어제 미국장 프리장부터 장초반까지 기준으로 나스닥 숏 + 골드 롱 진입시점이라고 생각합니다. 여전히 매매를 자제하고 있어서 실제 진입은 안 했습니다. 근거는 그동안 적어온 맥락1, 그동안 적어온 맥락2와 다르지 않습니다. 미중협상 미중협상은 중요한 이슈는 미루는 식으로 마무리됐습니다. 10월 내내 체감한 점은, 같은 소식도 트럼프의 입으로 듣는 것과 중국 쪽에서 듣는 게 분위기가 많이 다르다는 것입니다. 골드의 중장기 모멘텀이 꺾이려면 미중 화해모드에 들어가야 하는데 그렇지 못했습니다. 개인적으로는 항셍 롱에 비중베팅 들어갈 이유도 사라졌습니다. 골드는 중립에서 롱으로 기울었고, 매매를 하고 있다면 어제 프리장에 비중베팅으로 발전할 가능성을 조금 열어 두고 평시 비중의 1/3 분할진입 했을 겁니다. 달러강세 달러는 강세를 보입니다. 일본과 EU는 금리를 동결했습니다. 시장 예상대로이고, 다카이치 총재 이후 나타난 엔화 강세 기대는 단기적으로 완전히 꺾인 것으로 보입니다. 현재 FOMC에 놀란 시장이 해석에 들어갔습니다. 그 해석에 따라 단기적으로 달러 방향에 무게추가 실릴 텐데, 아무래도 금리 인하 기대가 약화되는 방향일 것 같습니다. 원래 최근 금은 달러인덱스나 미국채 금리 등 기존 명제들을 무시하고 혼자 움직였고, 앞으로도 그렇지 않을까 조심스레 ...

Valley Insights 기대로 들떠서, 나중에 Valley Insights나오면 이런식으로 써봐야지! 하며 작성한 매매일기입니다. 만약 미중협상이 시장의 기대만큼 혹은 그 이상으로 유화적이라면 비중을 실어 항셍 롱 포지션에 진입할 수 있습니다. (현재 스스로 벌을 받느라 상상매매만 합니다.) 중국주식 펀더멘털은 나름대로 추적은 하고 있지만 제 뷰를 나누긴 너무나 미천하고 부끄러워서.. 차트 위주로 올려봅니다. 항셍 일봉입니다. 추세를 보는 MACD는 롱 진입 신호, 평균회귀를 보는 스토케스틱은 과매수 초기 진입 시점입니다. 꽤 정확했던 장기 추세선을 돌파하려고 시도중이기도 합니다. 같은 일봉 차트를 확대했습니다. 단기 이평선을 돌려놓는 자리, 장기 채널선(살색 두꺼운 선)을 돌파하는 자리, 단기 채널선(노란 두꺼운 선) 하방에 휩쏘 한 번 주고 채널 중단까지 복귀, 중요 중기 지지-저항선인 빨간 실선을 지켜준 자리 등등으로, 아주 드물게 차트만 보고 무조건 들어가고 싶은 자리입니다. 저는 추세추종이 아니라 스윙트레이딩을 하기 때문에, 목표가는 하단으로는 전고점, 노란 채널선 상단까지가 되겠습니다. 하지만 실제 진입할지, 그리고 정말 평시 비중이 아닌 '비중 베팅'이 설정될지는 미중협상과 더불어 트리거를 확인할 필요가 있습니다.

Valley Insights 기대로 들떠서, 나중에 Valley Insights나오면 이런식으로 써봐야지! 하며 작성한 매매일기입니다. 골드는 마치 ai주식처럼 조정시 매수 근거만 줄창 듣던 터라, 역추세 매매로 숏을 들어가기 대단히 망설여집니다. 제 짧은 생각에 모든 명제를 무시하고 현 시점 한정인 로직으로 오르던 골드가 떨어질 근거는 미중 화해모드(혹은 관세전쟁의 약화) 외엔 잘 안 떠오릅니다. 그나마 미중 화해모드가 지금보다 더 무르익는다면 골드 숏보다는 중국주식 롱을 들어가고 싶은 터라.. 개인적으로는 이러저러 손이 안 나가는 매매이긴 합니다. 그랬지만 일요일 밤에 라디오처럼 듣곤 하는 테이바생각 케빈강님 언급하신 최진영님 골드 숏 뷰 앙꼬찐빵님 문라이트 등을 보면서 원래는 생각에 없던 골드 숏 진입에 대해 ...

이전에 적은 것처럼, 과거의 나쁜 매매의 결과 계좌에 남아있는 UVIX의 처리로 숏 베팅을 대신하고 있습니다. (오늘 새벽 아재님 칼럼 아프다..) 덧붙여, 이 UVIX가 처리될 때까지 데이트레이딩은 자제하고 있습니다. 그래서 실제 매매하는 것처럼 모니터링은 하되 흘려보낸 매매들이 있는데 생각보다 결과가 좋았어서 그래도 복귀해도 되겠나 생각하고 있습니다. 월요일 국장 갭하락 개장시 장중 롱, 일중 청산 월요일 오후장 항셍 롱 월요일 미장 프리시간에 MP진입 화요일 고려아연 롱, 일중 청산 개인적인 의견에, 지금 정도 상황이면 단기 스윙 관점이든, 중기 역추세 관점이든 미국주식 숏 베팅이 나쁘지 않아보입니다. 나스닥 기준 24800 개장 전후 하향돌파시 진입, 25000 손절 라인에, 짧게는 24110, 중간은 23040, 길게는 22300까지 목표가로 들어갔을 것 같습니다. 물린 UVIX처리라는 벌(?)을 받고 있기 때문에 이 또한 모니터링만 하고 있습니다. 차트 오랜만에 올리는 나스닥 차트 1일봉 1일봉 확대 반등이 저항을 돌파하는지 주시중입니다. 5일선, 10일선, 20일선 밀집, 특히 "반등"이 "20일선"에서 저항받는 경우를 주의깊게 보는 편입니다. (편견일 수 있습니다) 장대음봉의 중간 부근 24800 대단히 중요하게 보는 지표 중 하나입니다. 장대봉을 다음 반대방향 장대봉이 한 번에 먹어주면 확실한 추세전환, 반대로 장대봉 중간 부근에서 저항을 이겨내지 못하면 장대봉 방향의 추세가 유지된다고 판단합니다. (나머지 경우는 그냥 반반으로 판단) 파월의 발언 - 분기점 ...

하락론자 + UVIX 물려있는 하꼬 입장에서, 많은 분석가들이 말하는 것처럼 10월 중순에서 짧게는 10월 말까지, 길게는 11월 중순까지 조정이 만약 온다면 어떤 트리거가 있을까? 시나리오를 짜고 있었습니다. (부끄러워서 포스팅은 비공개로 하고 있었..) 상승 시나리오가 더 많아서 오늘 포스팅에 그 부분까지 적으면 불필요하게 길어져서, 단기 하락 관련된 내용만 남겨봅니다. 버블 초입이라는 네러티브에 핵심적인 취약점은 ai가 투자에 비해 돈을 벌어주지 못한다는 네러티브입니다. 중국의 희토류 통제는 반도체와 데이터센터에 실질적인 생산 차질을 빚을 수 있습니다. 그래서 중국은 이번 희토류 통제를 통해 ai 네러티브에 손상을 입히고 미 증시를 위협할 수 있는 절호의 기회를 잡았다고 생각합니다. 즉 원래도 강력했던 협상 레버리지가 극대화된 시점이 현재입니다. 주식시장이 연일 신고가를 달성하고 있기 때문에 실질적으로는 자산이장의 부의 효과가 나타나고 심리적으로도 사람들이 미국 경제가 (ai를 중심으로) 강하다고 느끼게끔 합니다. 사실 매크로적으로 경제 상황이 좋지 못한데 고소득층을 중심으로 소비가 좋아 + ai 투자가 막대해서 지표상 크게 어그러지지 않아 보이는 상태이기도 합니다. 현재 미국 국내 정치는 극도로 양극화되어 있습니다. 셧다운 이슈도 공화당에 불리하게 돌아가는 형국입니다. (트럼프 당선 확정 이후 민주당이 제대로 된 반격을 가할 첫 기회라고 보입니다) 이런 상황에 주식시장이 충격을 받으면 트럼프는 많이 곤란해집니다. 따라서 위에 언급한 것처럼 이번 중국의 희토류 통제 카드는 미중 무역갈등 이슈를 난항으로 만든다는 점, 그리고 물가 자체와 기대인플레 불확실성을 자극한다는 점에서 이미 현재 증시에 치명적이고, 더불어 ai네러티브에 흠집을 내기에도 좋습니다. 중국이 드물게 선공을 펼친 것도 그렇고, 개인적으로 쉽게 물러나주지 않을 거라고 판단합니다. 트럼프 당선 이후 (주관적인 느낌에)한때는 트럼프가 휘두르는 대로 뭐든지 될 것 같은 분위기였습니다. 이제 셧다운을 빌미로 한 민주당의 반격과 극심한 국내 갈등, 중국의 희토류 통제 카드를 포함한 전면적 반격, 대법원의 관세 불법 판결, 혹시 모를 연준의 반격(의도성보다는 물가 때문에 불가피한), 장기금리 불안정과 달러 강세 등 당선 이후 가장 큰 난관에 봉착한 것이 아닌가 생각합니다. 그리고 위에 적은 이슈들 중 여럿은 증시를 볼모로 잡고 있습니다. 다음주에 UVIX 탈출 각이 나올 거라고 생각하고 있고, 지수 자체는 생각보다 깊은 조정을 메인 시나리오로 보고 있습니다. 원래 많은 상황에 VIX롱보다 지수 숏이 유리하지만 앞으로 짧은 기간 VIX롱이 더 유리한 구간이 있지 않을까 조심스레 판단합니다. 아래는 제가 혼자 보기 위해 두서없이 옮겨 놓는 자료들입니다. 희토류 통제: 이번 미중 협상에서 중국의 레버리지 feat. gpt 짧게 핵심만 정리해줄게. 중국이 희토류(rare earths)를 강하게 통제하면 반도체 공정과 데이터센터는 아래 ‘부품-공정 → 쓰이는 희토류 → 충격’ 순으로 맞게 됩니다. 1) 반도체(팹·장비·후공정) CMP(웨이퍼 연마) 슬러리 → 세리아(CeO₂) 웨이퍼 평탄화에 쓰는 연마 입자의 대표 주자라 대체가 쉽지 않음. 세리아 수급이 흔들리면 라인 속도·수율에 직접 타격, 재배합/레서피 재검증으로 다운타임도 길어질 수 있어요. PMC+1 레이저/포토닉스 주변부 → Nd:YAG(네오디뮴), Yb/Yt(이트륨·이터비움) 계열 도핑 섬유·결정 다이싱/마킹·정렬 등 공정 레이저, 테스트용 광증폭 파츠에 쓰입니다. 핵심 노광(ArF/KrF·EUV)은 REE 의존이 낮지만, 레이저 모듈 교체·수리 리드타임이 늘 수 있어요. Coherent Inc 자석 들어가는 구동 파츠(장비 내부 팬·펌프·스테이지 모터 일부) → NdFeB(네오디뮴) + Dy(디스프로슘, 내열 안정성) 고성능 영구자석이 들어가는 BLDC 모터 수요가 크기 때문에 부품 리드타임과 가격이 뛸 수 있습니다. 장비 MTTR/MTBF 쪽 간접비용 상승. ScienceDirect 2) 데이터센터(서버·스토리지·네트워킹·시설) 하드디스크(HDD) 보이스코일·스핀들 모터 → Nd + Dy 자석 대형 콜드스토리지는 여전히 HDD 비중이 높습니다. 자석 수급 차질 시 HDD 완제품/스페어 리드타임↑, 단가↑ → 대규모 증설·교체 주기 지연. (일부 사업자는 폐HDD에서 Nd/Dy 회수 확대 중) GreenCitizen+1 서버/네트워크 장비의 냉각팬, 파워서플라이 모터 → NdFeB + Dy/Tb 팬·모터가 광범위하게 쓰여 총수요가 큽니다. 팬·PSU 리드타임이 늘면 랙 단위 RMA·증설 일정이 밀릴 수 있어요. Kitco DCI(데이터센터 간 광전송) 증폭기 → Er(에르븀, EDFA의 핵심 도핑 원소) 장거리/대용량 파이버 링크의 표준 증폭기. Er 수급이 막히면 EDFA 모듈 단가·리드타임 상승 → 신규 장거리 링크 확장 지연, 교체 부품 확보 비용 증가. Versitron+2rp-photonics.com+2 3) 왜 “중국 통제”가 곧바로 비용·리드타임 문제로 이어지나 중국은 희토류 정련·자석 생산을 사실상 과점(정련 90%+ 수준) 하고 있고, 최근 수출·기술 통제를 추가 강화했습니다. 특정 원소(예: Er, Eu, Yb 등)까지 규제 대상이 확대되면 통신·광학 쪽 파급이 커집니다. Reuters+1 2025년 10월 9일 발표로 희토류 및 자석 관련 기술 수출 심사 강화가 즉시 시행됐고, 반도체 관련은 건별 심사 방침이라 리드타임 불확실성이 커졌어요. 가디언 4) 실제로 생길 ‘피해’의 형태(정량/정성) CapEx/OpEx 상승: HDD·팬·EDFA·레이저 모듈 단가 인상, 장비 유지보수 비용↑. (특히 콜드스토리지/HDD 중심 워크로드가 민감) Kitco 리드타임·프로젝트 지연: 팹 증설·개보수(세리아/CMP, 레이저 부품), 데이터센터 랙 증설(HDD·팬·PSU), 장거리 DCI 증설(EDFA) 일정 밀림. PMC+1 운영 리스크↑: 스페어 부품 부족 → 장애 복구 평균시간 증가 가능, 교체 주기 늘려 팬·HDD 고장률 상승 위험. Kitco 공급망 집중 리스크: 특정 중·중희토류(Er, Dy, Tb 등)는 사실상 중국 정련 의존 → 대체 소싱 창구가 얇음. CSIS 5) 완화 전략(현실적으로 가능한 것부터) 리사이클 확대: HDD에서 Nd/Dy 회수(웨스턴디지털 등) → 중국 외 회수 루트로 일부 완화. Tom's Hardware 재고·대체 설계: 세리아 슬러리 멀티벤더, 팬/모터는 비희토류 솔루션(인덕션 모터·세라믹 베어링 팬 등) 일부 전환, HDD→QLC SSD 혼합(워크로드별 TCO 재산정). PMC 다변화: 호주·미국·아세안의 광산/정련(예: MP Materials, Lynas 등)과 장기계약, 자석은 일본·유럽 라인 검토. 단, 중희토류는 단기간 대체가 어려움. Reuters 요약: 팹 쪽은 세리아(CMP),...