0. 지난 주 시황 4/21 (월) : 찐 침체 우려로 모든 자산들 하락 (달러, 주가, 채권 ...), 트럼프 여전히 자화자찬, 트럼프 Walmart, Target, Home Depot, Lowe's 경영진 회동 (관세가 시장에 끼치는 문제를 확인했을까? 그랬다면 다행.), 한화에어로스페이스 (방산), 삼성바이오로직스 신규 진입 4/22 (화) : 증시 소폭 반등 (베센트 왈 "중국과 이런 관세율을 계속 유지할 수는 없다. 언젠가는 적절한 수준에서 협상 되어야 한다.", 그러나 중국이 쉽게 호응하지 않는 듯.), IAU 소폭 하락 --> 추가 매수함. 4/23 (수) : 전일 테슬라(TSLA) 실적발표 Earning Miss임에도 불구하고 일론 머스크로 부터 5월 부터 DOGE 보다 회사에 더 집중하겠다는 다짐을 받고 상승. 트럼프와 베센트로 부터 중국에 유화적인 메시지가 나오기 시작함. 트럼프는 파월을 해임할 의사가 없다는 메시지 선물 --> 전반적 주가 상승 분위기 조성. 이미 일본엔이 많이 절상되었지만, 향후 달러 절하가 더 진행될 가능성이 크다는 기대로 FXY 신규 진입. 4/24 (목) : 베센트 한국과 협상 예상보다 빠르게 진행되고 있다 함. 전반적으로 시장은 현재 상황(트럼프가 사고치지 않고 있는 상황)을 긍정적으로 해석하는 듯 : 주가 상승, 채권 수익률 하락. 장 종료 후 GOOGL Earnings 발표 예상보다 좋음 --> 미리 사 둘걸 ㅠㅠ. 4/25 (금) : 트럼프와 시진핑 누가 먼저 전화할까? 어린애 같은 다툼 중. 시장은 별 관심 없음. 트럼프가 바티칸행 비행기 탑승해야 해서 큰 사고 못침. 금리, 금 하락, S&P 500 소폭 상승. 테슬라 10% 가까운 상승 기염 (아마도 자율주행 자동차에 대한 연방 차원 규제완화 검토중이라는 뉴스 때문인 듯 - 테슬라 줍줍 성과 보이기 시작 함 ㅋㅋ). 한국 4/20 수출입 동향으로 관세의 부정적 효과가 Hard-Data로 확인되기 시작함. 조만간 미국 데이터로도 확인되면 추가 충격 예상. 찐 침체(스테그플레이션)가 실제 발생되면 트럼프는 파월을 희생양 삼을 것. 따라서, 트럼프가 침체 진행을 결사 저지하지는 않을 것 같다는 의심. 오히려 시중금리 하락을 위해 어느정도 침체를 유발하려는 것으로 의심됨. 다만, 그것이 과도해 채권 발작이 발생했고, 이에 크게 당황한 것으로 추정됨. 수요일 (4/23)부터 시장 친화적인 메시지 흘러나오기 시작. (관세를 낮추는 것을 포함 중국과 협상 노력중임 + 파월 해임 안할거임) 이번 관세 충격으로 미국에 대한 시장의 신뢰가 크게 훼손되었다는 것이 지난 주 포인트. 장기적으로 트럼프가 지는 게임일 것 같은데. 미국은 침체로 빠지는 것이 거의 확실하며, "찐" or "가벼운" 침체 중 어느것일까가 관전 포인트. 지난 주에는 미국 외 시장(인도, 중국)에 신규 진입하고, 한국 종목(삼성바이오, ...

0. 지난 주 Review 트럼프의 약점(채권)이 노출되었고, 무역상대국은 물론이고 미국 내부에서도 물가와 침체 우려로 반감이 폭증하는 분위기. 거기에 파월의 똥고집까지 트럼프를 궁지에 몰아넣었다. 중국은 무시 장기전 전략을 선택한 것으로 보인다. EU는 물론이고 일본과 같은 동맹국 마저 미국에 배신감을 느끼고 있다. 중국에 대한 트럼프의 반응이 나올 때가 이미 지난 것 같은데 이번 주말은 비교적 조용히 지나고 있다. 고민이 깊을 것이다. 다음 주가 분수령이 될 것 같은데, 더 큰 도발 혹은 유화적인 제스쳐를 보일 가능성 중 하나를 꼽으라면? 자존심이 걸린 싸움으로 변질될 가능성이 점점 높아진다. 그럴 경우 공멸의 길 밖에 없다. 트럼프가 과연 자존심과 관종끼를 누를 수 있을까? 너무 쎄게 나갔다. 관세 관세 협상 90일 유예 : 6월 말 까지는 국가별 협상모드 예상 - 매우 빡빡한 일정 (중국 별도 협상) 10% 기본 보편관세 적용 : 결국 이것이 트럼프의 진심일 것. 필연적으로 물가 영향 (물가지수 관찰) 그러나, 결코 아이폰 가격이 크게 상승하도록 내버려 두지는 않을 것 : AAPL 투자 기회 유가 Brent Oil Futures : $70 이하 유지 --> 시장은 여전히 침체를 예상하고 있다. 유가 하락은 트럼프가 원하는 바로 그것. 그렇다면 우크라이나, 중동 휴전은 관심 없어지는겨? 대충 그런 분위기 ㅋㅋ 채권 10년물 국채 수익률 : 소폭 하락, 4.3% (3월 수준에서 유지) TLT : 소폭 상승, $88 근처 트럼프 채권 수요처 발굴 프로잭트 개시 예상 : 연준 (파월 해임 압력?), 은행 (SLR 규제완화), 스테이블코인 ... 아니면 동맹국에게 강매 장기채 매도 기회가 올까? : 보유중인 장기채와 TLT는 기회가 오면 즉시 매도 달러 달러 약세가 빠르게 진행 중 : 투자금 탈출 영향 (장기채 수익률 상승 ...) 결과는 트럼프가 원하는 방향이긴 하지만, 이런 방식은 아닐 것 여튼 나는 기회가 오면 미국으로 달러 송금 중국 환율조작국 지정 메뉴가 아직 나오지 않았음 : 조만간 중국과 환율 전쟁 펼칠 듯 (단, 채권 수요처 발굴이 먼저 이루어진 ...

0. 지난 주 시황 한 마디로 트럼프의 밑천을 보여준 한 주라고 요약하겠다. 장기 국채 수익율이 급등하면서, 호기롭게 달려가던 관세 쇼를 멈추고 마무리 수순으로 들어 갈 수 밖에 없었다. 장기 국채 수익률이 급등한 것은 미국에 대한 신뢰가 깨지기 시작했다는 의미로 해석된다. 결국 넘지 말아야 할 선을 넘었다고 시장이 판단한 것이다. 이에 따라 기존 전략에 수정이 불가피해졌다. 신뢰를 바탕으로 하는 채권에 대한 투자 전략이 크게 수정되어야 할 것이다. 덧붙여 아마도 트럼프는 시장이 진정될 때 까지 유화적인 메시지를 던질것이다. 단, 이런 분위기는 단기적이다. 어느 정도 진정되었다 판단되면 트럼프는 다시 의도적인 사고를 칠 것. 관세 관세 협상 90일 유예 : 6월 말 까지는 국가별 협상모드 예상 (중국 별도 협상) 10% 기본 보편관세 적용 : 결국 이것이 트럼프의 진심일 것. 필연적으로 물가 영향 (물가지수 관찰) 그러나, 결코 아이폰 가격이 크게 상승하도록 내버려 두지는 않을 것 : AAPL 투자 기회 유가 침체를 예상하고 유가 하락세 지속 트럼프가 원하는 바로 그것. 그렇다면 우크라이나, 중동 휴전은 관심 밖? 대충 그런 분위기 ㅋㅋ 채권 수익률 10년물 국채 수익률 : 다 된 밥 코 빠뜨린 것 (3%대 진입하는가 싶더니 곧 다시 4.5%) 트럼프 채권 수요처 발굴 프로잭트 개시 : 연준, 은행 (규제완화), 스테이블코인 ... 아니면 동맹국에게 강매 곧 장기채 매도 기회가 올 것임 : 보유중인 장기채와 TLT는 기회가 오면 즉시 매도 달러 달러 약세가 빠르게 진행 중 : 투자금 탈출 러시 결과는 트럼프가 원하는 방향이긴 하지만, 이런 방식은 아닐 것 여튼 나는 기회가 ...

나는 나만의 투자 원칙을 만들기로 했다. 장기, 중기, 단기 관점으로 나누어 종목을 선정하고, 이를 주기적으로 점검하며 조정해 나갈 계획이다. 매주 말 업데이트하며, 투자 경험을 쌓아가면서 점점 더 정교하게 다듬어 나갈 생각이다. 이 방식을 시작하게 된 계기는 과거의 투자 실수를 돌아보면서였다. 특히, 장기적인 관점에서 투자한 종목을 단기적 변동성에 휘둘려 매도하는 실수를 여러 번 반복했다. 이를 방지하기 위해 명확한 기준을 세우고 투자 결정을 보다 체계적으로 관리하려 한다. 실행하면서 부족한 점은 보완해 나가자. [지난 주 시황] 트럼프 관세정책이 발표되었다. 한국 25%를 비롯해 대부분의 주요 무역 상대국들에게 고율의 관세를 부과한다는 것이다. 충분히 예견된 것이라 생각했는데, 시장의 반응은 이렇게 까지 할 줄은 몰랐다는 것이 주류인 것 같다. 연 이틀 동안 폭락을 거듭하면서 지난 주 증시가 마무리 되었다. S&P 500은 5074로 마무리. 찐 침체시 예상하는 수준인 4700을 향해 빠르게 하락하는 모양새. 시장은 스태그플레이션에 대한 우려로 채권 금리, 달러 인덱스 그리고 유가가 하락하는 현상을 보였다. 채권 수익률과 달러 인덱스는 상승 되돌림이 나타나고 있지만, 트럼프는 이렇게 될 줄 알았던 것일까? 나는 빠른 속도로 국가별 협상이 진행되면서 관세율이 하향 조정 될 것이라 본다. 이럴 경우 시장의 충격이 조금 완화될 것이다. 그리고 곧 이어 다음 단계로 넘어가지 않을까 예상한다. 어찌되었건 관세의 영향으로 물가 상승 압력이 커 질 것이므로, 이것을 완화할 대책으로 감세 조치를 발표할 것으로 예상한다. 특히, 팁에 대한 면세 정책은 트럼프가 수시로 약속했던 사안이다. 기타 : 한국 윤석열 해임 확정 (탄핵 인용), 6월 대선 예상 관세 : 트럼프의 큰 목표는 달성, 국가별 소폭 협상 진행 예상 유가 : 관세 조치 후 유가 크게 하락, 트럼프가 원하는 바. 종전 협상 : 중동과 ...

나는 나만의 투자 원칙을 만들기로 했다. 장기, 중기, 단기 관점으로 나누어 종목을 선정하고, 이를 주기적으로 점검하며 조정해 나갈 계획이다. 매주 말 업데이트하며, 투자 경험을 쌓아가면서 점점 더 정교하게 다듬어 나갈 생각이다. 이 방식을 시작하게 된 계기는 과거의 투자 실수를 돌아보면서였다. 특히, 장기적인 관점에서 투자한 종목을 단기적 변동성에 휘둘려 매도하는 실수를 여러 번 반복했다. 이를 방지하기 위해 명확한 기준을 세우고 투자 결정을 보다 체계적으로 관리하려 한다. 실행하면서 부족한 점은 보완해 나가자. 1. 초장기적 관점 (2년 이상) 인간을 뛰어 넘는 AI AI Power 기반 전제정치 --> PLTR 주목 암 정복 / 생명 연장 기술 신자유주의 --> 신국수주의 빈부격차 심화 (신계급 사회) AI Power 통제권을 소유한 소수에 의한 지배 --> PLTR 주목 투자종목 - PLTR - TSLA 2. 장기적 관점 (1년 ~ 2년) 지정학적 갈등/충돌 심화 --> 방위산업 검토 AI / Robot 실용화 --> TSLA 주목 2026년...