 레버리지(TSLL, PTIR) 전량 익절 25년 6월초 숏헷지(UVIX, SQQQ) 첫 매수 25년 6월 중순 코스피 비중 확대 25년 7월 두산에너빌리티 전량익절 25년 7월말 SMR 전량익절 및 Intel 손절 25년 8월 PLTR 물량 절반 익절 25년 7월말~8월말 UVIX 대량 추가매수 25년 9월초 단기조정 확률 축소 및 분할매수로 대응 다짐 ​ 4월 관세빔을 맞고 시장에 큰 충격이 왔다. 다행히도 이 위기 속에서 남은 현금을 TSLL, PTIR에 모두 베팅했고 5월말 전량익절하여 단기간에 매우 큰 수익을 얻었다. 투자인생에서 이렇게 큰 확정수익을 단기간에 낸 기억이 없었기에 반작용으로 적절한 조정에 무게를 두게 되었던 것 같다. 상반기에 충분한 수익을 거뒀으니 하반기에는 공격보단 방어에 치중하자고 결정했었다. 매크로적으로도 관세 리스크가 ...