포트폴리오 2025/3/7 기준
육아 때문에 현생이 바쁘다보니 업데이트가 10일이나 늦었네요..ㅠ
포트폴리오 현황
* 매수 : 신규
* 확대 : 비중 증가
* 축소 : 비중 감소
* 매도 : 전량 매도
* 수익률에는 추가 매수로 인해 명목수익률이 변경되어 나옴
수익률 COMMENT
수익 상승률 순위(M/M)
1. 미국채ETF
2. 1등주
6M 수익률 TOP
정찰
미국채ETF
포트폴리오/매매 분석
1) 2월에는 그동안 줄여왔던 1등, 빅테크 ETF에 대한 포지션을 확대했습니다.
2월 대응 전략에 따라 고점 대비 하락분에 대해 BUY THE DIP을 시작했습니다. 또한, 포트폴리오 노출 비중을 변경하여 TOP10에 대한 비중을 5% 더 확대, 1등주 비중을 축소했습니다.
* 이유 : 개별 종목 변동성(BETA) 노출도 감소. 1월에 NVIDIA와 APPLE을 번갈아 가며 매수/매도를 했으나, 이로 인한 손실이 발생하여 차라리 1등주에 대한 비중을 감소시키고 TOP10에 대한 비중을 증가시켜서 개별종목 하락 RISK를 헷지함.
2) APPLOVIN과 ARISTA NETWORKS 신규편입했습니다.
#1. APPLOVIN은 AI를 도입하여 매출, EPS 성장이 JUMP UP했습니다. AI로 인한 생산성 혁신은 광고분야에서 가장 먼저 일어나고 있습니다. APPLOVIN의 주 매출처인 AXON은 앱 광고 플랫폼으로 현재 경쟁사가 마땅히 없는 것으로 확인되고, 수요처에서 이에 대한 효과가 확실하기에 매출 확대가 극대화 된 것으로 보여집니다.
혹자는 광고계의 투탑 META, GOOGLE이 이 시장을 파괴하러 오지 않겠는가 의문을 제기하겠지만, 오히려 역으로 생각하면 여태껏 META, GOOGLE이 탑 TIER였는데 APPLOVIN이 이렇게 JUMP-UP했다는 것 자체가 더욱 경쟁력있다는 것을 반증한다 생각합니다. 오히려 대기업은 새로운 사업 분야에서 의사결정이 느리기 때문에 혁신이 느리게 발생할 수 밖에 없습니다. 빅테크는 기존에 하고 있는 사업 영역을 더 모듈화 하고, 규모의 경제를 더욱 키우는 데 장점이 있지, 새로운 플랫폼을 만드는데는 상대적으로 장점이 덜 합니다.
최근 매출 성장이 가속화 되었고, GPM도 상승추세임에도 불구하고, 단기적으로 이 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 보는데 최근 시장 급락에 의해 과대 낙폭이 발생했기에 매수했던 가격(318)이 매력적이라 판단하여 매수했습니다 : 전망치1YR FWD GROWTH 61%, 5YR CAGR 25%임에도 불구하고, 1YR FWD PER 48은 저렴하다 판단.
#2. ANET의 경우 AI ENTERPRISE시장, B2C AI보급화(DEEPSEEK와 같은)에 따라 수혜를 받을 것이라 생각합니다. NVLINK와 이더넷 시장 中, NVLINK는 NVIDIA의 HIGH SPEC GPU(GB200같은)에서 주로 사용되는 반면에, ANET 이더넷 스위치 방식은 NVLINK같은 초 저지연은 아니지만, 가격 메리트가 있기에 AI 시장이 보급화 됨에 따라 단기적으로(1-3년) 매출 확대가 기대됩니다.
*출처 : 미주미
2월 시장 대응 전략(2/3일 기준) 복기
1. 개요 :
2월에는 트럼프의 관세 등 대외적인 전략을 통해 세수를 확보하고 MAGA를 위한 수단들을 총동원하는 기간이 될 것이다.
동맹국인 캐나다, 멕시코에도 관세를 통해 공격적으로 외교 정책을 피는 모습이 보였다. 이는 전세계에 보여주기식으로 경고를 하는 것으로 보인다. 이에 따라 주가 변동성도 커지고 있다. 18년 10월~12월까지 관세 영향으로 나스닥이 27%가량 빠진적이 있는데 V자 반등을 했다. 이런 경험을 했음에도 불구하고 트럼프의 급진적인 정책으로 인해 시장은 예측이 계속 틀리다보니 변동성이 클 것으로 예상된다. 더불어, 2월에는 NVIDIA 실적 발표가 남아 있고 최근 DEEPSEEK로 인해 거대 AI기업들이 OPEN소스로 전환하고 ...
