지정학, 반도체, 인텔 (사실 누구나 다 알거같은 이야기)

#단상 중국이 엔비디아 칩을 안산다고? 엔비디아 실적 발표를 보니 역시 AI 데이터센터 수요는 어마어마하다. 진짜 젠슨황이 말한것처럼 이 강렬한 수요와 뒤따라오는 부는 이제 겨우 초입인듯 하다. 그런데 중국이 엔비디아꺼 안쓰고 자체적으로 하겠다고 했단다. 미중관계 이런걸 일단 떠나서, 문득 이런생각이 든다. AI 데이터센터 구축에 어마어마한 부가 소진되고, 어마어마한 부가 창출될텐데, 중국은 이걸 외국기업이 먹게 두진 않겠구나 하는 생각이다. 이렇게 엄청나게 큰 돈 들어가는 사업인데, 어떻게든 자국 기업이 어느정도의 성능만 내도 자국기업에 이 부를 몰아줘야 겠다는 생각이 들지 않을까? 외국인이 들어올때도 지분제한까지 할 정도로 자본통제 하는 국가인데, 역사적인 투자인 AI의 수혜를 외국기업이 먹게 두진 않을거 같다. 프론티어 모델을 개발하는건 그렇다 쳐도, 컴퓨팅 파워 인프라 만큼은 자국기업들이 다 하게 만들 것 같다. 좀 성능이 떨어져도 그만큼 더 많이 깔면 된다. 중국스타일이 그렇지 않은가.

#단상 종목 내러티브를 보며 드는 생각. 1) 내가 클로드 멱살잡으며 했던 것을 아예 자동화 해버렸고 보기좋게 만들어 놓기까지 했다. 써먹을 일이 많을 것 같다. 2) 화면을 보면서 느끼는건 주식시장은 숫자와 내러티브에 의해서 움직이는구나...이다. 예전에 다모다란 교수의 책을 처음 볼때는 이게 잘 와닿지 않았다. 심지어 열심히 읽다가 중도하차하기도 했다. 지금 더 경험이 쌓이고 나니 이제서야 이해가 되는 거 같다. 문학작품도 마찬가지 아닐까. 문학은 어릴때 읽어야 한다는 이야기가 있는데, 사실 인생경험이 별로 없는 어린시절엔 읽어봐야 이해할 수 있는게 얼마나 될까? 애들이 까뮈의 페스트 같은걸 이해할 수 있을까. (황순원의 소나기 정도면 14살도 이해가능할지도..) 문학도 나이들어서 읽으니 그게 왜 고전인지 이해할 수 있게 되더라. 3) 이정도 기능...어쩌면 엣지에 서 있는 사람들은 이미 알아서 구축해서 써먹고 있었을 것이다. 밸리의 이 기능이 얼마나 앞서나간진 모르겠지만, 전체 투자자들을 놓고보면 상당히 앞서나간 도구라고 본다. 정보를 모으고, 큐레이션 하는건 이제 '딸깍' 의 영역이 되어가고 있다. 나중에 이런 기능을 누구나 써먹게 된다면, 그땐 무엇이 투자자의 알파가 될까? 스스로 생각하고, 세상을 보는 철학?이 일관성있고, 질문을 잘 하고, 스스로의 내러티브를 만들어 낼 수 있는 그런 능력이 될까? 하..허들 존나 높아지네.. 거울나라의 앨리스의 붉은 여왕이 생각난다.

#단상 나는솔로의 순기능(?) 거기 나왔다가 나솔사계 같은데 다시 나온 사람들 보면 정말 많이 달라진 사람들이 보인다. 외모가 달라진 사람이 가장 많고, 행동이나 말하는 태도 등등... 대부분 '달라진' 사람들을 보면 좀 놀라울 정도다. '와 저렇게 달라질 수 있구나' 라던지, '정말 노력했구나' 라는 생각이 절로 든다. 뭐랄까. 그러니까 나는솔로의 순기능이라는 건, 나라는 사람이 객관적으로 어떻게 보이는지 평가받을 수 있는 아주 희귀한 기회를 제공함에 있다고 봐야 하지 않을까 하는 생각이 든다. ....물론 역효과로는 그런 객관적인 시각이라는게 상당히 공격적이라는 것이겠지만... 생각해보자. 살면서 나한테 대놓고 외모가 어떠니 하는 행동이 어떠니 하는 소리를 들을 일이 별로 없다. 사람들은 사회적으로 행동하기 때문에 내가 좀 병신같이 행동해도 대놓고 뭐라고 하는 사람은 정말 잘 없다. 그냥 나한테서 조용히 멀어질 뿐이다. 그런데 나에 대해서 판단하는 사람들이 다수의 익명이라면 상황이 달라진다. 정말 가감없이, 돌려말하지 않고 피드백이 들어온다. 세상에 살면서 이렇게까지 직설적으로 평가받을 수 있는 기회는 거의 없다고 본다. 그러니 내가 뭐가 문제인지 너무나도 확실하게 확인할 수 있을 것이고, 그에 맞게 적절한 개선이 이루어질 수 있지 않을까 하는 생각이 든다. (반복하지만, 문제는 그게 보통은 아주 공격적이고, 일종의 지워지지 않는 낙인도 찍힌다는 거지만...) 물론 이걸 어떻게 받아들이느냐에 따라 개선이 될수도, 그저 상처가 될 수도 있겠다. 당장 학교에서 보는 시험이라는 것을 대하는 태도에서도 차이가 나지 않는가. 시험을 '사람의 가치를 하나의 잣대로 평가해 버리는 반인권적인 것' 이라거나 '서열을 조장하고, 열등감을 느끼게 하는 것' 이라고 본다면 그저 시험을 나쁘게만 보고, 그것을 없애야 한다고 생각하겠지만, '시험은 나의 위치를 객관적으로 바라볼 수 있는 흔하지 않은 기회' 라고 생각한다면 그건 확실히 자기발전에 도움이 되는 것이다.

최근에 소셜미디어에서 매직패스에 대한 이야기가 종종 보이길래 생각나는 걸 그냥 한마디 올려볼까 합니다. 사실 놀이공원에 거의 간 적이 없기 때문에 매직패스에 대해서 그냥 관념적으로만 인지하고 있었지, 그걸 진지하게 생각해 본 적은 없었지요. 그러다 최근에 정말로 놀이공원에 간 적이 있었는데, 그때 매직패스가 작동하는 방식을 처음으로 봤습니다. 처음 잠깐은 좀 그게 고깝게 보였었는데, 가만 보니까 이게 존재하는 이유를 이해할 수 있더군요. 가만보면 매직패스를 이용하는 사람들은 대부분 외국인이더군요. 외국인들은 여행자들이지요. 시간이 별로 없다 이겁니다. 이 사람들, 그래봐야 한국에서 일주일 남짓 있을거고, 롯데월드 같은곳도 어쩌면 지금 딱 한번 오고 다시 올 일이 없을 확률이 높습니다. 이런 사람들의 시간가치는 상당히 크겠지요. 이 사람들은 당연히 매직패스를 사겠구나 싶더군요. 저라도 미국 디즈니랜드 같은 곳에 간다면 비싸도 매직패스 같은걸 살 거 같습니다. 디즈니랜드에 가는 기회는 어쩌면 평생 단 한번뿐일테고, 거기서 줄을 선다고 한두시간씩 기다리는게 엄청난 낭비로 느껴졌을 겁니다. 돈이 더 들더라도 당연히 사겠다 싶더라고요. 그런 것 아닐까 싶습니다. 매직패스란 것은요. 어쩌면 시간의 가치가 우리보다 훨씬 더 소중한 사람들에게 기회를 주기 위해 나름 시장의 논리로 풀어낸 해답이 아닐까 하는 생각이요. 그런게 없다면 외국인들이 이렇게 오랜 시간 줄을 서야하는 곳에는 오지 못하겠지요. 그것도 그것대로 잘못된것/비효율 아닐까 싶더군요.

우주 데이터센터는 단순한 상상력의 산물이 아니다. 매우 현실적인 이유들이 깔려 있다. 데이터센터(DC) 건설이 필요하다는 이야기는 수년 전부터 있었고, 자본도 이미 충분했다. 그런데 막상 현장에서 일이 굴러가는 모습을 보면 자본만으로는 일이 진행되지 않는다는 사실이 드러난다. 미국의 DC 건설은 자본이 아니라 정치 비용에 막혀 있다. 2026년 1월 기준, 미국 내 계획된 770개 DC 중 99개가 주민·활동가 반대로 표류 중이며, 지속적 반대에 부딪힌 프로젝트는 약 40%가 결국 취소된다. 연간 취소 건수는 2024년 6건에서 2025년 25건으로 네 배 이상 급증했고, 이로 인해 4.7GW 규모의 신규 용량이 사라졌다. 25건 중 21건이 하반기에 몰렸다. 누적으로 640억~1,560억 달러 규모의 DC 프로젝트가 차단·지연 상태에 묶여 있다. 상징적 사례가 구글의 인디애나폴리스 건이다. 농지 470에이커에 10억 달러 규모로 추진되던 이 DC는 2025년 9월 22일 시의회 표결 직전, 구글 측 변호사가 자진 철회를 선언하며 무산됐다. 시의원 25명 중 17명(공화당 6명 전원 포함)이 반대로 돌아선 결과다. 반대의 핵심은 물 사용, 전기료 인상, 환경 영향이었다. 여기서 눈여겨볼 부분은 반대가 정치 성향을 가리지 않는다는 점이다. 공화당은 세제 혜택과 전력망 부담을, 민주당은 환경과 자원 소비를 문제 삼는다. DC를 둘러싼 초당적 거부권이야말로 미국식 자유민주주의의 구조적 정치 비용이다. 우주로, 또는 한국·일본으로 DC를 옮기는 흐름은 이 비용을 회피하기 위한 대안이다. SK텔레콤은 2025년 10월 1일 OpenAI와 Stargate 프로젝트 MOU를 체결했고, 1GW급 하이퍼스케일 AI DC를 한국 남서부에 구축하기로 했다. SK하이닉스는 OpenAI에 월 90만 장 규모의 DRAM 웨이퍼 공급체계를 갖춘다. 일론 머스크는 2026년 1월 SpaceX 명의로 최대 100만 기 규모의 궤도 DC 메가컨스털레이션을 FCC에 신청했다. 첫 세대 "AI Sat Mini"는 약 180m급 태양전지판을 단 위성으로, 머스크는 4~5년 내 연 100GW급 궤도 컴퓨트 용량을 공언했다. 우주 DC 스타트업 Starcloud는 2026년 3월 1.7억 달러 시리즈 A를 마감했고, Benchmark와 EQT 벤처스가 공동 리드했다(기업가치 11억 ...