* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다.
* 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다.
* 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다.
I. 차주 주요 일정
▲6월 23일 S&P글로벌 제조업·서비스업 PMI 발표
▲6월 24일 컨퍼런스보드 소비자기대지수 발표, 24~25일 북대서양조약기구(NATO) 정상회의
▲6월 25일 MSCI 관찰대상국 발표, 마이크론 실적발표
▲6월 26일 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 1분기 GDP 성장률(확정치). 5월 상품·무역수지(속보치)
▲6월 27일 미국 PCE 물가지수 발표
6~7 월 매크로 주요 일정
▲ 7/9 상호관세 유예 종료
II. 주간 증시 리뷰
1. 국내 증시 리뷰
(지난 주 전망)
뜻밖의 지정학적 이슈에 코스피는 전고점을 넘자마자 소폭 조종을 겪고 있다. 다만 이전에는 글로벌 이슈만 터지면 해당 국가 증시보다 항상 더 예민하게 하락하던 때와 달리, 나스닥보다도 잘 버텨준 코스피. 게다가 외인 매수세도 계속해서 이어지고 있다. 추세를 보면 코스피는 소폭 조종 후 다시 랠리를 이어나갈 가능성이 높아보인다.
증권가에서는 이란의 호르무즈해협 봉쇄 협박(?)은 자주 있었지만 실질적으로 봉쇄한 적은 없었기에 실현화의 확률은 낮게 보고 있지만.. 미래는 알 수가 없다. 다만 모든 이슈에는 수혜주가 있는 법. 만약 해당 리스크가 더 심화된다면 아래 섹터 영향력을 고려하여 비중을 조절할 필요가 있을 것이다. (안전자산으로 엔화, 금을 투자 중인데 해당 자산에도 수혜가 예상됨)한편, 안전자산 선호 심리로 미국 국채 가격이 어느 정도 반등한다면, 금리 인하의 시그널이 될 확률도 있다. 차주 FOMC 점도표를 공개할 예정이며, 최근 소비/고용 지표가 다소 인플레이션 완화에 근접한만큼 긍정적인 사인이 있을 수도 있을 것. 뇌피셜 상으로는 이란-이스라엘 이슈로 소폭 증시가 조정세를 보인다고 하더라도, 2,800선은 지켜줄 것 같다. 그리고 국장 모멘텀이 살아있고 (코스피 밸류업 및 유동성 강화) 탄탄한 외인 매수세가 이어지고 있는 만큼, 다시 반등할 확률이 높아보인다. 다만.. 진짜 5천까지 갈 지는 모르겠다.
* 차주 코스피 지수 예상 : 2,800-2,900
-> 이번 주 코스피는 중동에서 들려온 이스라엘과 이란 간 충돌 소식에도 신정부의 증시 부양에 대한 기대 속에서 2021년 12월 28일 이후로 처음으로 3천선을 돌파하였다. 2021년 증시 상승은 동학개미운동으로 개미가 매수세를하드캐리한 반면, 현재는 거래대금 중 외국인 비중은 2021년 15.9%에서 올해 31.8%로 늘었다.
한국거래소는 "새 정부 출범에 따라 정치적 불확실성이 해소되고 증시 부양책에 대한 기대감 등으로 투자심리가 개선됐다"며 "지난해 8월 이후 9개월 연속 순매도하던 외국인 투자자가 지난달 말 순매수(1조2000억원) 전환 후 이달 들어 매수 폭(4조5000억원)을 확대하면서 지수 상승을 견인했다"고 설명했다. 한편 국내 주식 고객 예탁금이 2022년 이후 처음으로 65조원에 도달하는 등 증시 주변 자금이 유입되는 추세이다.
1) 코스피 : 2894.62-> 3021.84 / 전주 대비 4.4% (3년6개월만에 3000선을 회복 / 6월 상승률 G20 국가 중 1위 기록 중)
- 개인과 외국인은 각각 9361억원, 3099억원을 순매수한 반면 기관은 홀로 9164억원을 순매도
* 주로 외국인은 전기·전자, 운송장비·부품, 금융 업종을 순매수했는데 이는 AI 산업과 관련된 정책 기대감과 상법 개정에 따른 일반주주 권익 보호, 배당 확대 기대감이 반영된 결과로 풀이된다.
2) 코스닥 : 768.86 -> 791.53 / 전주대비 +2.95%
* 주도섹터 : 대형주 중심 + 각종 테마주 (AI, 남북경협, 원전 관련주)
6/16-20 외인 수급 우위
2. 글로벌 증시 리뷰
뉴욕 주식 시장이 중동의 지정학적 긴장에 촉각을 곤두세우며 불안한 움직임을 지속하고 있다. 지난주 다우존스산업평균 지수는 0.2% 오르는 강보합세를 기록했고, 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)500과 나스닥 지수는 각각 0.15% 하락, 0.21% 상승하며 흐름이 엇갈렸다. 움직임이 크지는 않았다.
미 상무부의 수출통제 부서 책임자가 한국 삼성전자와 SK하이닉스, 대만 TSMC에 미국산 반도체 장비 중국 공장 반입 규제 면제를 취소하려 하고 있다고 통보했다는 보도로 반도체 종목들은 약세를 기록했다. 이렇게 되면 반도체 공급에 차질이 생길 뿐만 아니라 최근 반도체 종목 주가 상승세의 발판 역할을 했던 미국과 중국의 무역협상이 다시 좌초할지 모른다는 우려가 작용했다. 미국은 아니라고 하지만 중국은 이를 중국에 대한 보복으로 간주할 수 있기 ...
