항셍테크 숏 진입 4월 3일 오전에 항셍테크 숏을 진입했습니다. 중국주식에 긍정적인 뷰를 유심히 봐 왔는데, 이번 관세 이후 중국도 강대강으로 나오면서 당분간 대립과 불확실성이 늘어날 것으로 생각했습니다. 돌아보면 4월 3일 오전 나스닥 숏에 100 비중을 진입했으니, 항셍테크 숏도 사실상 비슷한 맥락의 베팅이어서 비중을 두 배로 늘린 셈이 됐습니다. 이건 잘못한 것 같습니다. 참고로 오늘은 중국 주식 휴장입니다. 나스닥 숏을 일부 남기지 않고 오늘 전량 청산한 이유도 항셍테크 숏을 아직 잡고 있기 때문입니다. 나스닥 숏 재진입 후 청산 4월 2일 밤 미국 장 중에 정해놨던 19700을 터치해서...

나스닥 숏 평단 19565에 생각한 비중의 1/3을 이벤트 전에 미리 잡았습니다. 전체 비중은 평시 비중 이하로 가져갈 계획입니다. 이번 관세 이벤트는 숏이 유리하다고 판단하고 있습니다. 시장의 예상과 똔똔한 결과 > 예상보다 강경한 결과 > 예상보다 온건한 결과 이 맥락에서 가능성을 보고 있습니다. 만약 예상과 비슷하거나 더 강경하다면 앞으로 나올 상대국들의 반응을 소화하는 기간이 필요합니다. 관세가 숫자로 나오지 않아서 주식시장이 계산기를 두드릴 수 없었던 것처럼 상대국들도 숫자가 나오고 도장이 찍혀야 준비된 대응을 내 놓을 수 있을 텐데 그 과정에서 미국 주식 자산에 좋은 결과가 나올 가능성이 매우 적다고 판단합니다. 그래서 이벤트 전 베팅이 아무것도 잡지 않은 상태보다 유리하다고 생각합니다. 상황이 위와 같다면 주식 숏 >= 골드 롱 > 채권 롱 순서로 유리하다고 생각합니다. 채권은 물가 지표와 연준 스탠스 변화를 확인하기 전까지 관세를 이유로 단기 레벨업을 하기는 힘들다고 봤습니다. 골드가 위로 튀는 것과 주식이 아래로 튀는 것 생각해 봤을 때, 골드 롱을 잡지 않은 이유는, 진짜 유치하지만, 최근 장중에 뉴스나 다른 자산군 움직임 없이 갑자기 골드 매도세가 쏟아지는 경우들이 종종 있어서 차익실현 대기분이 있다고 막연하게 느껴서 입니다. 손절 라인이 19700으로 분명한 것도 진입의 이유입니다. 물론 휩쏘도 있고 할 수 있지만, 이런 베팅에서는 처음부터 잃을 각오를 하든지 아니면 안 들어가는게 낫다고 생각합니다. 19700 터치하면 무조건 손절할 계획입니다. 제가 만약 맞는다면 시장의 같은 반응이 유럽장에서부터 나올 수 있다고 생각해서 아시아 장 중에 잡았습니다. 지표나 이벤트 전 베팅은 정말 자제해야 할 베팅인데 시도해 보는 거라서 반성문 쓸 각오로 매매 기록도 남깁니다.

장기채 숏 + 골드 롱? 안전자산으로 수급이 쏠리고 있는데 고평가된 골드 롱이 부담스럽다면? 장기채 숏 + 골드 롱 조합은 어떨지 고민 중입니다. 시계열은 단기입니다. 전제 트럼프가 크게 실패하지 않을 것이다. 4월 2일은 관세 이슈의 기-승-전-결에서 승에 가깝다. 근거 안전자산 = 골드, 엔화, 미국채 삼전 롱을 하려면 삼전 롱 + 코스피 중 고평가 종목 숏을 하는 것처럼 골드 롱 + 안전자산 중 고평가 숏은 좋은 조합이 아닐까 그중에 저항선이 가장 확고하고 이미 가까이 온 자산이 장기채라는 판단입니다. 이러한 전제 하에, 골드의 상승은 수급적 요인 + 스태그 우려(물가 상승 우려...

나스닥 롱 청산 나스닥 롱은 3월 25일 미국장 시작 후 1시간 안에 전량 청산했습니다. 매매일지를 공개적으로 쓰는 게 마음이 쉽지는 않습니다. 알림 뜨지 않게 하고 싶어서 이전 매매일지에 댓글로만 달았습니다. 김일구 소장님 나왔다! 김일구 소장님이 오랜만에 매체에 나오셨는데, 많은 인사이트를 얻었습니다. 트럼프가 레이건 시기를 롤 모델로 삼고 있음은 아재도 시황에서 몇 번 언급했습니다만(여윽시..) 뭐랄까 소장님 브리핑은 알아듣기가 좀 더 쉬웠습니다. 미중패권전쟁 맥락에서 현 상황을 바라보는 것을 한동안 파봐야겠습니다. 아재 예전 시황도 뜯어봐야겠습니다. 중장기 아이디어 앞으로 중장기 시계열로 볼 때 골드 롱 -> 중국 주식 숏 -> 미국 장기채 롱 -> 미국 주식 롱 순서로 기회가 올 수 있다고 봅니다. 물론 이런 말들은 맨날 틀립니다. 다만 이런 틀을 갖고 시나리오를 세우고, 어떤 변수들을 통해 시나리오가 맞는지 검증할 수 있을지 연구해 보겠습니다. 현재 가진 아이디어를 조금 적어놓자면, 만약 트럼프의 의도대로 굴러간다고 가정한다면, ...

나스닥 롱 S&P500은 먼저 200일선을 터치했고 나스닥도 200일선 부근까지 올라왔습니다. 시장이 침체에 주목하고 있고 연준이 QT완화를 이미 단행한 시점이어서 서비스업 PMI가 좋게 나왔다 = 호재로 인식되는 것으로 보입니다. 그보다 결정적인 건 트럼프의 입이겠습니다. 관세에 대해 완화적인 발언들을 하고 있습니다. 작년 9월 항셍 롱 이후 처음으로 '잠이 안 오는' 비중을 실었습니다. 저 같은 아마추어에게는 지금이 천금같은 기회입니다. 트럼프 발언에 따라 증시가 요동치지만, 반대로 나머지 저에게 엣지가 없는 부분들은 신경을 덜 써도 되기 때문입니다. 만약 1년에 2~4번 비중베팅을 한다면 이번이 그때라고 생각합니다. 거기다가 첫 진입을 운좋게 잡아서 짧은 손절라인으로도 1->2->3->5->10->25 이런 식으로 비중을 쌓기도 수월했습니다. 비중이 과하기 때문에 빨리 청산하고 싶어서 손가락이 근질근질합니다만 나름의 근거와 기준을 잡아야만 합니다. 언제 얼마나 청산할까? 트럼프가 증시에 평균회귀적 영향을 끼친다고 가정하면 과매도 상태에서 탄력적인 상승을 견인, 중립 수준까지 ...