같은 종전, 다른 계산: 이란은 끝내고 싶고, 이스라엘은 끝내고 싶지 않습니다

1달간 정전이 체결될 수 있다는 소식이 나오고 있습니다. 하지만 저는 정전보다 종전 쪽에 무게를 둡니다. 1달 후면 중간선거가 코앞이고, 전쟁 예산안 통과도 불투명합니다. 끌고 갈 여력이 없습니다. 마지막 한 방으로 카드를 쥐고, 종전을 선언하는 시나리오가 훨씬 현실적입니다. 각국의 전쟁 종결 목표 각국이 원하는 결말은 서로 다릅니다. 이란 — 신정체제 유지, 호르무즈 해협 관리권 유지, 47년간의 경제제재 해제 이스라엘 — 신정체제 붕괴, 이란 핵능력 영구 제거 미국(트럼프) — 이란 핵능력 관리, 호르무즈 해협 장악 이 글에서는 트럼프가 어떤 카드를 쥐고 전쟁을 끝낼 수 있는지에 집중합니다. 이란은 아직 끝나지 않았습니다 이란은 막대한 피해를 입었습니다. 인명피해, 기간시설 파괴, 핵 시설 손실. 하지만 신정체제는 무너지지 않았습니다. 여기서 하나 생각해 볼 점이 있습니다. 만약 47년간의 경제제재가 풀린다면? 인구 8,600만, 2,500년 제국의 역사를 가진 이 나라는 다시 중동의 패자로 올라설 잠재력이 충분합니다. 미국의 중동 영향력이 흔들리고 있습니다 이번 전쟁이 결정적이었습니다. 걸프 아랍국가들은 수십 년간 미국에 막대한 돈을 내고 안보를 맡겨 왔습니다. 그런데 이번 전쟁은 그들의 의견 없이 시작되고 확대되었습니다. 자국 영토와 영공을 공격에 쓰지 말라고 했지만, 전쟁의 불똥은 고스란히 그들에게 튀었습니다. 이란의 보복으로 카타르 라스라판 LNG 시설이 타격받았고, UAE와 쿠웨이트의 에너지 인프라도 피해를 입었습니다. 미국의 안보 우산 아래 있었는데, 바로...

https://www.valley.town/space/@americano_latte/articles/68365928478b12d940a99a44 작년 5월 28일에 테크 주식들에 대한 단상이라는 글을 썼습니다. 테크 주식들이 힘을 못쓰는 요즘 돌이켜 볼만 할 것 같습니다. 이전 글에서 다룬 주식은 AAPL, MSFT, NVDA, PLTR, GOOGL 이었습니다. 작년 5월 28일을 기점으로 상승률은 QQQ 16.4 %, AAPL 38.2 %, MSFT -9.1 %, NVDA 29.3 %, PLTR 12.7 %, GOOGL 93.8 % 입니다. 작년 글에 오늘 생각을 강조표시해서 추가했습니다. AAPL +: 강력한 엔드 유저 디바이스, AI 시대에도 CAPEX를 크게 늘릴 필요 없음. 맞는말, META와 openAI 등에서도 디바이스를 만들고 있지만 얼마나 효과적일지는 두고 보아야 함. -: 포화된 모바일 시장, 관세 문제 아이폰 17의 성공과 자본 배치와 로비 등으로 해결 중 XR이라는 새로운 폼팩터가 성공적으로 안착한다손 치더라도 지금의 아이패드(매출의 10%)와 점유율이 크게 다를 수 있을 것 같지 않다. 더불어 아이패드 조차도 유튜브머신으로 많이 사용되는데 유튜브가 안되는 XR이 구글의 XR보다 경쟁력이 얼마나 더 있을까. 실패한 XR 전문가용으로만 사용되고 있는 맥북, 맥프로를 게이밍 시장으로 확장하는 것은 어떨까. 조금씩 시도하는 것이 ...

재미있는 분석을 보았다. https://youtu.be/m3W-9zcPuW8?si=El9bXUNGG2AMam9h 요컨대, 팔란티어의 파운드리는 제조업에서의 OS가 될 수 있다는 것이다. 실제로 팔란티어 스스로 자신들의 파운드리를 "현대 기업을 위한 운영체제(Operating System for the Modern Enterprise)"로 비유하며 마케팅한다. MSFT, AAPL, GOOGL은 소비자를 위한 OS를 가지고 있고, NVDA는 쿠다를, AMZN은 AWS를 통해 일종의 운영체제를 보유하고 있다. 그렇다면 GDP의 50%를 차지하는 제조업 전체의 OS는 어떨까? 어제 내가 쓴 글에 ASI에 도달한 후라면 팔란티어의 역할을 어느 AI기업이든지 할 수 있다고 했었다. 그런데 단순한 역할이 아닌 OS로서의 역할을 수행한다면 그래도 팔란티어를 부정적으로 봐야할까? *현재 PLTR을 보유하고 있지 않습니다.

AI 시대는 결국 도래했다. 글을 쓰고 자료를 찾고 그림을 그리는데는 크나큰 생산성 향상이 있다. 다만 Capex 투자가 커서 LLM 모델들은 그자체로는 돈을 벌지 못하고 있다. AI로 돈을 버는 방법 중 가장 먼저 떠오르는 것은 광고이다. AI가 나오기 전 구글은 그 기술력을 가지고 무엇으로 돈을 벌었나. 검색창을 가지고 있고, 유튜브를 가지고 있지만 결국은 그것으로 광고를 해서 돈을 벌었다. 다만 물고기 100마리가 들어있는 수조에서 100마리를 잡는 방법이 달라지는 것일 뿐, 전체적인 광고시장이 드라마틱하게 커지기는 어렵다. 팔란티어처럼 기업의 생산성을 직접적으로 높여주는 방법으로 돈을 벌어야한다. 앞으로는 그 방법을 찾아내는 기업이 성공한 AI회사가 되지 않을까? 여기까지가 AGI로 돈을 버는 방법이다. 다만 그것이 얼마나 지속될 수 있을까? AGI가 ASI로 가는데 짧게는 수개월, 길어도 수년 정도 걸릴 것이라 한다. 많은 회사에서 AGI를 위해 경주하고 있는데 ASI가 나오는 순간 기존의 AI기업들이 할 수 있는 모든 것들을 ASI는 할 수 있을 것이다. 사실 그래서 팔란티어를 좋게보지 못하겠다. AI가 없었을 때 오히려 더 뛰어날 수 있었던 기업이라 생각한다. 그럼 결국 ASI에 가장 먼저 도달하는 기업이 돈을 버는 걸까? 그렇지 않을까? 지금으로썬 구글?

AAPL +: 강력한 엔드 유저 디바이스, AI 시대에도 CAPEX를 크게 늘릴 필요 없음. -: 포화된 모바일 시장, 관세 문제 XR이라는 새로운 폼팩터가 성공적으로 안착한다손 치더라도 지금의 아이패드(매출의 10%)와 점유율이 크게 다를 수 있을 것 같지 않다. 더불어 아이패드 조차도 유튜브머신으로 많이 사용되는데 유튜브가 안되는 XR이 구글의 XR보다 경쟁력이 얼마나 더 있을까. 전문가용으로만 사용되고 있는 맥북, 맥프로를 게이밍 시장으로 확장하는 것은 어떨까. 조금씩 시도하는 것이 보이기는 한다. MSFT +: AI 시대에 가장 앞서 있는 기업 중 하나. AWS에 이은 데이터센터 점유율 ...