아이스크림미디어 24년 4분기 실적리뷰 (Feat. 배당)

꾸준히 팔로우하고 있는 아이스크림미디어입니다. 오늘 정말 수상한 주가 움직임이 발생해서 기록해놓으려고 합니다. 아이스크림미디어는 24년 8월에 상장하여 아직 상장 1년도 채 안된 기업입니다. 시가총액도 2000억이 안돼, 팔로우업하고 있는 증권사는 전무하고 컨센서스 또한 없습니다. 저는 이러한 점이 비대칭성을 만든다고 생각하여 투자 중입니다. 제 나름대로 공개된 정보를 바탕으로 실적도 추정하였습니다. 간단한 가정들이었기에 다른 기업에 비해 실적 추정이 어렵지 않습니다. 이전 글들에서 밝혔듯 저는 아이스크림미디어의 4분기 실적이 매출 상승률, 이익 상승률 측면에서 봤을 때 현재 시장에서 기대하는 것과 괴리가 아주 크다고 생각합니다. 그리고 시장은 계속 이러한 사실에 관심 갖지 않고 있었습니다. 사실 유통주식수도 전체에서 30% 정도 밖에 되지 않기에 기관이 붙기에는 상당히 애매한 사이즈일 겁니다. 아이스크림미디어는 2월달 마지막날에 공지를 통해 4분기 실적 발표일을 공개했습니다. 지속적으로 밝혔던 배당에 대한 계획도 포함할 것이라고 이야기했습니다. 그러나 시장은 이러한 사실들에 반응하지 않았습니다. 저같이 계곡에서 자갈 뒤집기 놀이를 하는 사람한테나 보이는 사실이겠죠. 따라서 추가적인 사실이 공개되지 않는 한, 12일 전까지는 주가가 움직이지 않을 거라고 생각했습니다. 그러나 실적발표 바로 전날, 그것도 취약한 시간대인 장 종료 30분 전에 이전에 없던 거래량과 함께 주가가 상승했습니다. 저는 내부정보가 샌 것이 아닌가 싶습니다. 내일의 실적 발표 결과에 따라 그냥 기우라고 생각할 수도 있지만, 바뀐 사실이 없는 상황 속에서 지수도 떨구고 있는데 하필 저런 움직임이 나오는 건 의심이 생깁니다. 혹시나 저 때문에 매수한 분이 계시다면, 이러한 사실도 알고 계시면 좋을 것 같아 공유드립니다. 실적보다 주가가 먼저 움직이는 상황,, 참 싫네요

박기석 외 오너일가 아이스크림미디어의 지분을 26.64%를 갖고 있는 시공테크 시공테크는 우리나라의 전시문화산업을 이끌었다고 평가받는 기업이다. 서울역사박물관, 국립중앙박물관, 여수세계박람회 등에서 성공적인 사업을 진행시켰다고 한다. (지금은 시가총액 750억에 가치를 실시간으로 파괴중이다) 시공테크는 박기석 대표 외 3인이 43.2%의 지분을 들고 있는 지주회사이다. 박기석 대표는 일전에 아이스크림에듀를 상장시킨 후 시공테크가 들고있는 지분은 그대로 냅두고 박기석 대표 외 장남과 친인척까지 들고 있던 약 37%의 지분을 모조리 팔아재끼는 기염을 토했다. 22년까지 매도 총액은 294억에 달했다. 이제는 지분이 아예 없는 걸로 보인다. (아이스크림에듀는 시가총액 295억의 산송장 기업이 됐다) 아이스크림에듀의 경영실적이 안 좋은만큼 그냥 비쌀 때 돈줄로 활용하는 모습이 상당히 인상적이다. 박기석은 18% 박대민은 9.5%의 지분을 들고 있고 2월 28일 보호예수가 풀린다. 그리고 시공테크를 이끌어 온 박기석 대표는 2019년 아이스크림미디오의 대표로 취임하다가 2021년 허주환 대표로 전문경영인 체제로 전환했다. 고령의 나이로 경영에서 일선 물러난 것이 아닌가 싶다. 시공테크의 부사장인 박대민이 장남으로 사실상 후계자로 내정된 것 같다. 차남은 지분이 전무하고 경영에서 손을 뗀 것으로 보인다. 시공테크 오너일가의 탐욕적인 행보가 참 불안 불안하다. 그래도 상속과정을 예측해보자면 절대액 기준으로 ...

GA 브랜드 평판 자료 https://m.joseilbo.com/news/view.htm?newsid=534602 (인카금융서비스의 25년 1월 GA 브랜드 평판 1위) 연말시상식 https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=805532#google_vignette (인카금융서비스는 이런식으로 인센티브 효과를 부여해 설계사를 자극하는듯) 한국 경제와 인터뷰 (최병채 대표의 발언들을 볼 수 있음) https://www.hankyung.com/article/202501223019i (주식이 주식) -> 25년 매출 1조원, 순이익 800억원 목표치 제공, 한국의 레이먼드 제임스...

아이스크림 미디어가 상승을 지속하며 나도 드디어 수익을 보기 시작했다. 50일 이평선을 뚫고 적은 거래량으로 고개를 빼꼼하고 들어올렸다. 지금껏 어떤일들이 있어왔고 주가가 왜 반응하는지, 팔로우업하기 위해 글을 쓴다. 1) 오버행 https://dealsite.co.kr/articles/127306 아이스크림미디어는 상장 과정에서 잡음이 많았다. 상장 과정에 참여한 기관 561개 기관 중 556개 기관은 의무보유확약에 참여하지 않았다. 이는 5개 기관만이 참여했음을 의미한다. 그래서 첫 상장조차 밴드 하단인 32000원에 거래가 시작됐다. 기관은 거래 첫날인 8월 30일부터 78만 6천주를 팔아치웠으며 그 덕에 상장 첫날부터 엄청난 하락을 보였다. 대주주의 의무 보유량 확약은 2월 28일부로 깨지기 때문에 어찌 될지 꾸준히 지켜봐야할 듯하다. 2) AI교과서 AI교과서는 결국 도입될 것으로 보인다. 최상목 권한대행은 AI 교과서 지위를 참고서를 격하시키는 법안에 대해 거부권을 행사했다. https://www.hani.co.kr/arti/society/schooling/1178991.html (AI 교과서 지위 격하 법안 거부권 행사) 이에 따라 정부가 제시한 로드맵대로 흘러갈 것으로 보인다. 여론의 갑론을박과 여러 문제들로 인해서 바로 전면 도입은 힘들 듯 하고, 각 교육청에 따라 입장 차이가 ...

1편 링크 (GA 시장 개요) https://blog.valley.town/@ancks_2/post/678a647facaeecfd7df76eff 2편 링크 (인카금융서비스 성장 근거) https://blog.valley.town/@ancks_2/post/6794bee0e0a2283fe252abb6 이전 글에 이어서 작성합니다. 참고하면 좋은 기사 https://www.insjournal.co.kr/news/articleView.html?idxno=25215 금감원의 설계사 유인에 대한 규제가 나왔고 이는 곧 GA의 설계사 유인에 쓰이는 비용 절감되는 동시에 설계사 입장에서 실력에 따른 보상을 찾아 인카로 오게되는 유인 강화로 이어질 것이라고 생각함. 예고했듯 인카금융서비스의 진화에 대해 알아보도록 하자 인카금융서비스는 당장 본업에서의 성장 뿐 아니라 두 가지 관점에서의 업그레이드가 기대된다. 1) 보험판매전문회사로의 진화 2) 주주중심 기업으로의 진화 이다. 차례대로 알아보자. 1. 보험판매전문회사로의 진화 인카금융서비스는 이름에서 알 수 있듯이 GA만을 목적으로 설립된 회사가 아니다. 보험대리점을 넘어 종합금융회사로 도약하는 것이 꿈이라고 한다. 종합금융판매회사는 다양한 금융상품을 독립적으로 취급하는 중개업체이다. 보험 뿐만 아니라 연금, 펀드, 증권, 대출 등 여러 금융상품의 판매를 대리할 수 있는 기업으로의 진화를 의미한다. 동네 마트에서 백화점으로, 문방구에서 다이소로 변하는 순간을 우리는 볼 수 있지 않을까 싶다. 놀랍게도 GA는 아직 법적으로 금융회사 취급을 받지 않는다고 한다. 그러나 앞서 살펴보았듯, GA 업계의 영향력이 날이 갈수록 커지고 있어 이에 대한 규제 방안으로 나오고 있는 명제이다. https://www.newsis.com/view/NISX20241203_0002982383 <- 참고 기사 GA 업계는 오랫동안 종합금융회사로의 전환을 꿈꿔왔고, 꽤나 가까워진듯 하다. 미국의 경우 MGA 즉, 총괄보험대리점이라는 제도를 통해 종합금융판매회사의 역할을 수행한다. MGA는 보험상품 뿐만 아니라 다양한 금융삼품을 취급하여 고객들에게 종합적인 금융서비스를 제공한다. 또한 보험에서의 영향력이 막강해 보험설꼐에 직접적으로 관여하고 맞춤형 상품을 개발, 고객의 리스크를 판단해 보험 상품의 적용 여부를 결정할 수 있다. 이런 영향력 탓에 보험사와의 협상력이 더욱 막강하다고 평가된다. (주요 MGA 회사: AON, MARSH) 이런 전환을 통해 실적이 향상될 권한이 부여되는데 집합투자상품중개, 보험계약 유지비, 보험료 협상권이다. 1) 집합투자상품 중개 집합투자상품은 운용인이 관리하는 펀드에 투자하여 자금을 운용하는 구조이다. 펀드, ETF등이 있다. 이러한 권한을 통해 보험판매수익에 더불어 투자상품 중개를 ...