$112까지 박살난 레딧, 여기서 더 간다고?

레딧 171$에 진입 후 7% 하락 맞기 지난번에 글 쓴 뒤로 $160으로 폭락을 하고 다시 원래 가격을 회복하나 싶더니 이번에는 $132 하락빔을 맞았다. 지난번 포스팅에 남긴 의미심장한 다음 문장. 큰 변동이 와버렸다.. 20퍼센트 하락빔을 맞았으니.. 지난 포스팅의 로직은 그대로인데, 매크로 환경에 의해 하락을 받았으니 기회가 될 수도 있다는 생각에 그냥 무지성 추가매수를 분할로 들어갔다. 이와 더불에 밸류에이션 내재값을 Reverse DCF로 확인해본다. (급하다) Reverse DCF... 처음 해본다. 빠르게 에버리 형님 특강을 시청한다. 현재가 132인데, 아직 밸리 가격차트에는 150이라고 나오니, 132를 목표가로 입력한다. 근데 순이익이 음수다. 재무재표 보정 할게 있나? 매출 총이익은 매출성장과 함께 가는데, 갑자기 2024년 영업이익이 급하락한다. 자세히 보니 판관비하고 연구개발비가 급격하게 증가하는데 확인해보자. 판관비에 녹아든 주식기반 보상 연구개발비에 녹아든 주식기반 보상 이전 년도를 확인해보니 각 항목에 녹아든 주식기반 보상 최대치가 70 아래였다. 2024년에 특별히 집행이 많이 된 셈. 분기를 보자. 분기를 보니 성장률이 더 뚜렷하게 보인다. 그린라이트! 게다가 2024년 3분기 부터는 순이익이 흑자전환이다. 판관비와 연구개발비를 보니 2024년 1분기가 문제다. 2024년 1분기의 이례적인 상황을 제외하고 주식 기반 보상의 최대치가 판관비에는 37.2, 연구개발비에는 46이었으므로 이 최대치로 각각 보정해준다. 260.7 --> 37.2 (-223.5) 316.5 --> 46 (-270.5) 반영을 해도 이제 흑자가 난 기업의 한계는 어쩔 수 없다. 순이익 지표로는 안된다고 판단...

5년 전 내가 폴란드에 교환학생으로 와있던 시절에는 1즈워트당 한화 300원 정도였다. 교환학생 기간 동안 270원으로 내려간 적도 있었는데, 현재 1즈워티당 370원이다. 뭔 일이 있었을까? 차트를 보면 2023년 이후로 상승세임을 볼 수 있다. 즈워티 환율과 관련해서는 정치 얘기를 안할 수 없는데, 2023년에 폴란드 총선거가 있었다. 폴란드는 의원내각제로 의회에서 선출된 총리가 내치를 맡아 실질적인 정치적 파워를 가진다. 2023년 전까지는 대통령도 총리도 법과정의당으로 나무위키를 보면 알 수 있듯이 극우화된 정당으로 분류되어 유럽연합과 매번 갈등을 빚다가 사법 장악 시도를 계기로 EU로부터 받을 예정이었던 펀딩이 동결되어 있었는데, 그 자금이 자그마치 1000억 유로가 넘었다. 7000~8000 억 유로 규모의 폴란드 GDP를 생각해봤을 때 엄청난 돈이다. 2023년 정권이 바뀌면서 야당연합이 다수당이 되면서 의회로부터 도널드 튀스크가 총리로 선출되었는데, 도널드 튀스크는 애초에 유럽연합 상임위원장이기까지 했으니 말 다했다. 정권교체 이후로 펀딩 동결 해지가 확실시 되면서 즈워티는 엄청난 강세를 맞이하게 된다. (Commission to unblock over €100B in EU funds for Poland) 2025년 언저리는 아마 한국의 지못미 상황에... 아무튼 폴란드 즈워티는 정상화가 되었기 때문에, 달러화가 약세일 때 적절하게 환율 상황이 변하는 것을 알 수 있다. 2024년 막바지에 달러화 강세장이 다시 왔을 때 4.2즈워티까지 상승했던 것이 최근 3.85까지 하락했는데 트럼프발 달러 약세의 영향으로 보인다. 총알 할인이 들어왔을 때 계속해서 총알을 장전하자! 레딧 가격이 녹는 것 같은데 총알 할인 장전으로 만회한듯 싶다. 레딧을 더 살 듯 싶다.

"내가 사면 가격이 내린다."는 과학적 사실을 오늘도 깨닫습니다. 일주일 주가추이를 보면 내가 산 가격이 제일 고점이었는데, 아무리 장투라고해도 이런 단기변동성도 유리하게 이용해서 진입시점을 잡는 것이 필요해보인다. 주가매수의 근거는 이번 밸챌에 올라온 상당한 양질의 작품을 보고 납득이 갔기 때문. 나도 평소에 레딧에서 정보도 많이 찾아보고, 커뮤 (베이스기타, 스케이트보드, 한식, 유럽 관련 등등) 활동도 간혹하기 때문에 익숙한 플랫폼이기는 하다. 작품에서 역설한 것처럼 레딧이 AI 오염없는 진짜 휴먼들의 의견공유의 장 (꼭 양질은 아니더라도)이라는 점에 큰 공감이 간다. 평소에도 정말 인간들의 의견을 보고 싶으면 구글링을 할 때도 항상 reddit을 끝에 ...

현재 쥐꼬리만한 자금의 대부분은 현금으로 들고 있고, 그 쥐꼬리의 털 몇가닥 정도가 몇몇 미국 개별 주식에 들어가 있다. 해당 주식들은 모두 밸류에이션 챌린지에서 발견한 종목들로, 현재 상당히 괜찮은 수익을 내고 있어서 놀랍다. 물론 들어간 돈이 얼마 안되니 버는 돈도 얼마 없지만, 애초에 주식으로 돈을 벌 수 있나 확인하는 차원에서 했던 실험이었다. 뇌섹한 뉴런들이 저평가되었다고 판단한 종목의 밸류에이션 챌린지만 읽고, 다른 정보들은 해당 주식을 소량으로라도 보유한 뒤에 찾기 시작하자는 마인드로 무작정 돈이 들어갔다. 그 이후로는 귀찮아서 그냥 준 방치를 해두니 수익이 나도 내가 엄밀하게 판단한 투자가 아니니 해당 수익률의 미래 재현성에 의문이 가기 시작했다. 게다가 급등하거나 급락을 해도 뭔 일이 일어나서 그런건지 별 관심없이 있다보니 계속해서 보유하고 있어도 괜찮은지 애매한 상황이 되어버렸다. 명색이 1기 참가자인데 아직도 제걸음인 것 같아 괴로워 작심삼일을 여러번, ...

옥시의 경우 현재 워렌버핏, 리 루가 10~20 퍼센트 하락에 물려있는데, 원유 산업에 호재인 트럼프 행정부가 들어서는 2025년 2, 3월 전으로 트럼프 행정부의 원유 산업 기조에 혜택을 받을 수 있는 사업구조인지 현 원유가격 하락에 타격을 받아 주가가 하락하는 모양새가 나오는지 밸리에 올라온 관련 리서치들 탐구해보기