장기채 롱

어제 기준으로, 이 미친 치킨게임이 지속돼도 연준 풋(강제)으로 장기채 롱,

관세 상황이 누그러져 극한 스태그 공포가 누그러져도 장기채 롱이라고 생각했습니다.

다만 중장기, 저레버리지일 때 적용된다고 생각해서

선물 포지션은 크진 않았고 장기채 관련 ETF들을 낮, 밤으로 담았습니다.

그런데 이렇게 단 몇 시간만에 반전이 있을 줄은..

(주식 수익 보신 분들 축하드려요!)

미국주식 선물 롱을 보유하지 않은 것에 대해서는 후회나 반성은 안 해도 될 것 같습니다.

현재 상황과 멘탈 상태 - 매매가 매우 잦고 연속으로 비중 싣는 - 가 아니었으면 지금 오히려 비중을 과감하게 늘렸을 텐데, 그러지는 못하고 있습니다. 다만 오늘 CPI를 앞두고 약간의 비중 추가는 고려하고 있습니다.

장기채 롱은 최소 4.0 최대 3.8까지 목표가로 끌고 갈 계획입니다.

확인되는 리스크들은

1. 장기채 급등과 리스크 오프로 베이시스 트레이드 언와인딩은 지난 리스크가 될 것으로 보고 있습니다.

-> 잘 모를 뿐더러, 관련된 '팩트'는 대부분의 시장 참여자들이 정확히 알기 어렵다고 생각합니다. 따라서 진짜로 터지기 전까지는 테일리스크라고 생각하고, 손절이나 비중 조절에 참고하되 진입을 주저하지는 않겠습니다.

2. 중국이 미국 장기채를 투매하는 일은 악수 중의 악수라고 생각해서 배제하고 있습니다.

3. 고용이나 경기에 비해 '중장기 기대 인플레'가 급등할 리스크 또한 확정 불가능하고 오히려 침체에 가깝다고 판단하고 있습니다.