오랜만에 살아난 Don't fight fed 로직?

금요일 장 막판 되돌림 11월 8일 토요일 오전 3시쯤 정리하고 3시 반쯤 잠든 후, 아침에 일어나서 차트를 보고 멘탈이 1차로 나갔습니다. 갑자기 2~3시간 만에 숏(유지) 뷰가 틀린 걸로 결론이 나서요. 상상매매를 기록하고 있긴 합니다만, 제 심리는 실제로는 물린 UVIX를 드디어 털 수 있는 기회라고 많이 기대하고 있었던 것 같습니다. 멘탈 나간 상태로 월요일에 남긴 기록 SPX 일봉, 기록한 것처럼 60일선을 살짝 터치하고 말아올린게 10월부터 세 번째입니다. (매매를 실제 하고 있었다면 월요일 아시아 장중에 숏은 무조건 청산했어야 합니다. 그런데 할 수 있었을지 모르겠습니다.) 월요일 국장 롱 나스닥 숏을 바로 청산할 자신은 없지만, 월요일 국장 시작하면서 데이 반, 스윙 반 염두에 두고 코스피 롱 진입은 무조건 했을 것 같습니다. 실제로 그 시간대에 차트를 보면서 스스로 매매 금지를 풀어버릴까 머리를 쥐어 싸매고 있었거든요. 주말사이 셧다운 해제가 거의 확정시 됐고, 국장의 경우 배당분리과세 + 국민연금 국장 비중 추가 이슈까지 나왔습니다. 금요일 국장의 나쁜 분위기를 이어간 나스닥이 단기 추세를 완전히 반전시켰고 아직 코스피에 반영되지도 않았는데 추가적인 강력한 호재가 주말사이 나온 겁니다. 나스닥, ai가 월요일에 무조건 가는지는 알 수 ...

현재 주목할 이슈는 1) 연방정부 셧다운이 사상 최장기간을 기록한 점 2) QT 중단 12월 1일까지 단기적인 자금 경색 우려 3) 실적에 대한 높아진 눈높이 4) ai 또블론(버블론) - 기업들의 과도한 지출 + 늘어나는 해고 정도로 보고, 특히 유동성 이슈가 제일 중요하다고 생각합니다. 관련해서 오늘 박종훈님도 유튜브에서 언급해주셨습니다. 트럼프가 완전히 수세에 몰린 상황도 중요하다고 생각합니다. 트럼프의 선제적인 액션 없이 시장이 흐르고 있는 상황이라 평소처럼 TACO나 SNS로 심리를 지지하기 힘들 것 같습니다. 어제까지와 달리, 이제 이번 하락은 pull back 보다 조정에 가까워졌고, ai고평가 논란 외에 유동성과 정치 불안정 또한 '심리적으로' 중요한 위치에 있다고 판단됩니다. 구글이 칩 생산을 선언했고 엔비디아와 경쟁하게 된 점이 시장 참여자들에게 과거 IT버블에서 누가 살아남을지 당시에는 알기 어려웠던 점을 상기하게 합니다. 샘 올트먼이 금쪽이가 될지도 시장이 '이제 주목하기 시작'했습니다.(원래 계속 저래왔던 걸 모두가 알고 있..) ai버블론이 많이 논의되고 있지만 큰 상승추세를 꺾는 하락의 시작이라고 보긴 무리가 있다고 생각합니다. 그래서 버블이 있었고 그 버블이 지금 꺼졌다는 식으로 이번 매매에 접근하게 되면 숏으로 먹은거 버티다가 다 토할 가능성이 크다고 생각합니다. 그래서 숏 입장에서 버블 버스트 기대는 거둬야 ...

지난 밤 미증시는 반등했습니다. 반등폭이 크진 않았고 위도 아래도 단정할 수 없는 모습이었다고 생각합니다. 상상매매에서 나스닥 숏 목표가가 25500이었고 원래대로라면 어제 중에 청산했어야 합니다. (오전중에 적어놓고 밤시간에 공개 카테고리로 옮겼습니다!) 지금부터는 조정이 심화될지, 횡보할지, 조정이 끝나고 상승추세를 이어갈지 분별해야 하는 시점입니다. 즉 아무것도 안할지 숏을 재진입할지 고민해야 합니다. 여러 악재들 중 ai고평가 이슈가 제일 주요하다고 생각합니다. 이 이슈에 대한 시장 심리를 파악하는 데에 삼전, 하닉 수급이 힌트를 주고, 평소보다 쉬운 트레이딩 기회가 있다고 생각합니다. 빅테크 기업들의 경우 자금 이슈와 성장성 등 여러 의문이 제기되는 상황에, 삼전, 하닉은 현재 메모리 공급 병목 상황의 수혜를 직접 받고 있고, 앞으로도 데이터센터 투자가 글로벌리 예정대로 진행되면 계속해서 수혜를 받을 예정이고, 거기다 상법개정, 가치 재조정 등 상방 압력이 많은 상태인데, 외국인 수급이 주도해서 어제(11/05) 하락을 반등해내지 못한다면 ai빅테크에 대한 투자심리가 나쁠 거라고 생각할...

ai 버블만이 조정 트리거라면 이제 끝일지도, 추가 트리거가 작동한다면 조정이 깊어질지도? 삼전, 하이닉스, 소프트뱅크 모두 하락세가 멈춰섰습니다. 비트코인, 이더리움도 양전 하락폭을 절반 가까이 돌려놨지만, 지금(오후 12시~1시) 시점에서는 단기적으로 위든 아래든 50대50이라고 생각합니다. 만약 장 마감까지 지금보다 더 하락하고 끝난다면 ai버블 트리거만으로도 매도세가 강력하다고 판단하고 미장에 대응할 수 있습니다. 다만 연준의 스탠스 전환과 연방정부 셧다운으로 인해 단기자금시장 불안정은 여전히 남아있고 대법원 관세 판결, ADP고용지표 등 오늘 미국 본장 되어봐야 알 것 같습니다. 버핏이 역대급 현금비중 ...

어제 미국장 프리장부터 장초반까지 기준으로 나스닥 숏 + 골드 롱 진입시점이라고 생각합니다. 여전히 매매를 자제하고 있어서 실제 진입은 안 했습니다. 근거는 그동안 적어온 맥락1, 그동안 적어온 맥락2와 다르지 않습니다. 미중협상 미중협상은 중요한 이슈는 미루는 식으로 마무리됐습니다. 10월 내내 체감한 점은, 같은 소식도 트럼프의 입으로 듣는 것과 중국 쪽에서 듣는 게 분위기가 많이 다르다는 것입니다. 골드의 중장기 모멘텀이 꺾이려면 미중 화해모드에 들어가야 하는데 그렇지 못했습니다. 개인적으로는 항셍 롱에 비중베팅 들어갈 이유도 사라졌습니다. 골드는 중립에서 롱으로 기울었고, 매매를 하고 있다면 어제 프리장에 비중베팅으로 발전할 가능성을 조금 열어 두고 평시 비중의 1/3 분할진입 했을 겁니다. 달러강세 달러는 강세를 보입니다. 일본과 EU는 금리를 동결했습니다. 시장 예상대로이고, 다카이치 총재 이후 나타난 엔화 강세 기대는 단기적으로 완전히 꺾인 것으로 보입니다. 현재 FOMC에 놀란 시장이 해석에 들어갔습니다. 그 해석에 따라 단기적으로 달러 방향에 무게추가 실릴 텐데, 아무래도 금리 인하 기대가 약화되는 방향일 것 같습니다. 원래 최근 금은 달러인덱스나 미국채 금리 등 기존 명제들을 무시하고 혼자 움직였고, 앞으로도 그렇지 않을까 조심스레 ...