한경 월스트리트나우

Ref:https://www.hankyung.com/article/202507235712i 장기채 금리하락 중; 파월 해임 관련 풋 포지션 해소중? ; 일본-미국 관세 협정 세부사항중 미국채 매수에 대한 확인 필요 GM 실적에 드러나듯 조금씩 관세 영향; tail risk 관리중(skew) 시장하락의 구실은 경기침체 신호로 한번 조정을 줄수도 Chip 관련주 하락; NVDA가 항상 시장보다 먼저 움직였는데.... (Blue: $NVDA, Pink: $SPX) >>NVDA 파동 다시 점검 / 현재 SPX 파동 읽기가 잘 안됨(모순점 다수)

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507223136i 8/1 관세협상 마감이지만 TACO 반복; 러트닉과 베센트의 멘트 일본 중의원 선거 결과가 미칠 영향은? 일본 30년물과 엔캐리에 주목 미국 장기채 금리하락 이유는? 시장에서 아직 파악이 안됨 아슬아슬한 강세장 연속, 하지만 조정이 오더라도 크지 않을 듯한 시장의 뉘앙스

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507185973i "소매판매는 인플레이션을 고려하지 않는 명목 달러 성장률이라는 점을 기억; 인플레이션을 고려하면 0.2% 정도 낮춰야 합니다." 하드 데이터 견조;노동시장은 천천히 식어가는 중 트럼프의 파월 해임쇼; 달러 매도, 금/비트코인 매수로 헷징 전략중 전문가들도 의견 팽배; 조금더 간다/비중을 줄여야한다 코인 관련 법안 상원으로; 이더리움을 비롯한 알트코인 상승중;제도권 영역으로 기존 view를 조금 정리를 해야겠다. 기존 파동이론의 모순을 조금 확인해서 수정하였으며 현재는 3파 연장 임펄스로 진행중으로 아직 5파가 마무리가 안되고 있다. 시간 개념의 피보나치는 근거가 약하지만 선을 만나면 착각에 빠질수 밖에...아직은 기존 3파 연장 임펄스의 시나리오가 깨지지 않는다면 조금더 갈 것이며 2-4 추세선이 무너지면 숏 베팅을 늘려 갈 예정이다. 국채는 역시 누구나 예상하듯이 숏 방향이고 포지션을 늦게 잡기는 했지만 숏 포지션은 조금 더 끌고 갈것이다. 근거는 a.일본의 참의원 선거 결과를 봐야한다. 이후 일본 국채 금리 움직임; 이시바는 올해 쌀 문제로 지지율 하락, 그리고 실제 YCC는 종료됬지만 국채 금리가 상당히 튀어 오른상태로 재정저작에 대한 이자 비용 증가로 재정확대에 반대; 하지만 당장 선거를 이겨야하므로 일본의 상황 주시 필요 b.7월말 QRA 보고서 전까지 국채 하락 추세로 보고 있으며 국채 조달 계획이 예상대로 나온다면 하방 경직성 유지할 가능성 높음 c. 현재 주식시장에 새롭게 참여는 힘들고 그렇다고 short position잡기에는 아직 이름(파동적으로보면 아직 상승추세가 꺽이지 않음). 이럴때에는 차라리 현재 확실한 국채 숏포지션이 옳다고 생각함.

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507173328i 지루한 시장. 그래서 트럼프가 쇼를 했나?

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507160612i 관세에 영향을 받은 품목들은 소비자에게 가격 전가 시작; 반면 서비스물가는 아직은 안정적 (그림 참조) -7월부터 가격전가에 대한 모니터링 및 서비스 물가가 튀는지 유심히 지켜봐야 할듯 금리 상승 지속; 30년물 5% 돌파;이전 트럼프 발작 버튼이었지만 현재는 주가가 고점이다 -관세영향, Fed 독립성 훼손, 영국/독일/일본 등 장기 금리 상승세 (일본 20일 선거결과도 주목 필요) NVDA 중국 칩 수출 허용;희토류 관련 문제 /AI 투자는 계속 (빅테크 실적 꼼꼼히 확인 지난 분기처럼 의문을 제기할수도) 실적 오프닝인 금융주는 전반적 하락세