SPX 시황 (2025-01-22)

주요 가격대 (Key Prices)

• Call wall (콜월) = 6,075
  콜옵션 미결제 약정이 가장 많이 몰려있는 곳, 저항선으로 작용할 수 있음
  
  

• Put wall (풋월) = 6,015
  풋옵션 미결제 약정이 가장 많이 몰려있는 곳, 지지선으로 작용할 수 있음
  
  

• Zero Gamma (Gamma Flip) (제로감마, 감마 플립) = 5,969
  감마 반전지점으로 이 가격대 이하에서는 음의 감마영역으로 진입하여 변동성이 확대될 수 있음
  
  

• Support (지지) = 5,860 근처
  시장참여자들이 눈여겨볼 것으로 생각되는 기술적으로 지지를 받을 수 있는 가격대

마켓 감마 (Market Gamma)

CBOE Quotes 데이터를 바탕으로 측정한 감마 플립지점은 6,016으로 위 차트에 표시된 가격대와는 다소의 차이가 있는데, 이는 각 감마 추정모델의 가정값이 약간씩 차이가 있기 때문이라고 함.

정확한 감마 플립지점은 모델마다 다르지면, 대체적으로 현재 양의 감마 영역에 있다는 ...