블룸에너지(BE) 기업공부 (w/ grok)_전력망보다 저렴할까?

< 목 차 > 기술적 분석 전체 시장 분석 기업 BIG ISSUE 및 실적 분석 가치 평가. 컨센 및 목표주가 MONITORING 전망 시나리오 별첨. 기업 관련 주요 NEWS(25 1Q) 투자의견 : HOLD 단기적 강세 추세로 조정 가능성 높아 보입니다. 매출 성장률 확대 혹은 수익성 개선 확인 전까지 $300 가격에서 안전마진을 가지고 매수하는 것을 권장, 현재 수익권일 경우 추가매수는 말고 일부 이익 실현 후 관망이 좋아 보입니다. Disclaimer : 투자에 대한 책임은 본인에게 있으며, 본 글에 기재된 내용 및 의견에 대한 정합성은 책임지지 않습니다. 1. 기술적 분석(근 3개월) - 200일 이평선 위로 유지하며 지지를 받다가 gap을 벌리며 상승중 - 볼린저 밴드는 4월 8일을 기점으로 중심선을 뚫고 꾸준히 상단에 위치하며 좋은 추세로 상승하다가 최근 7/10일부로 꺾이며 하락 추세 전환. - MACD는 430정도의 가격에서 고점을 찍고 서서히 상승을 유지, 최근 7/10일부로 볼린저밴드와 같이 macd값이 시그널 선과 데드 크로스가 난 상태 -RSI는 아무런 시그널 없음 -차트가 40일선을 뚫고 하락하며 데드크로스, 이평선 역배열 형성중 소결 : 밸류에이션을 엄밀히 평가하지 않았지만, 최근 상승도 가팔랐고, 기술적으로 하락 추세로 전환했기에 이익이 났다면 일부 수익 실현이 필요한 구간이 아닐까 생각합니다. ​ 2. 전체 시장 분석 - 버핏 지수 : 2.02(7/18일 기준); 20년 장기 시계열의 1.14배 : 경계 필요 -CAPE(VALLEY) : 43.56(21년 말 고점 수준 → 이후 금리 인상으로 시장 하락) - S&P500 PER(VALLEY) : 28.24 (1분기 28 > 2분기 24 > 3분기 28 재상승; 2분기에 25,26년 컨센이 하락했다가 최근 이익전망이 상향되며 같이 상승) * 12month FWD 기준 22.2(FACTSET) : 경계 필요 - 경기 사이클 : 경기 둔화기 피델리티경기사이클 *참고자료 7/16일 매크로팀 경제지표 동향 가구·레저용품·의류·자동차 부품 등 일부 품목의 가격이 상승하며 "관세 영향이 서서히 나타나기 시작했다"는 분석 특히 근원 상품군의 물가 상승률이 0.5~0.7%(기관별로 상이)를 기록 신차, 의약품 등 일부 상품군의 물가가 둔화(혹은 하락)했고, 서비스 부문의 물가도 비교적 안정적 신차는 -0.3%, 중고차는 -0.7% 하락하며 전체 물가 상승을 억제 에너지를 제외한 서비스 물가는 0.3% 올라 전월보다 0.1%p 상승하는 데 그쳤고, 연준이 주목해온 주거비 상승률은 0.2%로 둔화, 렌트비와 자가주거비는 전월과 같은 수준을 유지 → 사이클 상으로는 둔화기, 최근 고용, 소비, 물가 모두 무난무난하나, 관세영향이 조금씩 고개를 드는 것 같네요. 제 증장기 뷰는 경기 둔화,침체로 인한 금리 인하 period가 올 것이라는 것인데 꾸준히 모니터링 중입니다. *둔화기 후반 기준 6개월 후 수익률 : 6개월 내 수익률 부정적일 확률 높음 소결: 시장 전체로 봤을 때 비싼 감이 있고, 그에 비해 경제 사이클은 둔화기인지 골디락스인지 하는 시점입니다. 과감하게 큰 포지션을 가져가기보다는, 현 포지션에서 현금이 없다면 약간은 수익실현, 현금화하는 것이 좋지 않을까 생각합니다. CRWD도 많이 올랐죠..^ - 월가 S&P500 연말 컨센 PERPLEXITY, GROK 출처 기반 6300~6700정도가 적절한 것으로 월가에서 보고 있음. 숫자에 대해서는 매번 변하니 크게 검증은 하지 않고 참고 정도로만 함. https://www.perplexity.ai/search/e8da66b8-01cf-47dd-9797-049e8abd3af0 https://grok.com/share/c2hhcmQtMg%3D%3D_887ec0e3-4ab2-4d1f-9bce-522571399301 3. 기업 BIG ISSUE 및 실적 분석 ​ - 실적발표(FY2026 Q1) *crwd에서는 25가 아닌 26으로 발표합니다. 1분기 신규 ARR은 1억 9,400만 달러로, 예상보다 수천만 달러 상회 1분기 말 ARR은 44억 4,000만 달러를 초과하여 전년 대비 22% 증가 구독 총이익률 80% 97%의 안정적인 고객 유지율 유지 총 매출은 전년 동기 대비 20% 증가하여 11억 달러 달성 구독 매출은 전년 동기 대비 20% 증가하여 10억 5,000만 달러 달성 전문 서비스 매출은 5,270만 달러로 역대 최고 기록 비GAAP 영업이익은 2억 110만 달러, 영업이익률은 18% CrowdStrike에 귀속되는 비GAAP 순이익은 1억 8,470만 달러, 희석주당 0.73달러 영업활동 현금흐름은 역대 최고인 3억 8,410만 달러 이번 분기 매출 yoy 성장률은 역대급으로 낮은 19%를 기록했습니다. 매출액이 어느정도 궤도에 오른만큼, 절대적인 숫자 자체가 크게 증가하기는 어려운게 사실이죠. 과거부터 보면 QoQ 기준, 40-50사이로 증가했는데, 여전히 그렇게 성장하고 있습니다. 다만, 성장 모멘텀이 추가적으로 있어보이지는 않는 것이 사실입니다. 분명 FALCON의 서비스 규모는 커지는데 매출 증가 자체는 그에 비례해서 커지지는 않는 듯한 느낌이 드네요. 수익성이 나와야할 시점에 사고가 터졌고 이를 극복하기 위해 판관비와 기술적 재 도약이 동시에 크게 요구되는 시점 같습니다. 주식보상 및 연구개발비가 많이 드는 것으로 보아 매출이 커지는 것에 비례하여 치열하게 경쟁하고 있는 것으로 보입니다. 마진을 크게 남기고 있지도 않는 성장형 종목의 전형적인 모습은 좋긴 합니다만... 자산에 큰 변화는 없네요. 부채도 특이사항은 없습니다. 직원수도 꾸준히 늘었는데, 최근에 500명인가 인원 삭감 한다고 했죠.. 연구개발비용이 크게 는 상태인데 여기서 감소시킬지, 영업관련 비용을 줄일지.. 아마 ADAPTIVE SHIELD 인수하면서 인원이 늘어났고 기업을 합병하면서 효율화하는 과정은 필요할 것입니다. 매출이 커지는 것에 비해 FCF도 성장하지 못하는 점은 아쉽지만, 그래도 잘 유지는 하고 있네요. 최근 투자활동으로 1회성 비용은 나갔지만, 다시 현금 증감이 본래의 궤도로 돌아가고 있는 것으로 보입니다. 수익성, 유동성 모두 산업평균보다 훌륭하네요. 특이사항은 없어 보입니다. 주요 비즈니스 업데이트 FalconFlex 구독 모델: 총 7억 7,400만 달러의 FalconFlex 계정 가치 추가, 총 거래 가치는 32억 달러로 증가 전 분기 대비 31% 성장, 전년 대비 6배 이상 증가 820개 이상의 계정이 구독 모델 채택 평균 Flex 고객 거래 규모는 종료 ARR 기준 100만 달러 이상 클라우드 사업: 1분기 신규 및 총 ARR 성장이 전년 대비 가속화 통합 센서에 클라우드 데이터 보호 기능 출시 2025 Frost Radar 클라우드 및 애플리케이션 런타임 보안 보고서에서 혁신 지수 최고 점수 획득 노출 관리 사업: AI 기반 네트워크 취약성 평가 출시 관리 및 비관리 장치 모두에 대한 통합 노출 관리 제공 차세대 SIEM 사업: 세 자릿수 종료 ARR 성장 달성 차세대 SIEM을 위한 Falcon Adversary Overwatch 발표 아이덴티티 사업: Falcon Privilege Access의 일반 가용성 발표 중요 애플리케이션 및 서비스에 대한 적시 액세스 및 권한 제공 파트너 생태계: 1분기 연간 거래 가치의 60%가 파트너를 통해 발생 GuidePoint가 10억 달러 파트너 그룹에 합류하여 이 중요한 이정표를 달성한 다섯 번째 파트너가 됨 MSSP 사업이 빠르게 성장하여 1분기 거래 가치의 15% 이상 차지 Microsoft와 공동 위협 행위자 협업을 위한 전략적 파트너십 발표 NVIDIA의 Enterprise AI Factory가 Falcon을 사이버보안 표준으로 통합 전망에 대한 진술 2분기에 순 신규 ARR 성장률이 순차적으로 개선되고 하반기에 순 신규 ARR이 가속화될 것으로 예상 2분기 가정에는 순차적 순 신규 ARR 성장률이 전년도 1분기에서 2분기로의 성장률보다 최소 두 배 이상일 것으로 예상 최대 10억 달러의 자사주 매입 승인 2026 회계연도 2분기 총 매출은 11억 4,470만 달러에서 11억 5,160만 달러 범위 예상(전년 대비 19% 성장) 2분기 비GAAP 영업이익은 2억 2,690만 달러에서 2억 3,310만 달러 예상 2분기 CrowdStrike에 귀속되는 비GAAP 순이익은 2억 910만 달러에서 2억 1,380만 달러 예상 2분기 희석 비GAAP 순이익은 주당 0.82달러에서 0.84달러 예상 2026 회계연도 전체 총 매출은 47억 4,350만 달러에서 48억 550만 달러 예상(20-22% 성장) 2026 회계연도 비GAAP 주당 순이익은 3.44달러에서 3.56달러 예상(2025 : 3.76으로 역성장) 전략적 재조정의 전체 효과가 2027 회계연도 비GAAP 영업이익률에 최소 1%를 추가하여 목표를 최소 24%로 증가시킬 것으로 예상 2027 회계연도 잉여 현금 흐름 마진이 30% 이상으로 개선될 것으로 예상 전략적 재조정을 위한 2분기 현금 지출이 약 2,600만 달러로 예상 서비스 중단 및 관련 비용으로 인해 2분기 잉여 현금 흐름이 약 2,900만 달러 영향 받을 것으로 예상 CONFERENCE CALL 내용 中 Flex를 통해 이 고객은 이제 초기 EDR 구매의 거의 20배를 지출하고 있으며, 8개 이상의 기술을 대체하고 10개 이상의 Falcon 모듈을 배포했습니다. 에이전틱 인공지능이 사이버보안 침해의 리스크를 증가시키기 때문에 이를 시장 확대의 기회로 보고 있다고 밝혔다. AI 에이전트들은 다수의 내외부 데이터 저장소, 애플리케이션, 비즈니스 프로세스에 접근할 수 있다. 이들은 공격의 규모와 심각성, 그리고 공격이 발생할 수 있는 속도를 증가시킨다. "크라우드스트라이크는 신원, 작업량, 인프라, 데이터 및 기반이 되는 AI 모델 자체를 보호하는 데 독보적인 위치에 있다"고 조지 커츠 최고경영자는 말했다. "크라우드스트라이크는 자율 에이전트들의 보호자가 될 것"이라고 덧붙였다. 저희의 차세대 SIEM 비즈니스로 넘어가겠습니다. 여기서 저희는 말 그대로 마차와 마부를 내연기관으로 대체하는 혁신을 일으키고 있습니다. 저희의 차세대 SIEM은 구식이고 비싸며 성능이 좋지 않은 포인트 제품들을 대체하면서 3자리 수의 ARR 성장률을 달성했습니다. Falcon 플랫폼의 기본 구성 요소로서 규모의 잠금 기능을 통해, 저희는 Crowd Strike 생태계 및 타사 생태계 전반에 걸쳐 더 깊은 연결을 만들고 있습니다. 이번 분기에 저희는 차세대 SIEM을 위한 Falcon Adversary Overwatch를 발표했는데, 이는 저희의 세계적 수준의 위협 헌팅과 초고성능 비용 효율적 데이터 플랫폼을 결합한 것입니다. AI 기반 SOC가 실시간 인텔리전스와 자동화를 통해 네이티브 및 타사 데이터에서 턴키 방식의 위협 탐지를 수행하여 완전한 가시성, 높은 정확도의 경고, 그리고 가속화된 대응을 제공하게 합니다. 이것이 바로 선도적인 결제 회사가 기존 SIEM을 대체하고 7자리 수의 대규모 계약을 체결한 정확한 이유입니다. 차세대 SIEM은 고객사가 증가하는 비용, 지연 시간, 복잡성에 불만을 가지고 있던 상황에서 저희가 해당 계정에 진입할 수 있는 지점이었습니다. 상당히 빠른 쿼리 시간, 가속화되고 맞춤화 가능한 대시보드, 그리고 상당한 비용 절감이 이 새로운 고객사 확보로 이어졌습니다 *출처 : GPT Falcon은 ID 보안에 있어 즉각적인 가치를 제공하는 명백한 승자였습니다. 저희 생태계 파트너들은 Q1 연간 계약 가치의 60%가 파트너들을 통해 발생하면서 CrowdStrike의 성장을 계속해서 가속화하고 있습니다. 몇 가지 주요 성과로는, 첫째, GuidePoint가 저희의 10억 달러 파트너 대열에 합류하여 이 주목할 만한 이정표를 달성한 다섯 번째 파트너가 되었습니다. AWS, Optiv, CDW, SHI에 이어 합류함으로써 CrowdStrike를 파트너 성공의 사이버보안 벤치마크로 더욱 확고히 했습니다. 둘째, 저희 MSSP 사업은 계속해서 빠른 속도로 성장하고 있으며, 현재 Q1 계약 가치의 15% 이상을 차지하고 있습니다. 저희는 지난 분기 MSSP 채널을 통해 라틴 아메리카 역사상 가장 큰 규모의 계약을 체결했습니다. 셋째, NVIDIA가 최근 발표한 Enterprise AI Factory, 즉 그들의 참조 AI 아키텍처는 NVIDIA의 하드웨어와 소프트웨어를 보호하기 위한 사이버보안 표준으로 Falcon을 통합하고 있습니다. 일부 대형 GSI와 함께하는 차세대 SIEM을 살펴보면, Falcon Flex가 기존 레거시 라이선스를 소진하고 차세대 SIEM을 도입하는 데 완벽한 보완책이라고 생각합니다. SIEM 분야의 큰 업체로는 Splunk와 QRadar가 있습니다. 그래서 저희는 그것을 제공하고 있으며, 모두 통합된 패키지로...

이런 혼란스런 세상에서 글로벌리 자금 운용은 나보단 이런 투자운용사가 잘 알기에 주식도 따라가보고 인사이트도 알면 좋을 것 같다. 지속적으로 공부, 자료 add up예정 사실 내 첫 직장이 사모펀드가 인수했던 기업이라 내부자 입장에서는 레버리지가 높아지고 기업 내부 복지나, 장기적인 성장성은 떨어진는 것이 보였는데, 외부인 입장에선 이해관계가 다르니 지금와서는 그 또한 이해가 됨. 당시의 경험이 내가 사모펀드를 이해하는데 도움이 될 수도.. 안타깝게도 해당 사모펀드는 국내 사모펀드라 KKR같이 globally insights를 얻기엔 한계가 있었지만, KKR의 경우 앞으로 장기투자(5년 이상)에 대한 방향성을 제시했기에 흥미롭다. KKR에 대한 자료 및 분석글이 잘 없어서 찾던 중 괜찮은 글들이 있어서 스크랩하고자 한다. Kkr포트폴리오 https://www.kkr.com/invest/portfolio Ceo 인터뷰내용을 가지고 다양한 글들이 있다. Kkr,칼라일,소로스펀드 bloomberg 인터뷰 https://m.blog.naver.com/tndhrrudals1/223785949751 Gloria님이 올려주신 글도 좋았다. https://blog.valley.town/@gloria/post/67d3273ed54ccc91d26a46ae 같은 내용을 재미있게 구어체로 풀어놓은 글 https://m.blog.naver.com/alphawise_/223796279580 연혁 및 사업 개요 https://m.blog.naver.com/sparks012/223677798352 대체투자 관련 https://m.blog.naver.com/sparks012/223681042257

4/11 기준 ​ 1. 기술적 분석(근 3개월) - 200일 이평선 위로 유지하며 강한 지지반등 - 볼린저 밴드는 올해 들어 시장 전체의 주가 변동성이 크기에 밴드 자체가 확대됨. 최근엔 중심선을 기준으로 약간의 상승을 보이나 뚜렷한 방향성을 보이진 않음. 주가가 중심선에서 버티는 경향도 아닌 횡보의 모습임. - MACD는 2-3월 사이 큰 진폭을 보인 이후 잔진동을 보이며 뚜렷한 매수 시그널은 없으나 시그널선이 주가보다는 상승을 가리키고 있음 - RSI도 실적발표때 30이하로 떨어지며 298 최저가를 찍었으나 그때가 저점매수하기 좋았으며 현재는 50 위아래에서 유지 ​ 전체적으로 SPY에 비해서 굉장히 기술적으로 지지를 잘 해주는 상황이다. 따라서 시장의 하락 모멘텀에 영향을 덜 받는 종목으로 인정받고 있으며, 별도의 사고가 없으면 의미없는 낙폭에서 저점매수하는 것도 좋아보인다. 결론은 시황이 좋지 않은 시점에서 관세여파는 적은 종목이기에 무의미한 낙폭시 저점매수, 그게 아니라면 매수할 좋은 시그널은 없음. ​ ​ ​ 2. 시장 분석 기타 지표를 통한 시장 전체의 과열 여부 판단 - 버핏 지수 : 0.96 >> 약간 비관적인 시장이며 추가 낙폭은 있을수도 있으나 비싼편은 아님. ​ - 경기 사이클 : 경기 둔화기로 간주 → IT 12month 이후 수익률은 좋을 확률이 있음. * 기업의 beta를 생각했을 떄 고점대비 18%밖에 하락하지 않았음에 관세 여파가 적을 수도 있는 기업이라 봄. 추후 갈 곳 없는 돈이 올 수도 있거나, 반대로 먹을 room이 없을 수도 있음. 개인적으로는 현 시접에서는 시장의 알파를 가져갈 수 있는 기업이라는 판단 * 정리 : 모두가 알듯이 관세 이슈로 시장의 가격은 내려갔고 과거 데이터 기준 이런 시기에 매수를 하면 평균적으로 수익은 남. 다만, 경제상황에 대한 불확실성이 높고 관세이슈가 해결되는 것이 아니며, 주가도 평균에서 많이 내려간 것은 아님.. 시장이 무너지면 최대 4-50%까지 하락하는데 최근 시스템적 리스크까지 부각되므로 섣불리 행동은 금물 ​ ​ 3. 기업 BIG ISSUE 및 실적 분석 ​ - 실적발표 Falcon 플랫폼에 확고히 전념함에 따라 97%의 총 달러 유지율을 기록 2025년 4분기 및 회계연도 하이라이트에는 4분기 신규 순 ARR이 $2억 2,400만, 회계연도 2025년 종료 시점에 $42억 4,000만의 ARR을 기록 클라우드 보안, 신원 보호, 차세대 SIM의 회계연도 2025년 종료 ARR은 $13억 이상으로 전년 대비 거의 50% 성장 총 계약 가치 60억달러, 전년 대비 40% 증가. ​ 전망에 대한 진술 FY 2026 하반기에 신규 ARR 재가속화 및 운영 마진과 자유 현금 흐름 마진 확장 예상. FY 2026 매출은 47억 4,350만달러에서 48억 550만달러 사이로 예상, 20%에서 22% 성장 반영. FY 2026 비GAAP 순이익은 8억 5,120만달러에서 8억 8,300만달러 사이로 예상. FY 2026 4분기에 GAAP 수익성으로 복귀 계획 ​ 24년 7월 이후 매출 성장률 YOY 기준 30%에서 25%까지 급격히 하락. 24년 7월 여파로 고객의 계약 확보 속도가 여전히 지연되고 있으며, 가이던스에서 25년 하반기에 개선된다고 했으니 하반기 결과때 다시 확인 필요 24 4Q 기준 판관비가 52%수준, 과거 대비 아직 개선되지 않음 ​ 연구개발비 지속적으로 상승중 ​ 유동자산 특이사항 무 직원수 증가, 차입금 증가 없음. 특이사항 무 영업현금흐름 특이사항 무 SHIELD 인수로 투자현금 흐름 마이너스이나 미래를 위한 통합 보안 시스템 구축 재무현금흐름 특이사항 무, FCF 증가는 단기적 하락 추세이나, GUIDANCE대로 25년 하반기를 봐야함. GPM은 여전히 75% 수준으로 유지되고 있으며, 24 2Q대비 1%정도 하락했으나 해자를 꾸준히 잘 구축하고 있는 것으로 확인 (FTNT - 81%, ZS-77%, PALO ALTO - 73%, 유동성 특이사항 무 ​ ​ ​ Kurtz CEO CONFERENCE CALL 내용 中 “저는 더 넓은 수요 환경에서 AI 관련 트렌드와 이러한 트렌드가 CrowdStrike와 어떻게 관련이 있는지 공유하고자 합니다. 첫째, AI 실험이 이제 막 AI 결과로 진화하기 시작했습니다. 둘째, 우리는 급속히 가속화되는 지정학적 AI 군비 경쟁의 한가운데에 있습니다. 셋째, AI 전쟁에서 승리하기 위해서는 최고의 데이터와 전투에서 검증된 혁신 엔진이 필요합니다. ​ 제 의견으로는 이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫째, 모든 곳에서의 AI 증가는 더 많은 데이터, 더 많은 접근, 그리고 사이버 보안을 필요로 하는 더 많은 프로세스, 서비스, 제품을 의미합니다. AI 채택의 장소는 클라우드 워크로드나 데이터 센터, 심지어 엣지 디바이스에 있으며, 우리는 AI 네이티브 기술로 침해를 방지하는 시장의 선두주자입니다. 둘째, 더 많은 제3자 및 내부 에이전틱 애플리케이션과 서비스에 대한 접근은 신원 및 데이터 보호에 대한 재고를 요구합니다. 누가 데이터를 접근하고 어디로 이동하는지가 그 어느 때보다 중요합니다. 셋째, AI 보안은 더 넓은 기업 데이터 논의를 시작합니다. 저는 CISO, CIO, CEO들이 AI 기반 플랫폼을 통해 향후 10년 이상을 위한 기술 스택을 재구성하기 위해 계획을 세우는 것을 보고 있습니다. 보안 측면에서는 더욱 긴급합니다. 고객들에게 Falcon은 빠르게 AI 네이티브 SOC가 되었습니다. Charlotte, 우리의 생성 AI 보안 분석가는 SOC 분석가의 최고의 친구이며 이미 실질적인 AI 결과를 이끌어내고 있습니다. Charlotte AI 탐지 분류는 SOC 운영과 위협 대응 시간을 가속화합니다. 100개 이상의 Charlotte AI 거래에서 고객들은 결과를 보고 있으며, 유럽 금융 서비스 회사로부터 받은 피드백과 같이 Charlotte AI가 매우 유용하다는 평가를 받고 있습니다. 이 회사는 Charlotte AI가 호스트와 사용자에 대한 활동을 10초 만에 요약해 주었으며, 이는 수작업으로 30분 걸렸을 작업이라고 말했습니다. ​ 지정학적 AI 군비 경쟁에 대한 두 번째 요점으로 돌아가서, 우리의 위협 정보 실무는 국가 주도의 사이버 기술 확산이 사상 최고 수준에 도달했다고 보고 있습니다. 새로운 민족주의 물결과 위협 행위자들이 냉전 시대와 유사한 적대적 비축을 만들어내고 있습니다. 최근 발표된 연례 글로벌 위협 보고서에서 우리는 중국 연계 적대 세력이 금융 서비스, 미디어, 제조업 및 산업 부문을 대상으로 한 공격이 최대 300%까지 급증하면서 국가 지원 사이버 작전을 150% 증가시켰음을 폭로했습니다. DeepSeek과 같은 도구로 AI 접근이 더 쉽고 저렴해짐에 따라 적대적 AI 채택의 속도와 보급이 가속화되고 있습니다. 이러한 위협이 심화되는 환경에서 CrowdStrike와 우리의 위협 정보 전문성이 빛을 발합니다. 4분기는 회사 역사상 가장 큰 위협 정보 분기였습니다. 정부와 기업들은 특히 인수합병 활동이 기존 위협 정보 공급업체를 흡수한 경쟁 환경에서 CrowdStrike에 점점 더 의존하고 있으며, 시장의 선도적인 위협 정보 권위가 사이버 방어자들을 단결시켜 적대 세력을 발견하고 명명하고 있습니다. ​ 우리의 가장 큰 자산은 사이버 보안의 가장 풍부한 데이터를 창출하는 역할입니다. 우리는 수백만 개의 Falcon Complete Analyst 주석으로 이 데이터 세트를 큐레이션하여 위협 데이터를 맥락화하고 실행 가능하게 만들었습니다. 다른 누구도 이것을 가지고 있지 않습니다. 우리의 데이터는 지속적으로 보호를 개선하기 위한 새로운 에이전틱 모델을 만드는 데 있어 액체 금과 같습니다. 4분기에 사건 대응 참여가 증가하는 것을 보았습니다 ​ 여름 사건 이후, 우리는 영향을 받은 고객들과 협력하여 주로 추가 제품 및 Falcon Flex 구독 형태로 고객 약속 패키지(CCP)를 제공했습니다. CCP 프로그램은 FalconFlex 가속기였습니다. 3분기에는 FalconFlex 모델을 채택한 계정이 총 거래 가치 13억 달러 이상을 나타낸다고 공유했습니다. 4분기에는 총 계정 플렉스 거래 가치가 10억 달러 이상 추가되었습니다. FalconFlex를 채택한 계정의 총 거래 가치가 25억 달러로 급증하며 분기 대비 80% 성장하고 전년 대비 10배 이상 ...

Amat 1.해자(ai시장) : 하이브리드 본딩을 위한 etching-cvd-imp-metal-cmp로 이어지는 통합 솔루션 보유중(공정 순서 무시하고 적음) Gaa, bspdn, 3d dram등 반도체가 패키징화 되면서 시스템 솔루션이 기대가 됨 2.현 상황 매출 증가율 yoy는 24년 3분기 저점을 찍고 반등중. 트럼프 중국향 수출 제한이 예상되나 이미 장기적으로 주가에 반영 오히려 3분기부터 주가는 반대로 하락하고 있음. Fcf 개선되고 있으며 gpm,opm소폭 상승 3.기대방향 추후 sk, samsung 셋업에 따른 전 공정 수혜 예상 배당에 대해 곧 인상 발표 예상되며, 이익잉여금 분기yoy가 11%상승. 기존의 배당증가율 25%보단 낮지만, 매출 성장에 대한 자신감이 conf call에서 느껴짐. 또한,위에 말한 하이브리드 본딩 외에도 삼성,하이닉스 디램 d1b,d1c 도입에 따른 수혜도 기대할 시점임 4.valuation 그에 비해 현재 가격 155는 금리 4.5 상황에서 fwd per 15정도인데, 22년 최저점에도 per12정도, hbm super cycle 인 24.3q기준 per 24사이에서 25% 정도 수준.(12-15-24) 배당모형으로도 저렴해보임. 내러티브적으로 상승향 확률적 우위가 있어보이며 가격적으로도 하락빔을 맞아도 손실은 적어보이는 시점임. 5.기술적 분석 다만, 현재 저점을 계속 깨면서 하락하는 떨어지는 칼이므로 매수시 조심할 필요가 있어보임. Asml,lrcx의 경우 작년 하반기부터 계속 바닥을 다지면서 지지선을 만들고 있는 것과 대조적임. 재무적이나 내러티브적으로 딱히 이유가 없어보이는데..

오릴리 오토모티브(O’Reilly Automotive, ORLY)의 B2B 사업 개요 *chat gpt 활용 오릴리의 B2B 사업은 자동차 정비소, 딜러십, 플릿(fleet) 운영사, 정부 기관 등을 대상으로 자동차 부품을 판매하는 사업입니다. 일반 소비자가 직접 구매하는 DIY(Do-It-Yourself) 시장(B2C)과 달리, B2B는 DIFM(Do-It-For-Me) 시장, 즉 전문 정비업체가 고객을 대신해 차량을 수리하는 시장을 의미합니다. 1. 오릴리의 B2B 사업 주요 고객 1. 독립 자동차 정비소 • 자동차 수리 및 정비를 전문으로 하는 소규모 독립 정비소 • 정비업체가 차량을 수리할 때 필요한 부품을 신속하게 공급 2. 프랜차이즈 및 대형 자동차 서비스 체인 • 예: Meineke, Midas, Pep Boys ...