* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다. * 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다. * 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다. I. 차주 주요 일정 ▲11/3 = 한국 10월 수출입, 미국 10월 ISM 제조업지수 * 실적발표 : 한화에어로스페이스, 현대로템, HD현대중공업 ▲11/4 = 한국 10월 CPI * 실적발표 : 크래프톤 ▲11/5 = 미국 ISM 서비스업지수 * 실적발표 : 네이버, 두산에너빌리티 ▲11/6 = MSCI 11월 분기 리뷰 * 실적발표 : 두산로보틱스, 아모레퍼시픽, 미래에셋증권 ▲11/7 = 중국 10월 수출입 * 실적발표 : 카카오 11~12월 매크로 주요 일정 ▲12/9 FOMC II. 주간 증시 리뷰 1. 국내 증시 리뷰 (지난 주 전망) 생각보다 더 강한 코스피. 어느새 4천을 코앞에 두고 있다. 거래대금, 거래예탹금 모두 사상 최고치를 달리고 있어 추가 상승에 대한 기대가 있으나, 외인 수급이 순매도로 돌아선 부분이 걸린다. 이번주 한미/미중 정상회담, FOMC 등 빅 이벤트가 많은 만큼 이벤트의 결과에 따라 환율 변화 등을 통해 수급이 달라질 것이다. 게다가 빅테크 등 주요 반도체주 실적발표를 앞두고 있는 만큼, CAPEX에 따라 주도주가 변경될 확률도 있어보인다. 현재 시장은 주도주가 바뀌는 즉시 급등세가 연출되며 따라잡기가 어려운만큼.. 시장의 흐름을 잘 관전하는 것이 중요해보인다. 한편 우려에 불구하고 CPI는 전망치 하회, 금리인하는 예정대로 진행될 것 같지만.. 전세계적인 유동성이 어떻게 인플레이션을 억제할 수 있을 지는 여전히 물음표이다. 다만 시장은 항상 내 생각대로 부정적으로 흘러가진 않으니.. 긍정적인 마인드가 필요할 것 같다. 차주의 주요 이벤트 결과에 따라 포폴을 좀 다시 정정해볼 예정. * 차주 코스피 지수 예상 : 3,600~3,800 -> 큰 산을 넘은 한 주였다. 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 열린 한·미 정상회담 끝에 무역 협상이 마무리됐고, 미·중 정상회담도 ‘1년 휴전’에 돌입했다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)는 10월 연방공개시장위원회(FOMC)를 열고 시장의 예상대로 기준금리를 0.25%포인트 인하했다. 양적 긴축(QT)도 12월부터 중단하기로 했다. 코스피는 지난 27일 사상 처음으로 4000선을 넘긴 후 상승 랠리를 이어갔다. 먼저, 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인하 기대감이 글로벌 주식 시장에 호재로 작용했다. 미국 9월 소비자물가지수(CPI) 데이터가 예상치를 밑돌면서 금리인하 전망이 힘을 받은 것이다. 이후 열린 10월 FOMC에서는 시장의 예상과 같이 연속 금리인하가 단행됐고, 양적긴축(QT) 종료 공식화 등 호재가 반영됐다. 한미 관세협상 타결이 주요 상승 동력으로 작용했다. 특히 자동차 관세가 기존 25%에서 15%로 낮아지면서 좀처럼 힘을 내지 못하던 자동차주가 탄력을 받았다. 여기에 호실적을 낸 반도체 ‘투톱’ 삼성전자와 SK하이닉스가 연일 신고가를 경신하며 주도주 역할을 했다. 하이닉스는 서버 수요 호조에 힘입어 3분기 영업이익 11조4000억원을 기록했고, 삼성전자 역시 10만 원대를 회복하며 투자심리를 끌어올렸다. 아울러 젠슨 황 CEO는 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장과 만나 반도체를 비롯해 다양한 분야에서의 인공지능(AI) 협력 방안을 논의했다. 엔비디아가 우리 정부와 삼성전자·SK그룹·현대차그룹·네이버클라우드 등 국내 4개 기업에 총 26만장의 그래픽처리장치(GPU)를 투입하기로 했다는 점도 호재로 작용했다. 또 미국과 중국이 관세 협상에 나서면서, 미국의 대중 100% 추가 관세 철회와 중국의 희토류 수출 통제 유예 등에 합의한 점도 주식시장 상승세에 힘을 실었다. 시장에서 가장 주목하는 부분은 유동성이다. 증시 대기자금 성격의 투자자예탁금은 지난주 85조원을 넘어 사상 최대치를 기록했다. 수급별로는 개인 투자자가 지난주 유가증권시장에서 1조 1520억원어치를 순매수하며 지수 상승을 견인했다. 외국인 투자자도 1060억원 매수우위를 보였다. * 수급 1) 코스피 : 3941.59 -> 4107.50/ 전주 대비 4.21% - 개인이 1조1521억원 순매수하며 상승세를 견인, 외국인도 1064억원 순매수, 반면 기관은 1조970억원을 순매도 2) 코스닥 : ...

* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다. * 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다. * 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다. I. 차주 주요 일정 ▲10/27 * 실적발표 : 한화오션 ▲10/28 * 실적발표 : 삼성SDI, 삼성바이오로직스 ▲10/29 APEC 한미정상회담, 한국 3분기 GDP 실업률 * 실적발표 : MS, 알파벳, 메타 / SK하이닉스 ▲10/30 APEC 미중정상회담, 미국 FOMC 회의, 3분기 GDP / ECB 통화정책회의 / BOJ 통화정책회의 * 실적발표 : 아마존, 애플 / 삼성전자 ▲10/31 미국 9월 개인소비지출, PCE 물가지수, 중국 10월 제조업 PMI, 일본 10월 도쿄 소비자물가지수 11~12월 매크로 주요 일정 ▲12/9 FOMC II. 주간 증시 리뷰 1. 국내 증시 리뷰 (지난 주 전망) 코스피는 사상 최고치를 달리고 있지만, ADR은 계속해서 내려가고 있다. 즉, 수급을 받는 섹터의 불균형이 더욱 커지고 있는 것이다. 지난 주는 반도체, 2차전지, 원전, 자동차였다. 반면 지난 주도주로 소외되고있는 조선, 방산, 화장품 주 등은 하락을 면치 못하고 있다. 덕분에 이번 달 나의 수익률이 올해 가장 최악을 찍고 있다.. 주도 섹터를 따라가지 못하면 이렇게 처참한 결과를 볼 수 있다는 것을 오랜만에 절감하고 있다. (개인적인 일로 요즘 스터디가 부족했던 것은 사실..ㅠ) 결국 AI인데, 내 포폴에 AI와 관련된 섹터가 너무 부족했던 것이 화근이었던 것 같다. 묵묵히 반성을 해보는 한 주였다. 하지만 투자는 언제나 NEXT가 중요하다. 예정된 빅테크 실적발표가 시장의 기대에 못미친다면, 혹은 한미 관세협상에서 얻어낼 결과에서 조선주 관련 호재가 생긴다면, 휴전하기로 한 이스라엘이 다시 공격을 재개하고 러시아는 우크라이나 동부를 달라고 하는 이 시점에 방산 수급이 살아난다면, 상황은 언제든 변할 수 있다. 중요한 것은 뉴스의 흐름을 놓치지 않고 따라가는 것. 모두가 환호할 때 다음을 준비할 줄 알아야한다. 정신 똑바로 차리기! * 차주 코스피 지수 예상 : 3,600~3,800 -> 지난주 코스피는 5.14%, 코스닥은 2.74% 각각 상승했다. 임정은 KB증권 연구원은 "미·중 무역갈등 완화 기대감 속 대형주 중심의 강세가 이어지며 코스피는 주간 5.14% 및 3주 연속 상승세를 지속했다"고 설명했다. 반도체 대형주 랠리가 이어지고, 도널드 트럼프 미국 대통령의 아시아 순방 일정 공식 발표로 APEC 계기 29일 한미 정상회담, 30일 미중 정상회담 개최가 확인에 위험선호 심리가 확대된 영향이다. 반도체주가 코스피 상승을 견인하며, 삼성전자, SK하이닉스), 삼성전자우의 하루 평균 거래대금(4조 5990억원)이 전체 코스피 거래대금의 28%를 차지했다. 삼성전자와 SK하이닉스는 지난 주에만 각각 0.92%, 9.56% 상승했다. 코스피가 연일 사상 최고치를 경신하며 거래대금은 4년여만에 최대치로 불어났다. 이달 들어 24일까지 코스피 하루 평균 거래대금은 16조 6530억원으로, 지난 2021년 6월(16조 9480억원) 이후 4년 4개월 만에 가장 많았다. 특히 이는 지난달(11조 5540억원)과 비교해 불과 한달 사이 44%가 급증했다. * 수급 1) 코스피 :3748.89 -> 3941.59 / 전주 대비 5.14% - 외국인과 개인이 각각 7920억원, 1조 8930억원 규모를 순매도했지만, 기관이 2조 2620조원 규모를 순매수하며 코스피 상승 2) 코스닥 : 859.54 -> 883.08 / 전주대비 +2.74% - 외국인 1088억 순매도, 개인 3,188억원 순매수, 기관 393억 순매수 * 주도 섹터: 반도체, 2차전지, 자동차, 조선 등 대형주 위주 10/20~10/24 외인 수급 상위 2. 글로벌 ...

* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다. * 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다. * 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다. I. 차주 주요 일정 ▲10/20 = 중국 20기 4중전회 개막 / 중국 3분기 GDP 발표 / APEC 재무·구조개혁장관회의 (10/20~23) ▲10/22 = * 실적발표 : 테슬라/IBM, 현대건설 ▲10/23 = 한국 10월 금통위 / * 실적발표 : 인텔, 삼성중공업 ▲10/24 = 미국 9월 CPI, 일본 9월 CPI * 미국 주요기업 실적발표 일정 10~11월 매크로 주요 일정 ▲10/29~30 미국 10월 FOMC, 일본 BOJ정책회의 ▲10/29 트럼프, 시진핑 방한 예정 II. 주간 증시 리뷰 1. 국내 증시 리뷰 (지난 주 전망) 코스피가 사상 처음으로 3,600을 찍자마자 급락한 나스닥. 어쩌면 시장은 조정을 필요로 했을 지도 모른다. 모든 자산이 상승하는 에브리씽랠리가 펼쳐지는 가운데, 언제까지 상승하기만 하는 시장은 없고, 수익 실현도 필요할 것이기 때문이다. 다시 예열되는 미중 관세전쟁으로 시장은 오랜만에 공포를 느끼지만, 4월 급락 이후 미친듯이 올랐던 증시를 기억하는 사람들은 기회라고 생각할 것이다. (나 포함) 이 모든 관세전쟁은 결국 AI패권으로 귀결된다. AI패권 사수에는 엄청난 돈이 필요하다. 원재자도 필요하고 전기도 필요하고 데이터센터도 필요하고 AI칩도 필요하고.. 돈아낀다고 더디게 개발하다간 패권을 빼앗길 지도 모르는 것이다. 그걸 미국도 알고 중국도 알고 있다. M2는 지속해서 올라갈 수 밖에 없다. 뇌피셜로는 아직은 서로가 필요한 미국과 중국은 APEC 전에는 어느 정도 협상을 거둘 것 같다. 누가 더 큰 패를 가지게 되느냐는 두고 볼 일이지만, 미국은 트럼프말대로 100% 관세를 때릴 수는 없을 것이다. 희토류가 필요하니까. 그 전에 시장이 기회를 준다면, 주도 섹터 위주로 담을 예정. 이에 최우선 섹터는 1) 반도체 2) 조선 3) 방산 4) 화장품/엔터 5)건설로 우선순위를 변경한다. 1) 반도체 : 거침없는 AI 투자로 인해 급증하는 D램수요, 이게 빅싸이클의 시작이라면 올라타야 한다. 2) 조선 : MASGA는 미국이 가장 원하는 것이면서도 대체제가 없는 국력 3) 방산 : 계속되는 냉전 심화에 글로벌 수요는 증가할 수 밖에 없을 것 4) 화장품/엔터 : 시진핑 방한 기대 + 중국인 관광객 무비자 입국에 대한 기대감. 5) 건설 : 대표적인 금리 인하 수혜주. 특히 건설은 최근 정부의 압력으로 주가가 지지부진한데, 그만큼 가격메리트 있음. * 차주 코스피 지수 예상 : 3,400~3,500 -> 코스피는 지난 15일부터 이틀 연속 상승세를 유지하며 3700선을 단숨에 돌파했다. 이후 17일에는 하락 출발해 주춤하는 모습을 보였지만 장중 추세를 전환해 3794.87으로 신고가를 경신하며 3800선을 턱밑까지 추격했다. 3분기 실적 시즌이 시작되며 공개된 삼성전자의 깜짝 실적과 반도체·원전의 업황을 중심으로 한 상승모멘텀이 반영된 것이 요인으로 꼽힌다. 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스는 17일 각각 9만9100원, 47만5000원까지 오르며 52주 신고가를 갈아치웠다. 지지부진했던 한미 관세협상이 마무리 국면에 접어든 점과 주주제고 가치를 앞세운 상법 개정에 대한 기대감도 주식시장에 영향을 미쳤다. 한국과 미국은 '투자 방식'과 '통화 스와프' 문제로 이견을 좁히지 못했지만, 양국 경제 수장들의 긍정적 발언이 나오며 타결 가능성이 점쳐지고 있다. 지난 15일 미국 스콧 베센트 재무장관은 한국과 협상을 마무리하는 중이며 10일 이내 합의가 도출되길 기대한다는 입장을 밝혔다. 구윤철 경제부총리 역시 빠른 속도로 관세협상을 조율하는 단계라는 발언을 내놓은 바 있다. 증시로 '머니무브'도 가속화하고 있다. 3차 부동산 대책 발표 이후 부동산에서 금융자산으로 돈이 옮겨갈 거란 기대에 금융주가 강세였다. 증시 대기 자금인 투자자 예탁금이 80조 원을 돌파해 2021년 '동학개미운동' 당시 고점(77조9000억 원)을 넘어섰다. 한편 최근 코스피지수가 연일 최고점을 경신하고 있지만 한미 관세 협상과 미국과 중국 간 무역 갈등이 커지면서 환율은 1420원대에서 횡보하고 있다. 지난 17일 기준 서울 외환시장에서 원/달러 환율은 3.3원 오른 1421.2원에 거래를 마쳤다. * 수급 1) 코스피 : 3610.60 -> 3748.89/ 전주 대비 3.83% - 외국인과 개인이 각각 8863억 원, 6658억 원어치를 순매수, 기관은 1조8000억 원가량을 순매도 2) 코스닥 : 859.49 -> 859.54 전주대비 +0.11% * 주도 섹터: 반도체/자동차/2차전지 - 반도체·AI가 주도. 외국인 대형 반도체주 집중 매수 10/13~10/17 외인 수급 상위 2. 글로벌 증시 리뷰 지난주 뉴욕증시는 과격한 변동성을 보였다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 주가 급락을 만회하는 과정에서 시장 ...

* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다. * 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다. * 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다. I. 차주 주요 일정 ▲10/13 = 한국 10월 1~10일 수출 / 중국 수출 및 수입 ▲10/14 = 미국 9월 NFIB 소기업지수 * 실적발표 : 삼성전자 / JP모건, 씨티그룹, 웰스파고, 블랙록 ▲10/15 = 미국 10월 뉴욕 연은 제조업지수 / 중국 9월 생산자물가지수 / ASML * 실적발표 : ASML, 뱅크 오브 아메리카(BofA), 모건스탠리 ▲10/16 = 미국 9월 소매판매, PPI * 실적발표 : TSMC ▲10/17 = 한국 9월 실업률 / 미국 9월 주택착공건수, 주택건축허가건수, 산업생산 10~11월 매크로 주요 일정 ▲10/22 테슬라 실적발표 ▲10/24 미국 10월 CPI (셧다운으로 연기됨) ▲10/29~30 미국 10월 FOMC, 일본 BOJ정책회의 ▲10/29 트럼프, 시진핑 방한 예정 II. 주간 증시 리뷰 1. 국내 증시 리뷰 (지난 주 전망) 셧다운이고 나발이고 미국 증시는 계속해서 ATH를 기록 중이다. 비트코인도 사상 최고치 기록, 중국도 실물경기 지표는 계속 부진하지만 연일 고공행진, 일본도 새 총리 선임으로 인한 유동성 축제를 기대하며 고공행진, 한국도 삼전/하이닉스가 하드캐리하여 사상 최초로 3,500을 넘어섰다. 다만 코스피는 사상최대 지수 기록에도 ADR은 100미만으로, 반도체 수급에 집중되어있음을 알 수 있다. 나는 AI 모멘텀에 대해서 계속 집중하고 있었음에도, 이번 반도체 랠리를 놓친 것은 너무 아쉽지만.. 내 통찰력이 아직은 거기까지 였음을 인정한다... 하지만 FOMO로 뒤늦게 올라타는 것은 더 위험하다. 이번 기회를 놓쳤다면 다음 기회를 기다려야. 향후 관건은 3분기 빅테크 실적이 될 것이다. 전세계가 열광하는 가운데, 벨류에이션 우려 또한 계속해서 재기되고 있다. 이쯤이면 수익실현을 하고싶어질 때도 됐기도 하지만, 트리거가 필요하다. 만약 빅테크 실적에서 조금이라도 기대보다 낮은 전망을 보여준다면, 하락의 기회가 있을 수도 있겠지만.. 나처럼 호시탐탐 기회를 노리는 부류도 많으니 하락이 크진 않을 수도.. 어쨌든 오르기만하는 시장은 없고, 하락은 언제나 예고없이 갑자기 크게 온다. 시장이 줄 기회를 기다리며 현금 비중 확보에 계속 신경쓰는 중. 다만 국장에서도 역대급 외인 수급이 돋보이고 있으니, 이 유동성 파티가 끝날 무렵까지는 한동안은 상승을 지속하게 되려나. 이에 최우선 섹터는 1) 조선 2) 반도체 3) 화장품/엔터 4)건설 5)방산로 포폴은 그대로 유지한다. 1) 조선 : MASGA는 미국이 가장 원하는 것이면서도 대체제가 없는 국력 2) 반도체 : 거침없는 AI 투자로 인해 급증하는 D램수요, 이게 빅싸이클의 시작이라면 올라타야 한다. 3) 화장품/엔터 : 시진핑 방한 기대 + 중국인 관광객 무비자 입국에 대한 기대감. 4) 건설 : 대표적인 금리 인하 수혜주. 특히 건설은 최근 정부의 압력으로 주가가 지지부진한데, 그만큼 가격메리트 있음. 5) 방산 : 이스라엘, 러시아는 전쟁을 쉬이 끝낼 생각이 없다. 계속되는 냉전 심화에 글로벌 수요는 증가할 수 밖에 없을 것 * 차주 코스피 지수 예상 : 3,500~3,600 -> 코스피지수는 지난주 유일한 개장일인 10일 외국인 매수세에 힘입어 3617.86까지 오르며 역대 최고치를 새로 썼다. ‘반도체 랠리’가 주가지수를 끌어올렸다. 코스피시장 시가총액 상위 1·2위인 삼성전자/SK하이닉스가 주가가 나란히 역대 최고가를 갈아치웠다. 이러한 코스피의 강세는 엔비디아가 아랍에미리트 연합국(UAE)에 인공지능(AI) 칩을 수출할 수 있게 되면서 국내 반도체 시장에도 훈풍이 분 것으로 풀이된다. 이재원 신한투자증권 연구원은 “연휴 기간 발생한 AI 반도체 관련 호재들이 한 번에 반영됨에 따라 반도체 업종에 수급 쏠림이 발생했고, 코스피의 신고가를 견인했다”며 “슈퍼 사이클 기대감에 삼성전자는 시가총액 550조원, SK하이닉스는 300조원을 돌파했다”고 말했다. 한편 이경민 대신증권 연구원은 “AI와 코스피 정책 기대감 등으로 최근 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 11.1배까지 상승했다”며 “차익실현 심리와 함께 AI 버블론, 미국 경기우려 등 이슈가 유입될 때 마다 증시 변동성이 높아지는 패턴을 반복하는 중”이라고 분석했다. * 수급 1) 코스피 : 3549.21 -> 3610.60 / 전주 대비 1.73% - 외인 9,512억 매수, 기관 6,712억 순매도, 개인 3,290억 순매도 2) 코스닥 : 854.25 -> 859.49/ 전주대비 +0.61% - 외인 2,161억 매수, 기관 833억 순매도, 개인 1,017억 순매도 * 주도 섹터: 반도체 - 반도체·AI가 주도. 외국인 대형 반도체주 집중 매수 10/10~10/10 외인 수급 상위 2. 글로벌 증시 리뷰 도널드...

* 매주 주간 지표를 분석하고 전망해보는 연습을 하고 있습니다. * 지난 주에 금주 전망에 대해 기술했던 부분은 회색 글씨로 표기, 실제 증시 흐름과 비교하여 분석해보고 있습니다. * 지표는 사실에 근거하나, 의견은 지극히 개인적인 의견에 해당합니다. I. 차주 주요 일정 ▲10/6(월) – (미) 무역수지(8월), 소비자신용(8월) / (유로존) 소매판매(8월) ▲10/8(수) – (미) FOMC 의사록(9월) 공개 / (독) 산업생산(8월) ▲10/9(목) – (미)파월 연준의장 연설 / (ECB) 9월 회의록 공개 ▲10/10(금) - (미)미시간대 소비자심리지수 10~11월 매크로 주요 일정 ▲10/15 미국 9월 CPI ▲10/29~30 미국 10월 FOMC, 일본 BOJ정책회의 ▲10/29 트럼프, 시진핑 방한 예정 10월 3분기 실적발표 일정 II. 주간 증시 리뷰 1. 국내 증시 리뷰 (지난 주 전망) 지난 주 정리했던 코스피가 직면한 리스크를 복기해보면 아래와 같다. 1) 미국 금리 인하 시점 (스태그플레이션 우려) 2) 한미무역합의 세부 내역 확정 3) 상법 개정안 협의 기대감 4) 지정학적 리스크 지난 주는 1)+2)의 리스크 결합으로 인한 환율 급등, 수출 감소, 관세 불협 장기화 등의 이슈로 26일 하루만에 코스피는 -2.45% 급락했다. 약 2주의 상승분을 하루 만에 내어준 것이다. 역시 하락은 어느날 갑자기 강하게 온다.. 미국은 막무가내로 3,500만불을 선불로 입금해달라고 하고 있지만, 사실상 불가능하다는 것을 모를 리 없다. IMF 때 주변국 위기로 함께 진통을 겪었던 미국이 말도 안되는 결정을 하지도 않을 것이다. 어쨌든 미국은 한국이 필요하다. 반도체/조선에서는 특히나 그러하다. 시간이 조금 걸릴지 몰라도 어쨌든 협상은 진전될 것으로 생각된다. 뇌피셜이지만.. 연휴 전 추가 하락이 온다면 포폴에 반도체가 없어 FOMO를 일으켰던 나에게는 기회가 될 수도 있다. 지수가 3,200까지 와준다면 비중을 좀 실어볼 생각. 이에 최우선 섹터는 1) 조선 2) 반도체 3) 화장품/엔터 4)건설 5)방산 로 포폴 순위를 조정한다. 1) 조선 : MASGA는 미국이 가장 원하는 것이면서도 대체제가 없는 국력 2) 반도체 : 거침없는 AI 투자로 인해 급증하는 D램수요, 이게 빅싸이클의 시작이라면 올라타야 한다. 3) 화장품/엔터 : 시진핑 방한 기대 + 중국인 관광객 무비자 입국에 대한 기대감. 4) 건설 : 대표적인 금리 인하 수혜주. 특히 건설은 최근 정부의 압력으로 주가가 지지부진한데, 그만큼 가격메리트 있음. 5) 방산 : 이스라엘, 러시아는 전쟁을 쉬이 끝낼 생각이 없다. 계속되는 냉전 심화에 글로벌 수요는 증가할 수 밖에 없을 것 * 차주 코스피 지수 예상 : 3,200~3,300 -> 코스피가 사상 처음으로 3500선을 넘어섰다. 인공지능(AI)발 반도체 슈퍼 사이클이 본격화되면서 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 폭등한 영향이다. 삼성전자는 4년9개월 만에 장중 ‘9만전자’에 올라섰고, SK하이닉스는 사상 처음 ‘40만닉스’ 고지에 올랐다. 삼성전자·SK하이닉스가 전날 챗GPT 개발사 ‘오픈AI’ 주도의 AI 데이터센터 구축 프로젝트인 ‘스타게이트’에 참여하기로 한 것이 지수 상승의 핵심 요인으로 꼽힌다. 두 회사가 향후 이 프로젝트에 고대역폭메모리(HBM)를 대규모로 공급하게 되면서 반도체 수요가 폭등할 것이란 관측이 지수를 밀어올렸다. 그동안 국내 증시는 HBM 업계 1위인 SK하이닉스를 제외하곤 미국발 AI 랠리에서 상대적으로 소외돼 있었다. 그러나 최근 삼성전자의 주력 제품인 D램 등 범용 메모리도 AI 덕분에 수요가 늘어나면서 국내 증시도 AI 랠리에 합류할 수 있게 됐다. * 수급 1) 코스피 : 3386.15 -> 3549.21 / 전주 대비 +4.82% - 외인 4조 7천억 매수, 기관 6천억 매수, 개인 5조 5천억 매도 (10/2 하루만 외인 3조 1,388억원...