SPY(1월 1.37% 달러 기준) 대비 상대적 수익률을 정리하면 아래와 같습니다.
시장 복기
• SOXX(반도체): 13.5%, spy+12.2%
• XLK(기술): -1.0%,
• XLE(에너지): 13.5%, spy+12.2%
• XLI(산업재): 5.7%, spy+4.4%
• XLF(금융): -3.1%,
• XLB(소재): 7.7%,spy+6.4%
• XLV(헬스케어): -0.6%
• XLY(임의소비재): 0.6%,
• XLU(유틸리티): 0.6%
• XLP(필수소비재): 6.8%, spy+5.5%
Review
그 어느 때보다 가는 놈만 갔던 1월이었습니다. 반도체를 제외하면 에너지, 산업재, 원자재(소재)가 상승하는 사이클은 곧 인플레가 오는 사이클이었던 것 같습니다. 물론 경제성장을 기반으로 한 상승이겠지만, 여기에 반도체 주가가 이렇게까지 강하게 상승하게 된다면, 큰 capex 후에 후폭풍이 올 수 밖에 없는 거죠.
1월은 정말 색깔이 명확했습니다. 시장 전체는 잠잠했으나, 섹터를 잘 고르면 후한 성과가 나오는... 작년에는 ai관련 기술주였는데, 올해는 어떻게 될까요? 아직도 인프라 투자 사이클일까요?
1월 수익률가중방식 포트폴리오 조정
반도체 : 38% > 63% > 0%>3% >65%>65%>0%>29%>29%
기술 : 27% > 37% >28%>0% >35%>27%>0%>14%>0
에너지 : 0% > 0% > 10%>13%>0%>12%>0>29%
산업재 : 17%>0% >14%>0%>0%>0%>12%>11%
금융 : 0% > 10% >0%>5%>14%>0%
소재 : 0% > 26%>0%>18%>10%>16%
헬스케어 : 0% >26%>0%>8%>35%>0%>0%
임의소비재 : 0% > 22%>0%>0%>19%>0%
유틸리티 : 0%>0%> 48%>0%>6%>0%
필수소비재 :0%>18%>0%>14%
1월 수익률 : 4.9% : spy 대비 +3.6%
