AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 스테이블코인 혁명의 핵심 수혜주들 💎 JP모건이 서클에 대해 목표주가 80달러로 커버리지 개시하며 "스테이블코인 시장의 구조적 성장 가능성이 미국 M2 22조 달러 수준"이라고 분석 ⚡ 서클이 미국 신탁은행 설립 인가를 신청하여 USDC 준비금 직접 관리 및 기관 수탁 서비스 제공 가능 🏛️ USDT에서 USDC로의 점진적 전환과 글로벌 달러화 수요 증가가 장기 성장 동력 📈 메타의 AI 조직 대대적 개편 🧠 메타가 AI 부서를 '슈퍼인텔리전스 랩스(MSL)'로 재편하며 모든 사람을 위한 개인용 슈퍼지능 개발 목표 🌟 Foundation 모델팀, AI 제품팀, FAIR, 차세대 모델 개발 신규 연구소를 통합하여 1년 내 프론티어 모델 개발 계획 🎯 수십억 명이 사용하는 제품 개발 경험과 빠르게 성장하는 AI 글래스 및 웨어러블 분야 개척으로 강력한 경쟁력 확보 💪 양자컴퓨팅과 AI의 상호보완적 발전 🌐 모건스탠리 분석에 따르면 구글 'Willow', 마이크로소프트 'Majorana 1' 양자칩이 기존 슈퍼컴퓨터 대비 수십~수백 배 빠른 계산 가능 ⚡ 양자컴퓨팅이 '양자 가속기' 형태로 기존 AI 시스템과 병렬 작동하며 금융, 제약, 물류, 에너지 등 고연산 수요 산업에서 혁신 가속화 🔬 구글이 커먼웰스 퓨전 시스템스와 파트너십으로 융합 에너지 분야 첫 진출, 2030년대 초 200MW 청정 융합 전력 구매 💡 기관투자자들의 지속적 매수세 📊 JP모건 분석: 대형 트레이더들이 나스닥 고점 부근에서 매입 시작, CTA들이 S&P500과 나스닥100 사상 최고치 경신에 따라 매수 속도 증가 💰 헤지펀드들의 6주 연속 순매수로 하반기를 앞두고 점점 더 낙관적으로 변화 🎯 모건스탠리 마이클 윌슨: "VIX 60에서 16까지 하락, Fed put 효과 발휘, 주가회복이 테크뿐 아니라 금융주와 중소형주로 확산 기대" 📈 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 애플의 AI 전략 완전 실패 인정 🔴 애플이 자체 음성인식 AI '시리'에 앤스로픽 또는 OpenAI 기술 도입 검토, AI 전략의 극적 전환 📱 시리 업그레이드 시기를 2025년에서 2026년으로 연기, 내부 AI팀 사기 저하와 메타·OpenAI로 인재 이탈 가속화 💔 뉴저지 연방법원이 애플 반독점 소송 기각 요청 거부, 수년간 법정 공방 불가피한 상황 ⚖️ 주요 기업들의 구조조정 압력 💼 보잉이 경쟁사 록히드마틴 전 CFO를 신임 CFO로 영입, 지속적인 안전성 문제와 재정 악화로 조직 개편 착수 🛩️ 테슬라가 제조 및 운영 부사장을 일론 머스크에 의해 해고, 유럽과 북미 판매 부진이 원인 🚗 마이크로소프트 질병 진단 AI가 의사보다 4배 더 정확해 의료진 일자리 위협 우려 확산 🏥 무역 갈등과 관세 불확실성 ⚡ 트럼프가 캐나다 디지털세 문제로 모든 무역 협상 즉시 중단 선언, 7일 내 관세 통보 예고 🇨🇦 상호관세 유예 기간 연장 불투명, 베센트가 "성실협상해도 高관세" 압박 지속 📊 중국 희토류 40년 기획 전략으로 AI, 전기차, 방산 등 신산업 핵심 광물 패권 확보 🌍 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 베센트의 혁명적 '재무부발 QE' 정책 💰 베센트 재무장관이 "현재 금리에서 장기채 발행 확대는 합리적이지 않다"며 장기채 발행 축소 시사 📉 장기채 발행 중단 시 '재무부발 유사 QE' 효과로 장기금리 하락 압력 및 리스크 자산 이동 유도 📈 1년간 지속될 경우 연준 보유 장기국채 비중이 역대 모든 QE보다 더 강한 효과 발휘 가능 🚀 골드만삭스의 금리인하 전망 조정 🏦 골드만삭스가 기준금리 인하 시점 전망을 기존 12월에서 9월로 조정 📅 관세 효과가 당초 예상보다 작게 나타나고 디스인플레이션 요인이 더 강하게 작용 💪 9월, 10월, 12월 각각 25bp씩 총 3회 금리인하로 최종 금리를 3-3.25%로 하향 조정 📊 스테이블코인 확산으로 국채 수요 급증 🌊 스테이블코인 시장이 2030년까지 3.7조 달러 성장 전망으로 미국 국채 수요 대폭 증가 예상 💎 GENIUS 법안 통과 시 100% 준비금 의무화로 단기 국채 대량 매입 필요 📋 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 심각한 재정적자 구조적 문제 🚨 36조 달러 국가부채(GDP 120%)와 연간 GDP 5% 수준의 재정적자 지속 💸 부채 상환 비용이 연방 예산의 15%로 증가, 사회보장·메디케어 다음으로 높은 수준 📊 역사적으로 GDP 대비 부채 비율 90% 도달 국가들은 경제 성장률이 3분의 1까지 하락 ⚠️ 연준 정책 불확실성 확산 ⚖️ 베센트가 파월 의장 후임을 내년 1월 공석 이사직 임명 또는 현재 이사 중 지명 검토 🎯 크리스토퍼 월러 이사가 유력 후보로 거론되며 통화정책 방향성 불확실성 증대 📢 트럼프가 파월을 "고집스럽고 어리석다"며 강력 비난, 연준 정책 노이즈 확산 🌪️ 골드 - 긍정적 요인 ✨ 지정학적 리스크 잠재 요인 🛡️ 중동 지역 불안정성이 완전히 해소되지 않은 상태에서 안전자산 수요 기반 유지 🌍 글로벌 공급망 차질 우려 지속으로 전통적 안전자산 역할 부각 ⚡ 골드 - 부정적 요인 📉 명확한 부정 요인 제한적 ✅ 현재 검색 결과에서 골드에 대한 직접적 부정 요인은 크게 부각되지 않음 🕊️ 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 제도권 진입 혁명 🚀 서클의 신탁은행 설립으로 스테이블코인 인프라 강화, 승자독식 구조에서 USDC가 USDT와 양강 구도 형성 💎 스테이블코인 시장의 구조적 성장 여력이 미국 M2 22조 달러 + 고인플레이션 국가 통화량 1.4조 달러 수준 📈 글로벌 온·오프램프 인프라 구축으로 접근성과 활용 편의성 지속 개선 🌐 한국 주식 - 강력한 정책 모멘텀 🇰🇷 골드만삭스가 원화(KRW)에 대해 가장 긍정적 시각 유지, 새 정부의 추경 편성 및 기업지배구조 개편이 KOSPI에 우호적 📈 여당이 '3%룰' 제외한 상법개정안 3일 강행 방침으로 4개 주요 쟁점 포함된 강한 법안 추진 🎯 6월 수출 4.3% 증가 반등, 반도체 역대 최대 149.7억 달러로 EPS 개선 기대 💰 K뷰티 - 글로벌 확장 가속화 💄 로레알이 Color Wow 헤어케어 브랜드 인수하며 K뷰티 테크 협력 강화, "뷰티테크 시대" 선언 ✨ 올해 1~4월 화장품 수출액이 미국을 제쳐 세계 2위 달성, 폴란드향 수출 YoY +195% 급증 🌍 립스틱, 마스크팩 등 17개 품목 원산지 증명 절차 대폭 간소화로 중소기업 수출 지원 강화 📊 중국 관련 자산 - 혼재된 신호 🐉 시진핑 실각설이 美 고위 인사 발언으로 공식화되며 권력 교체설 부상, 국제관계 변수 가능성 ⚠️ 중국이 희토류 공급망 통제(65%/88%)로 AI, 전기차, 방산 등 신산업에서 절대적 우위 확보 💪 국산 스마트폰 칩 1호 상장사 'Unisoc' 홍콩 증시 IPO 추진, 로봇 기업들도 상장 계획 연이어 발표 🤖 바이오/제약 - 경쟁 격화 💊 이노벤트가 중국 최초 국산 GLP-1 비만치료제 승인 임박, 노보·일라이릴리 양강 구도에 도전장 📈 GLP-1 시장이 '골드 러시'이지만 공급 병목, 가격 압박, 해자 침식 등으로 직선적 이득 제한 ⚖️ 마이크로소프트 AI 진단 시스템이 의사보다 4배 정확한 진단으로 의료 혁신 가속화 🏥 에너지 - 차세대 전환 ⚛️ 구글이 핵융합 에너지 분야 첫 진출로 빅테크의 차세대 에너지원 관심 확산 💡 조비 에비에이션이 UAE에 최초 전기 수직 이착륙 항공기 납품, 2026년 두바이 에어택시 서비스 시작 ✈️ 전 세계 때 이른 폭염으로 에어컨 수요 급증, 탄소배출 없는 고효율 에너지원 필요성 증대 🌡️ JPM: Circle – 목표주가 $80 투자의견 ‘Underweight’ 커버리지 개시 ■ 스테이블코인 및 USDC, 구조적 성장 여력 충분 스테이블코인과 USDC는 구조적으로 큰 성장이 가능한 시장에 진입해 있음. 전체 잠재시장(TAM)은 미국 M2 약 22조 달러와 고인플레이션 국가 통화량 약 1.4조 달러 수준으로 추정됨. 단기적으로는 디지털 및 암호화폐 생태계의 확대와 글로벌 달러화 수요 증가가 성장의 주요 동력으로 작용할 전망임. 또한, 미국 내 스테이블코인 관련 입법이 통과될 경우 Circle의 수혜 가능성이 높으며, USDT에서 USDC로의 점진적 전환 흐름도 긍정적으로 작용할 수 있음. 장기적으로는 국경 간 결제 및 소비자 결제를 중심으로 전통 금융 내에서의 스테이블코인 활용도 확대가 본격화될 것으로 판단함. ■ 스테이블코인 시장은 ‘승자 독식’ 구조 스테이블코인 시장은 구조적으로 승자독식 성격이 강한 시장으로, USDT(Tether)와 USDC(Circle)가 초기 진입자 우위를 바탕으로 양강 구도를 형성 중임. Circle은 글로벌 차원의 온·오프램프 인프라를 구축해 USDC의 접근성과 활용 편의성을 높였으며, USDC의 시가총액 확대와 다양한 실사용 사례 증가가 USDC 네트워크의 가치와 선도적 시장 지위를 강화하고 있음. 또한 Circle은 규제 대응 측면에서도 적극적인 행보를 보여왔으며, 그 결과 USDC는 현재 유럽 규제에 부합하는 최대 스테이블코인으로 자리매김했으며, 향후 미국 규제 정비 이후에도 가장 규제 친화적인 스테이블코인이 될 것으로 전망됨. ■ 경쟁 심화 및 사업 리스크 존재 디지털 달러 시장 진입을 노리는 신규 사업자와 대체 수단(예: 토큰화된 예금 계좌, 디지털 머니마켓펀드 등)의 출현은 잠재적 위협 요인임. 전환 비용이 낮은 산업 특성상 일부 신생 사업자가 일정 점유율을 확보할 경우, Circle의 네트워크 효과 약화 및 유통비용 증가로 수익성 훼손 가능성 있음. 다만, 신규 사업자가 제공하는 가치가 제한적인 점을 고려할 때, Circle은 수익률 경쟁을 통해 시장점유율을 방어할 수 있을 것으로 판단함. ■ 밸류에이션 부담 존재 당사는 Circle에 대해 2026년 12월 기준 목표주가를 $80으로 제시함. 이는 2027년 예상 EPS $1.56에 45배의 PER을 적용한 기본 가치 $70에, 투자자들의 스테이블코인 및 USDC에 대한 기대감을 반영한 프리미엄 $10을 추가한 결과임. 프리미엄은 현 주가 수준($180)이 유지될 확률을 10%로 가정하고 반영한 것이며, USDC로의 전환이 예상보다 빠르고 강하게 진행될 가능성을 고려함. 본 목표주가는 IPO 공모가($31) 대비로는 상당한 프리미엄이지만, 현 주가 대비로는 큰 폭의 디스카운트를 반영하고 있음. 이는 현재 밸류에이션이 과도하게 반영돼 있다는 당사의 보수적 시각을 반영한 결과임. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/628 골드만삭스: 아시아 통화 추가 절상 여력 확대, 원화 강세 전망 올해 들어 아시아 통화는 전반적으로 강세 흐름을 보이고 있으며, TWD, KRW, SGD, MYR은 연초 이후 미달러 대비 5~10% 절상됨. 당사는 이러한 흐름이 2025년 하반기까지 이어질 수 있다고 판단하며, 향후 수개월 간 달러 약세 기조도 지속될 것으로 전망함. 연초 미국의 대중 관세 인상에도 불구하고 중국 경제는 일정 수준의 회복력을 유지 중임. 미국향 수출은 감소했지만, 기타 지역으로의 수출 증가가 이를 부분적으로 상쇄하고 있음. 무역 협상도 점진적으로 진전되고 있으며, 위안화는 무역가중 환율 및 미달러 대비 실질적으로 과소평가된 상태로 판단됨. 아시아 통화 중에서는 원화(KRW)에 대해 가장 긍정적인 시각을 유지함. 새 정부의 추경 편성 및 기업지배구조 개편을 통한 주주친화적 정책 기조는 KOSPI에 우호적으로 작용하고 있으며, 연초까지 순유출이던 외국인 자금도 최근 한 달간 순유입으로 전환됨. 원화는 아시아 통화 중 미달러와 위안화에 대한 베타가 가장 높으며, 대만 보험사의 환헤지 수요 유입 가능성도 긍정적 요인으로 작용할 수 있음. 한편, 대만달러(TWD)는 5월 초 이미 미달러 대비 7~8%의 절상을 기록함. 그럼에도 불구하고, 당사 분석에 따르면 최근 4~5년간(중국 및 금융허브 제외) 대만에 가장 많은 달러 예치금이 집중되어 있었으며, 이는 달러 약세 국면에서 수출기업의 외화 환전 비중 확대로 이어질 수 있음. 이에 따라 USD/TWD 환율은 추가 하락 리스크에 노출돼 있다고 판단함. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/629 모건스탠리: 양자컴퓨팅 – AI에 어떤 영향을 미칠 것인가? 실리콘 시대를 넘어선 ‘양자 도약’ 2024년 초 마이크로소프트의 ‘Majorana 1’, 구글의 ‘Willow’ 양자칩이 공개되며, 양자역학 기반 연산 능력의 상용화 가능성이 본격화됨. 해당 기술은 기존 슈퍼컴퓨터 대비 수십~수백 배 빠른 계산을 가능케 하며, 기존 컴퓨팅으로는 불가능했던 AI 기반의 복잡한 문제 해결, 고정밀 예측 및 지능형 시스템 개발의 가속화를 기대할 수 있음. AI와 양자의 상호보완적 관계 부각 AI의 학습 기반 처리 능력과 양자컴퓨팅의 연산 속도는 경쟁 구도가 아닌 보완적 파트너십 구조로 이해해야 함. 양자칩은 ‘양자 가속기(quantum accelerator)’ 형태로 설계되어, 기존 AI 시스템과 병렬로 작동하며 전통적 컴퓨팅 구조가 처리하지 못했던 연산 자원을 보완함. 특히 AI는 자연어·영상 처리, 생성 모델 등에 강점을 가지며, 양자컴퓨팅은 복잡계 최적화·시뮬레이션 영역에서 차별화된 효율성을 보일 수 있어, 분야별 특화 기반의 병행 사용 가능성이 높음. 산업별 상용화 가능성 확대 중 최근 글로벌 빅테크 기업들이 양자컴퓨팅 서비스를 클라우드 기반으로 상용화하면서, 이론 대비 구현 간 격차가 빠르게 축소되고 있음. 향후 금융(포트폴리오 최적화), 제약(신약 후보 분석), 물류(경로 최적화), 에너지(분자 구조 예측) 등 고연산 수요 산업에서 AI 기반 문제 해결 속도를 기존 대비 대폭 단축시킬 수 있는 수단으로 활용 가능. 현 시점에서 실사용 사례는 제한적이나, 중장기적으로 다양한 산업에서 구조적 수요가 확대될 것으로 예상됨. 양자 AI 시대를 위한 사전 대비 필요 양자컴퓨팅의 AI 통합은 아직 개발 초기 단계에 있으나, 과거 반도체 산업 성장 초기에 유사한 패턴을 보였던 점을 감안할 필요 있음. 선도 기술력을 확보한 양자 컴퓨팅 기업 및 관련 생태계(하드웨어, 소프트웨어, 알고리즘 등)에 대한 조기 투자는 중장기적으로 높은 수익성과 산업 내 지배력 확대로 이어질 가능성이 높음. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/630 모건스탠리 마이클 윌슨 -60 넘었던 VIX는 16까지 하락. 기업 수익 전망 회복 및 주가는 V자 반등. -2023년과 달리 Fed put 효과 발휘. 관세는 10% 수준에서 마무리 될듯. -OBB법안에 대해서 채권시장 자경단의 반응은 없었음. 장기금리 역시 하락 중. -윌슨은 주가회복이 Tech뿐 아니라 금융주와 중소형주로도 확산이 되면 좋겠다고. 사진 출처: CNBC *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike 출처: https://t.me/harveyspecterMike/1380 파월의장의 후임은 누구? -베센트 재무장관은 후임을 물색중이라면서 연준 내부 이사의 가능성도 언급. -파월이 트럼프 1기에 의장으로 지명되기 전부터 유력했던 인물이 케빈 워시 전 연준이사. -워시는 연준의 제로금리 정책을 강하게 비판하던 인물. -워시는 부시행정부와도 인연이 있는 인물인데 부시정부 당시 백악관 경제자문위원을 맡기도 했음. 공화당 인맥들이 구축되어 있음. -트럼프는 연준의 역사적 독립성은 신경쓰지 않을 수 있다는 것이 변수. 1기때는 그래도 연준에 대한 인사에 대해서는 합리적이었음. 사진 출처: CNBC *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike 출처: https://t.me/harveyspecterMike/1381 ★ Global Daily - 2025년 7월 1일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 +0.5%. 관세, 감세, 종목별 호재에 최고치 경신 - 중국: 상해종합지수 +0.6%. 기술주 강세에 상승 - 일본: Nikkei225 +0.8%. 5거래일 연속 상승하며 11개월만에 최고치 ▶ Bottom Up [엔비디아(NVDA.US)] GB200 및 ASIC로 AI 서버 생태계 출하량 증가 [TSMC(2330.TW)] 애리조나 팹 3nm 장비 도입 예정, 27년 양산 예상 [팔란티어(PLTR.US)] Accenture Federal을 우선 파트너로 지정 [레딧(RDDT.US)] 다운로드 수 급등으로 주가 상승세 [룰루레몬(LULU.US)] 룰루레몬, 의류 디자인 무단 도용 혐의로 코스트코 고소 [레이징케인즈(비상장)] 미국 3위 치킨 체인 [템퍼스 AI(TEM.US)] 4억달러 규모 전환사채 발행 계획 발표 [이노벤트 바이오(1801.HK)] 중국 제약사 최초로 중국 내 오리지널 비만약 승인 [플러그파워(PLUG.US)] 수소 생산 세액 공제 연장 기대감에 주가 28% 급등 [선런(RUN.US)] 주택용 태양광 세액 공제는 원안 유지하며 주가 하락 [조비 에비에이션(JOBY.US)] UAE에 첫 플라잉택시 인도로 +11.8% [트랜스다음(TGD.US)] RTX의Simmonds Precision Products ...

AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 스테이블코인 혁명의 본격화 💎 비자 CEO가 "소비자들이 원한다면 스테이블코인을 지원하고 확대할 것"이라고 발언하며 전통 금융의 디지털 전환 의지 표명 💳 마스터카드가 Fiserv와 협력하여 1억 5천만 가맹점에서 FIUSD 토큰 사용 가능하게 될 예정 🌐 파월 연준 의장이 "스테이블코인 산업이 최근 몇 년간 성숙해 금융 mainstream으로 자리 잡았다"고 언급 🏦 AI 기업들의 법적 승리와 기술 혁신 ⚡ 앤스로픽이 AI 훈련용 책 무단 사용 저작권 소송에서 승리, "저작권법상 합법" 판결로 AI 기업들에게 중요한 선례 확립 🛡️ 구글이 오픈소스 AI 도구 제미니 CLI 공개하여 자연어 기반 코딩 에이전트 기능 제공 🛠️ 엔비디아가 주가 사상 최고치 경신하며 시총 1위 재탈환 📈 헤지펀드들의 지속적 낙관론 💪 JP모건 분석에 따르면 개인투자자들이 주식에 32억 달러(약 4조원) 투자, 최근 들어 가장 큰 주간 순유입 규모 기록 📊 골드만삭스 발표: 헤지펀드들이 6주 연속 순매수하며 하반기를 앞두고 점점 더 낙관적으로 변화 🎯 바이오/제약 분야 혁신 가속화 🧬 프라임 테라퓨틱스 분석에 따르면 2024년 GLP-1 약물 복용 지속률이 63%로 이전 40%에서 크게 개선 💊 노보노디스크가 덴마크 AI 혁신센터와 협력하여 NVIDIA BioNeMo 활용한 신약 개발 가속화 🔬 연준 정책 완화 신호 📈 연준이 SLR(보완 레버리지 비율) 완화 개정안을 찬성 5, 반대 2로 통과시켜 은행들의 국채 매입 인센티브 부여 🏛️ Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재가 "가을이 기준금리 인하에 적기"라고 판단 표명 ✅ 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 골드만삭스의 매도 신호 🔴 골드만삭스가 "시장이 직면한 숏스퀴즈를 매도 기회로 삼아야 할 때"라고 언급하며 비영리 기술주, 저품질 소형주에 대한 숏 전략 제시 📉 특히 비영리 기술주의 롱/숏 비중이 지난 5년 기준 상위 90백분위 이상으로 과열 상태 진단 🌡️ 노무라의 주의 신호들 🚨 노무라가 "노란 깃발(주의 신호)이 쌓이고 있는 상황"이라고 경고하며 전형적 상승 후 하락 패턴 지적 ⚡ 나스닥100 -10% 하락 헤지 수요가 4월 이후 최고 수준으로 급증하여 시장 불안감 고조 📊 3개월물 S&P500 스큐 및 풋 스큐가 모두 1년 기준 100번째 백분위수에 위치 ⚖️ 구조조정 압력 심화 💔 테슬라의 제조 및 운영 부사장 오미드 아프샤르가 일론 머스크에 의해 해고, 유럽과 북미 판매 부진이 원인 🚗 인텔이 자동차 아키텍처 사업 중단과 함께 대규모 구조조정으로 직원 해고 시작 🏭 마이크로소프트가 Xbox 부문 인력 감축 추진하며 빅테크 구조조정 확산 🎮 AI 경쟁력 우려 🤖 Bank of America 분석에 따르면 Agentic AI로 인해 온라인 미디어와 이커머스 기업들의 가치 리레이팅 필요 📱 전통적 광고 모델과 검색 기반 수익 구조에 근본적 변화 압력 증대 🔄 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 스테이블코인 수요 폭증으로 국채 수요 확대 💰 GENIUS 법안으로 스테이블코인 발행자들이 100% 준비금을 현금이나 단기 국채로 보유 의무화 📋 스테이블코인 시장이 2030년까지 3.7조 달러 성장 전망으로 국채 수요 대폭 증가 예상 📈 아마존, 월마트 등 대형 기업들도 자체 스테이블코인 발행 검토로 국채 수요 기반 확대 🏪 연준 정책 완화 기대 🏦 연준 SLR 완화로 은행들의 국채 매입 인센티브가 크게 증가, 2020년 대량 매입과 유사한 상황 가능성 💎 Susan Collins 보스턴 연은 총재가 "연내 기준금리 인하가 적절할 것"이라고 언급 📊 유가 하락 압력으로 인플레이션 둔화 🛢️ 트럼프 대통령이 "이란 석유 세컨더리 제재를 중단하고 전쟁도 끝나면서 공급 위축 우려가 완전히 가셨다"고 강조 ⬇️ 중국이 이제 이란에서 석유 구매를 재개했다고 발언하며 유가 하락 기대 📢 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 연준의 매파적 기조 유지 ⚖️ 파월 의장이 "금리 인하를 서두를 필요 없다"며 7월 인하 가능성 일축, Fed Watch상 7월 인하 확률 18% 불과 🏦 Collins 총재가 "관세정책 여파로 연말 근원물가는 3%를 상회할 가능성"이라고 경고 📊 "관세는 물가를 끌어올리고 고용과 성장은 끌어내릴 가능성이 높다"고 우려 표명 ⚡ 은행들의 보수적 운용 🏛️ 현재 G-SIBs 국채 보유량 중 매도가능증권(AFS)이 63.5%를 차지하여 금리 변동에 매우 민감한 구조 📈 JP모건, 씨티뱅크 모두 보유자산 듀레이션을 꾸준히 줄여나가며 보수적 운용 기조 유지 🔄 금리 변동성에 민감해진 은행들이 규제 완화에도 불구하고 당장의 국채 매입에는 소극적 전망 ⚖️ 파월 후임 논의로 인한 불확실성 🌪️ WSJ 보도에 따르면 백악관이 이미 파월 연준의장의 후임 후보를 검토 중, 정책 노이즈 증대 우려 📰 케빈 워시, 크리스토퍼 월러 등이 유력 후보로 거론되며 통화정책 방향성 불확실성 확산 🎯 골드 - 부정적 요인 📉 지정학적 리스크 완화 🕊️ 트럼프의 이란 석유 제재 중단 발언으로 중동 긴장 완화 기대감 확산 📢 유가 하락으로 인플레이션 압력 감소하면서 실물자산 수요 약화 가능성 ⬇️ 달러 강세 지속 시 금 투자 매력도 상대적 감소 💸 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 제도권 진입 혁명 🚀 유럽연합이 미국의 입법 압박에 따라 외국산 스테이블코인을 유럽 시장에서 허용할 계획 💎 무디스가 "미국의 GENIUS 법안 통과가 전 세계 디지털 자산 규제 변화에 중대한 영향"이라고 전망 📋 크립토 기업 디지털 에셋이 골드만삭스와 시타델 증권의 지원으로 1.35억 달러 자금 조달 완료 💰 한국 주식 - 정책 모멘텀과 3000선 돌파 🇰🇷 이재명 대통령이 "AI·반도체 등 첨단기술 산업에 대대적으로 투자해야"하며 "1.3조원 벤처 모태펀드 출자 지원" 발표 📈 "자본시장 정상화해야 코스피 5천 시대 열 수 있어"라고 언급하며 증시 친화적 정책 의지 표명 🎯 네이버페이가 원화 스테이블코인 상표권(NKRW, KRWZ 등) 출원하며 디지털 화폐 시대 대비 💳 중국 주식 - 신성장 동력 확보 🐉 독일은행 분석에 따르면 중국이 휴머노이드 로봇 분야에서 빠른 반복과 배치에 강점, 2개월마다 신모델 출시 가능 🤖 샤오미 YU7이 출시 1시간만에 28.9만대 예약 기록하며 중국 전기차 시장 경쟁력 입증 ⚡ 2040년까지 원전 두 배 확장으로 5년 후 세계 1위 원전 대국 달성 전망 ⚛️ 방산 - 구조적 성장 가속화 🛡️ NATO 정상회의에서 GDP 5% 방위비 지출 요구가 단순 제안이 아닌 "방위산업을 위한 역 마셜플랜" 성격 💰 2030년대 말까지 8000억-1조 유로가 국방비와 군 관련 인프라에 투입 예상 🏗️ 한-NATO 방산 협력 구체화를 위한 국장급 협의체 신설로 한국 방산업체들의 글로벌 진출 가속화 🇰🇷 부동산 - 극단적 양극화 🏠 서울 아파트값이 주간 기준 6년 9개월 만에 가장 큰 폭(0.43%)으로 상승 📈 강남구 아파트 총액 303조원으로 SK하이닉스 시총(179조원) 훌쩍 상회하는 자산 불평등 심화 💰 미국 오피스는 25년 만에 첫 공급 순감소 전망, 주거용 전환으로 구조적 변화 진행 🔄 결제 산업 - 패러다임 전환 💳 스테이블코인 결제 시스템이 기존 비자/마스터카드 네트워크에 직접적 도전장 📱 스테이블코인이 "포인트의 종말"을 가져오며 리워드 프로그램의 근본적 변화 유도 ✨ 2026년은 "포인트의 종말·스테이블의 시대"가 될 것으로 전망 🎯 에너지 - 다각화 가속 ⚛️ 빌 게이츠 투자를 받는 에어룸 에너지가 첫 풍력 발전소 건설 시작, 2027~2028년 상업용 시스템 배치 목표 🌪️ 팔란티어가 더 뉴클리어 컴퍼니와 1억 달러 규모 계약으로 원전 건설 AI 플랫폼 NOS 개발 💡 HD현대가 HMM·한국선급과 SOFC 탑재 컨테이너선 공동개발로 '해운 넷제로 실현' 추진 🚢 Polymarket Powell 후임베팅 1. Kevin Warsh 전 연준 이사 22.8% 2. Christopher Waller 연준 이사 21.0% . . . 7. Michelle Bowman 연준 금융감독 부의장 1.0% . 10. Elon Musk 1.0% 미만 출처: https://t.me/sskimfi/5059 "지금껏 보지 못한 매출" 릴리-마운자로 일낸다  글로벌 시장조사기관, 2030년 글로벌 매출 10대 의약품-기업 전망 GLP-1 당뇨·비만약 '고성장' 전망...상위 10대 의약품 절반 '싹쓸이' 선두는 일라이일리의 당뇨·비만약 '마운자로'와 '젭바운드'다. Evaluate는 이들 의약품의 매출 규모가 2030년 연간 620억 달러로 성장할 것으로 예상했다. 릴리의 주요 경쟁자인 노보 노디스크의 당뇨·비만치료제 '오젬픽'과 '위고비'(세마글루타이드)도 2030년 글로벌 매출 5위와 6위에 오를 것으로 점쳤다. 이들 의약품의 매출 규모는 425억 달러로 예상됐다.  이 밖에 노보 노디스크의 '카그리세마'도 10위를 차지해 새로 10위권 안에 진입할 것으로 전망했다. 카그리세마는 세마글루타이드와 아밀린 작용제 카그릴린타이드를 결합한 노보 노디스크의 새로운 파이트라인으로, 2030년 매출규모는 152억 달러로 추산됐다. 2030년 글로벌 매출 상위 10대 의약품 가운데 5개가 GLP-1 계열 약물들이 차지할 것이라는 얘기로, Evaluate는 이들 의약품 매출에 대해 "지금까지 볼 수 없었던 판매 정점에 도달 할 것으로 예상된다"고 부연했다. https://www.doctorsnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=160069 출처: https://t.me/bio_shinhan/3616 ■ 우산 X NNN Pick 하루를 돌아보는 뉴스 정리 (06.26) (https://m.blog.naver.com/s1kkw/223912663252) 엔비디아 역대 최고가...시총 1위 탈환(매일경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005515210?sid=101 : 여전히 이번 상승장의 시작이 AI 트렌드임을 다시 확인시켜주는 모습 ​ [단독]기재부, 나랏빚 증가폭 관리 '재정준칙' 지웠다(아시아경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005613582?sid=101 : 재정 적자 비율을 GDP 대비 3% 이내로 관리하는 재정준칙 법제화 추진을 폐기. 이번 추경안이 통과될 경우 어차피 지킬 수 없는 상황. 국가 재정 관련 우려는 생기겠으나 어쨌든 경기 부양을 위해 본격적으로 유동성을 풀겠다는 의미 ​ 美연준, 은행 자본규제 완화…'은행권의 미국채 매입 확대' 기대(연합뉴스) https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015470760?sid=101 : 보완적 레버리지비율(SLR) 완화하여 초거대은행들의 추가적인 미국채 매수 여력을 열어줌. 미국 국채 금리 하락을 기대하는 중. 근본적으로는 미국도 유동성을 푸는 것 ​ 나토, 10년내 국방비 GDP 5％로 증액…트럼프 "역사적 승리"(연합뉴스) https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015470546?sid=104 트럼프, 국방비 인상 거부한 스페인에 "관세 2배 부과할 것"(YTN) https://n.news.naver.com/mnews/article/052/0002210916?sid=104 : 결국 나토에서 트럼프의 의지대로 EU는 GDP의 5%까지 국방비를 증액하기로 합의. 국내 방산 섹터가 중동 전쟁 완화 등 이벤트 소멸로 조정이 나왔으나 장기적으로는 분명 무기 수요가 늘어날 수 있는 이슈. 국방비 인상을 거부한 스페인에 대해서는 트럼프가 즉각 대응에 나서는 모습 ​ 트럼프가 노벨평화상?... 영국인 72%는 "美, 세계평화 위협"(한국일보) https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000872530?sid=104 : 트럼프의 최근 행보로 인해 최대 우방국인 영국에서도 트럼프가 세계 평화에 위협이 되는 인물이라고 평가되고 있음. 반대급부로 이러한 국면에서 북한과 대화를 시도해볼 가능성도 있겠다는 생각 ​ 中, 펜타닐 원료 규제 강화…美 대중 관세 낮추려 "진정성 보여"(연합뉴스) https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015471954?sid=104 : 트럼프의 상호관세 부과 연기 시기였던 3개월이 다가오고 있음. 뉴스 플로우로는 중국은 나름의 진심을 보여주고 있는 듯. 중국을 비롯해서 우리나라, 일본 등 비슷한 입장의 국가들이 어떤 식으로 협상이 진행될지 점점 더 중요해지는 시기 ​ SK하이닉스, 분기 영업이익 10조 시대 여나… “HBM3E 비중 80%까지 늘린다”(조선비즈) https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001087850?sid=105 : HBM에서 압도적 경쟁력과 점유율을 생각보다 오래 유지하면서 SK하이닉스의 이익 레벨이 분명히 달라지고 있음. 이러한 흐름이 지속될 것인가에 대한 의문도 있지만 있는 그대로 현 상황을 보자면 분명히 기업 가치의 레벨도 달라질 수 있는 것 ​ 中, 호주 제치고 리튬 생산국 1위 등극 전망…"공급망 편중" 우려 커져(조세일보) https://n.news.naver.com/mnews/article/123/0002362330?sid=104 : 조사기관에 따르면 26년부터 중국이 리튬 생산국 1위에 등극하고 35년까지 M/S가 확대될 것이라는 전망이 나옴. 전기차-2차전지-핵심광물까지 관련된 모든 밸류체인에서 중국의 비중이 압도적이게 되는 흐름 ​ "BYD, '출혈' 저가 경쟁에 최소 30% 감산"(서울경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004501469?sid=104 : 다만 약간희 희망도 생기기 시작. 중국 내부 출혈 경쟁이 너무 격화되면서 1위 기업의 감산 이야기가 나오고 있음. 가격 경쟁이 지속되지 않을 것임을 의미하는 것이기에 한국 완성차 업체들에게도 반등을 모색할 수 있는 구간이 다가오는 것일 수 있음 ​ 삼성전기, 아마존 넘어 엔비디아 노린다...AI 가속기용 기판 납품 개시(매일경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005514911?sid=101 : AI 트렌드 지속 과정에서 우리나라 관련 업체들이 올라 탈수 있는 지가 매우 중요. 이미 올라 타있는 기업들은 꾸준히 긍정적인 시각으로 바라보면 될 것이고 새롭게 비중을 높이는 기업들에 대한 꾸준한 체크도 필요 ​ 박상진 네이버페이 대표 “국내 최대 간편결제 생태계로 원화 스테이블코인 리딩할 것”(헤럴드경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002490589?sid=101 : 네이버/카카오 두 빅테크 기업들이 스테이블코인 및 AI 등 강력한 트렌드에 올라타기 위해 안간힘을 쓰는 중. 주가는 변동성을 매우 키우고 있는데 실제 근본적인 변화가 나타날 것인 지에 집중해야할 시기 ​ [단독] 'ERP 1위' 더존비즈온, 매물로 나왔다(한국경제) https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005149607?sid=101 : 더존비즈온도 PEF에 매각될 수 있는 상황. 다만 경영권 프리미엄과 공개매수 관련 논쟁이 지속되고 있고 이에 관련된 법안들도 발의가 되어있기 때문에 순조롭게 진행될 지는 알 수 없음 출처: https://t.me/WoosanXNNN/1347 Bofa - ‘AI 에이전트 시대 진입’ AI 투자 확대 → 이제는 ‘AI 에이전트’의 부상 단계 진입 1. 최근 동향: 기업들의 AI 투자 급증, 특히 "Assist" 단계 집중 AI 서비스 투자 확대 기대 비율 (산업별) 상위 5개: 고객 서비스, 금융, 공급망, 애플리케이션 개발, HR AI 도입 3단계 -Assist (보조): 기계가 인간의 생산성 향상 지원 (72%가 여기에 집중) -Augment (증강): 인간과 기계의 협업 -Transform (전환): 기계가 인간의 판단을 넘어서 변화 이끌기 ROI에 대한 기대와 현실 격차 존재 ROI 기대치는 평균 10~11%인데 비해, 현재까지 실현된 성과는 낮음 → 성과는 천천히 나오고 있으나, 관심과 투자는 지속 확대 중 2. 다음 단계: 에이전틱 AI(Agentic AI)의 시대 Agentic AI란? 복잡한 업무를 분해하여 계획-실행-결과 도출까지 자율적으로 처리하는 멀티에이전트 AI 시스템 → Gen AI의 통찰력을 실제 실행으로 연결시킴 AI 에이전트가 처리할 것으로 기대되는 일상 업무 비율 12~25%: 32% 26~50%: 52% 51~75%: 14% 76~100%: 2% AI 예산의 전환 흐름 2024년: 전체 예산의 40~50%가 기존 AI에서 에이전틱 AI로 이동 2025년: 에이전틱 AI 예산 비중 계속 증가 예상 (30~40%) 도입 효과 기대 IT 현대화 시간 단축 반복적 작업의 자동화 보험, 금융 등 분야별 핵심업무 및 지원업무 자동화 (예: 고객센터, 청구처리, 정책 관리) 3. 주요 리스크: 소프트웨어 기업과의 경쟁 “AI 에이전트는 누가 공급할까?” 공급자 경쟁 심화 예상 → 하이퍼스케일러, IT 서비스 기업, LLM 벤더, 캡티브, RPA 기업 하이퍼스케일러: 50% IT 서비스: 48% LLM 벤더: 43% RPA 벤더: 43% 4. IT의 상업적 모델 변화: 디지털 노동을 위한 구조적 진화 에이전트화로 인해 IP(지적재산) 확대 기회 도입 단계별 시나리오 1단계: 사람 중심의 AI 도우미 2단계: 팀 기반의 AI 에이전트 → 각 팀이 ‘디지털 직원’으로 작동 3단계: 인간+에이전트 협력, 업무 전과정을 AI가 자율 수행 5. 데이터 인프라와 통합 수요 확대 AI 도입의 핵심 전제 조건 = 데이터 투자 2024년 CY 기준, AI 예산 중 57%가 데이터 준비(infra 포함)에 사용됨 데이터 가용성 문제 기능 간 공유는 되지만 구조화 어려움: 31% 일부 기능 내에서만 사일로화: 26% 전체적으로 추적 불가: 3% 6. 통합과 전문화 기회: AI 벤더 확장, 기타 영역 통합 기업들은 AI 분야에서 벤더 확대를 선호 반면, 클라우드, 분석툴, CRM, ERP, IT Ops에서는 벤더 통합 진행 중 -2022~2024년 동안 기업의 AI 투자 폭증, 대부분은 Assist 단계(도우미 수준)에 집중 -2024~2025년에는 에이전틱 AI로 전환 본격화 → 실행 가능한 AI의 부상 -디지털 노동력 구조, IT 투자, 데이터 인프라, 공급자 경쟁 등 전방위 변화 시작 -기업은 AI 서비스에서는 벤더 다변화, 나머지 IT 인프라에서는 통합 추세 출처: https://t.me/bornlupin/12307 2025.06.26 17:18:44 기업명: 미래에셋증권(시가총액: 12조 4,614억) 보고서명: 기업가치제고계획(자율공시) (2025년 이행현황) 계획서 명칭 : 2025년 미래에셋증권(주) 기업가치 제고 계획 이행현황 * 주요 내용 1. 기업가치 제고 목표 (2024.08.22 공시) [추진 방향] - 독보적 글로벌 투자전문회사로 지속 성장 및 주주환원 적극 실행 [단기 목표('24년~'26년)] - ROE 10% 이상, 주주환원성향 35% 이상 [중장기 목표('27년~'30년)] - 글로벌 세전이익 5천억 원 이상, '30년까지 발행주식 1억 주 이상 소각 2. 2024년 이행현황 [단기 목표('24년~'26년)] - ROE 10% 이상: 2024년 ROE 7.9%, 2025년 1분기 ROE 8.5%로 개선 중 - 주주환원성향 35% 이상: 2024년 주주환원성향(배당+소각) 40% 이행 [중장기 목표('27년~'30년)] - 글로벌 세전이익 5천억 원 이상: 2024년 1,661억 원, 2025년 1분기 1,196억 원 기록 - 발행주식 1억 주 이상 소각: '30년 목표 대비 28% 이행, 연평균 소각 필요수량(1,430만 주) 대비 192% 이행 3. 실행계획 이행점검 - 비즈니스: 글로벌 비즈니스 수익성 증대, 고객자산 규모 확대, AI Transformation, 장기 관점 혁신자산 투자 지속으로 수익성 개선 진행 중 - 주주환원: 기업가치 저평가 국면에서 주식소각 비중 확대로 환원성향 목표 초과 달성 4. 거버넌스·IR·ESG 현황 - 이사회: 독립성·투명성 강화를 위해 이사회 중심 경영 이행 - IR: C-Level이 직접 참여하는 Earnings Call 도입 등, IR 소통 강화에 주력 - ESG: 국내외 전문기관에서 업계를 선도하는 지속가능경영기업으로 평가 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250626800694 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006800 출처: https://t.me/darthacking/109366 TS Lombard: 미국 10년물 금리, 이제 4%가 바닥선인가 최근 미국 경기 둔화 리스크 부각에도 불구하고, 미국 10년물 국채의 금리 하락 여지는 제한적이라는 판단. 뉴욕 및 샌프란시스코 연은의 모델 기준, 10년물 기간 프리미엄은 최근 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 경기침체 발생이 없는 한 현재 수준에서 높게 유지될 가능성이 높음. 디플레이션 리스크는 사실상 제거된 상황이며, 지정학적 불확실성이 지속되는 가운데 채권의 헤지 기능도 제한적임. 연준의 정책 경로에 대한 불확실성 역시 여전히 높은 상태로, 최근 파월 의장은 FOMC 위원들조차 향후 금리 경로에 대해 강한 확신을 갖고 있지 않음을 시사함. 추가적으로, 트럼프 행정부의 확장적 재정정책에 따른 재정 우려는 당분간 완화되기 어려우며, 글로벌 투자자들의 포트폴리오 다변화 수요 확대도 미국 국채 수요에 부담 요인으로 작용 중. 시장에서는 이미 연준의 최종 금리를 2026년 말 기준 3% 수준으로 반영 중이며, 현 시점에서 이 수준을 하회하는 금리 인하가 단기간 내 현실화될 가능성은 낮다고 판단. 다만, 보다 완화적 성향의 차기 연준 의장이 등장할 경우 하방 리스크가 열릴 수 있으나, 이는 경제 펀더멘털이 뒷받침되어야 시장 수용이 가능할 것으로 판단됨. 전반적으로 기간 프리미엄 정상화가 상당 부분 진척된 것으로 보이며, 이로 인해 미국 장기물 금리의 추가 하락은 제한적일 것으로 판단. * 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다 출처: https://t.me/shinyoungglobal/623 개인은 ‘포모(FOMO)’도 없다…비트코인, 기관 매수세만 ‘활활’ https://www.blockmedia.co.kr/archives/936002 출처: https://t.me/xvgwhitedog2/74590 Goldman Sachs: TMT 현재 알파 창출 힘든 "답답함" 1) TMT 총평: 전반적으로 시장은 ‘답답함’ 지속 - 개별 종목 변동성 vs lagging/숏 커버가 뒤섞인 장세 → 알파 창출 어려움 - 최근 안전자산 종목들(EBAY, LYV, DUOL, Security SW)이 자금출처로 전환되는 점 주목 - 테마별 이슈: UBER +7%, 테슬라 약세 + 여행 기대감 + Waymo/Atlanta 뉴스 - 데스크 활동 1) Long Only 자금은 20억 달러 순매도 → 섹터: 기술, 금융, 에너지 2)헤지펀드는 7.5억 달러 순매수 → 대부분 섹터에서 고른 수요 발생 3) 최선호 숏 전략: 非정책 수혜 기업, 非수익 기술주 (실적 대비 과도한 주가 상승) 2) 반도체 - 숏 커버링 수요가 계속 유입되고 있으며 지금 시장 분위기는 “많은 이들이 이 섹터 보유 비중이 충분하지 않다”고 느끼고 있음 - 전반적인 포지셔닝 상황: 아날로그 반도체 종목은 롱, AI 관련주 롱, 반도체 장비는 숏 → 현재 ASML이 가장 비선호되는 종목 - 투자자들은 AI 관련 수요 가이던스 최근 급등한 DRAM 가격 추세 모니터링 3) AI 산업별 영향 분석 - 첫 번째로 글로벌 광고 시장에 대한 AI의 파괴적 영향에 초점을 맞추고 있음. 향후 수년간 AI가 수십억 달러 규모의 산업 이익 풀을 위협할 수 있다고 진단: 1) 전통 광고에서 디지털 광고로의 전환 가속화 (~1,700억 달러 기회) 2) 광고 크리에이티브 자동 생성 (~1,140억 달러 시장) 3) 광고 기술 중개업체(AdTech Intermediaries)의 통합 (~250억 달러) 4) 광고 에이전시 생태계에 미치는 잠재적 영향 (~1,610억 달러) - 또한 AI가 만들어낼 새로운 성장 기회도 다음과 같이 정의: 1) 광고 효율성 향상, 2) 광고의 민주화 (소규모 기업도 AI 기반 캠페인 사용 가능), 3) 새로운 광고 포맷의 도입 - 광고 에이전시 생태계에 대한 세부 분석: 소규모 광고주들이 AI 기반 디지털 플랫폼 제품에 더 빨리 전환할 가능성이 높고 광고 제작·집행 통제권을 포기할 확률이 높음 → SMB 매출 비중이 높은 소형 광고 에이전시는 가장 큰 리스크 대상 - 반면, 대형 에이전시는 다음과 같은 이유로 영향이 덜할 수 있음: SMB 광고주 노출도 낮음, AI로 대체될 가능성이 높은 서비스(예: 크리에이티브 제작) 비중이 낮음, 자체 AI 솔루션 개발 여력 보유 #REPORT 출처: https://t.me/globalmacro_davidyoon/5272 Nomura Trader Note: 변동성 전략 펀드들은 고점에서 강제적 순매수할 것. 그러나 이는 직후 시장의 빠른 하락 조정 요인 1. 순매수 그리고 시장 조정 메커니즘 - Volatility Control 전략의 주식 비중 재조정 가능성: 이는 향후 1개월 간 상당한 규모로 예상. 현재 3개월 후행 실현 변동성은 빠르게 하락하고 있으며 이는 4월 ‘해방의 날’ 기간 동안의 변동성 쇼크 데이터들이 샘플에서 곧 제외되기 때문 - [그림 1] 향후 1개월 간 S&P500 일간 평균 변동 폭이 0.5% 수준일 경우, Vol Control 전략에 따른 예상 순매수 규모는 +$1,142억 달러. 이는 2004년 이후 해당 모델이 산출한 1개월 기준 매수 예상 규모 중 가장 큰 수치. 과거 동일 조건 사례를 살펴보면, 향후 1~2개월 간 S&P500 수익률이 매우 높은 확률로 상승 - 결과적으로 이러한 강제적인 익스포저 증가 흐름과 순익스포저 및 베타 비중 확대는 ‘고점 매수’ 포지셔닝의 비대칭성을 초래하게 되고, 이는 이후 실현 변동성의 소폭 반등만으로도 빠른 포지션 축소 흐름으로 - 물론 잠재적 리스크 이벤트 발생으로 시장 하락 시 다음과 같은 하방 가속 메커니즘: 옵션 딜러들이 Short put을 헤지하기 위해 선물 매도 > 주가가 하락할수록 추가 선물 매도가 필요해짐 > 실현 변동성이 상승하게 되면, Vol Scaler 모델 기반 시스템 자금이 매도에 나서게 되는 구조 2. 현재 시장 상황 - 데스크에서는 어제 단일 종목들에서 또다시 유사한 'Vol 공급' 흐름 확인. 여러 주요 종목들(NVDA, GOOGL)의 ATM 내재변동성은 연중 최저치 수준에 도달: 1) AMZN: 7월물 235 콜옵션 30,000계약 매도, 프리미엄 $0.35 2) TSLA: 7월물 450콜옵션 7,200계약 매도, 프리미엄 $1.80 등 (이 부분은 저변동성을 투자자들이 점차 이용할 것이라고 제가 위 게시글에도 작성한 바) #REPORT 출처: https://t.me/globalmacro_davidyoon/5273 Bank of America: Agentic AI로 인한 인터넷 최상위 기업들 가치 리레이팅 필요 1. 산업 개요 - Agentic AI는 2025년 핵심 투자 테마 중 하나: 올해 상반기 출시된 OpenAI의 Operator/Google의 Mariner는 Agentic AI 중요 이정표. Agentic AI가 소비자에게 유리하게 작용할 것으로 보며(소매 마진 감소) 모든 거래 기반 인터넷 기업들은 변화하는 소비자 구매 행동에 맞춰 전략을 조정해야 할 필요 2. 온라인 미디어: AI 에이전트 게이트웨이 경쟁 - 온라인 미디어에서는 Agentic AI에 의해 다음 두 가지 주요 수익화 변화: 1) 사용자들이 추가적인 AI 기능 요금(구독 등)을 지불 의향이 높아짐에 따라 수익화가 증가하고 2) 광고 모델이 클릭당 비용(CPC)에서 행동당 비용(CPA)으로 전환 - Google은 Gemini와 Workspace의 신규 AI 기능을 통해 빠르게 구독 수익을 확대할 것으로 예상되나, Meta는 Meta AI 어시스턴트를 통한 부가적 Agentic AI 기회와 코어 광고 사업에서의 AI 활용 증가를 감안할 때 가장 유리한 포지션에 있다고 평가 3. 이커머스: 투명성 확대가 승자와 패자를 가른다 - 소비자들이 AI를 점점 더 신뢰하게 되면서, 다단계 쇼핑 탐색 과정이 간소화될 것으로 예상. 여러 웹사이트를 돌아다니는 대신, 소비자들은 가격, 배송, 결제 옵션 등을 모두 고려한 개인 맞춤형 추천을 AI로부터 제공받게 될 것이며, 이는 시간 절약과 구매 마찰 감소로 이어짐. - [그림 1] 또한 AI 엔진은 구독 혜택까지 반영하는 방식으로 개인화되기 때문에 차별화된 가격, 상품 선택권, 배송 속도 가치가 더욱 부각될 것. 이는 Amazon에 유리하게 작용할 것으로 보이며, Amazon은 Prime 구독 기반 락인 효과와 함께 외부 사이트에서의 구매까지 아우르는 원스톱 쇼핑 에이전트를 구축 중. 4. 여행: 온라인 여행사들이 Agentic 예약의 핵심 위치 선점 - Agentic AI는 향후 개인 여행 플래너이자 예약 대행자로서, 여행 계획 수립부터 예약, 심지어 여행 중 지원까지도 처리할 수 있게 될 것. 기존의 생성형 AI 챗봇이 여행 계획을 지원하는 수준이라면, Agentic AI는 이를 넘어 소비자 맞춤형 예약 결정을 직접 수행하고 모든 과정 자동화 - 장기적으로는 AI가 자율주행 시장의 경쟁을 촉진함에 따라 Uber를 가장 유망하게 보지만, 단기적으로는 온라인 여행사들이 보유한 방대한 데이터 및 인벤토리 자산 덕분에 Agentic AI ...

AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 AI 기업들의 법적 승리 💎 앤스로픽이 AI 훈련용 책 무단 사용 저작권 소송에서 승리, 미국 법원이 "저작권법상 합법"이라고 판결하며 AI 기업들에게 중요한 선례 확립 ⚡ 구글이 오픈소스 AI 도구 제미니 CLI를 공개하여 자연어 기반 코딩 에이전트 기능 제공, 개발자 생태계 확장 🛠️ 엔비디아가 주가 사상 최고치를 경신하며 시총 1위를 재탈환, AI 생태계의 핵심 기업으로서 입지 공고화 📈 스테이블코인 혁명 가속화 🏛️ 비자 CEO가 "소비자들이 원한다면 스테이블코인을 지원하고 확대할 것"이라고 발언하며 전통 금융의 디지털 전환 의지 표명 💳 마스터카드가 Fiserv와 협력하여 스테이블코인 도입을 가속화, 1억 5천만 가맹점에서 FIUSD 토큰 사용 가능하게 될 예정 🌐 파월 연준 의장이 "스테이블코인 산업이 최근 몇 년간 성숙해 금융 mainstream으로 자리 잡았다"고 언급 🏦 바이오/제약 분야 혁신 🧬 프라임 테라퓨틱스 분석에 따르면 2024년 GLP-1 약물(위고비, 젭바운드) 복용 지속률이 63%로 이전 40%에서 크게 개선 💊 노보노디스크가 덴마크 AI 혁신센터와 협력하여 NVIDIA BioNeMo를 활용한 신약 개발 가속화 프로젝트 추진 🔬 버니 샌더스가 "AI로 생산성이 향상되면 4일 근무제 도입해야 한다"고 주장하며 노동 시장 변화 예고 ⏰ 연준 정책 완화 신호 📈 연준이 SLR(보완 레버리지 비율) 완화 개정안을 찬성 5, 반대 2로 통과시켜 은행들의 국채 매입 인센티브 부여 🏦 월러, 보우먼 등 일부 연준 위원들이 7월 금리 인하 가능성을 언급하며 시장 기대감 조성 📊 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 골드만삭스의 매도 신호 🔴 골드만삭스가 "시장이 직면한 숏스퀴즈를 매도 기회로 삼아야 할 때"라고 언급하며 비영리 기술주, 저품질 소형주에 대한 숏 전략 제시 📉 특히 비영리 기술주(GSXUNPTC)의 롱/숏 비중이 지난 5년 기준 상위 90백분위 이상으로 과열 상태 진단 🌡️ 7월 계절성상 저품질 소형주에 불리하며, 작년 7~9월 러셀 2000이 S&P500 대비 2% 이상 언더퍼폼한 전례 제시 📊 노무라의 주의 신호들 ⚡ 노무라가 "노란 깃발(주의 신호)이 쌓이고 있는 상황"이라고 경고하며 전형적 상승 후 하락 패턴을 지적 🚨 나스닥100 -10% 하락 헤지 수요가 4월 이후 최고 수준으로 급증하여 시장 불안감 고조 📈 3개월물 S&P500 스큐 및 풋 스큐가 모두 1년 기준 100번째 백분위수에 위치하여 헤지 수요 최고조 달성 ⚖️ 구조조정 압력 심화 💔 인텔이 자동차 아키텍처 사업 중단과 함께 대규모 구조조정으로 직원 해고를 시작, 7월 15일 대규모 발표 예상 🏭 마이크로소프트가 기업 재편 과정에서 Xbox 부문 인력 감축을 추진하며 빅테크 구조조정 확산 🎮 제너럴밀스가 어려운 환경 속에서 연간 수익 감소 전망을 발표 📉 바이오 부문 혼재 🧪 노보노디스크가 CagriSema 데이터 발표 후 약 4% 하락, 시장 기대에 미치지 못한 결과로 평가 📉 스페인 당국이 노보노디스크의 Wegovy 홍보 관행에 대해 조사 중이라고 보도 🔍 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 유가 하락 압력 🛢️ 트럼프 대통령이 "이란 석유 세컨더리 제재를 중단하고 전쟁도 끝나면서 공급 위축 우려가 완전히 가셨다"고 강조 📢 "중국이 이제 이란에서 석유 구매를 재개했다"고 발언하며 유가 하락 압력으로 인플레이션 둔화 기대 ⬇️ 연준 정책 완화 기대 🏦 연준 SLR 완화로 은행들의 국채 매입 인센티브가 크게 증가, 2020년 4월~2021년 3월 기간과 유사한 대량 매입 가능성 💰 당시 G-SIBs 국채 보유량이 4,903억 달러에서 9,072억 달러로 급증한 전례 존재 📊 Susan Collins 보스턴 연은 총재가 "연내 기준금리 인하가 적절할 것"이라고 언급 📈 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 연준의 신중한 기조 ⚖️ 파월 의장이 "금리 인하를 서두를 필요 없다"며 7월 인하 가능성을 일축, Fed Watch상 7월 인하 확률 18% 불과 🏦 Collins 총재가 "관세정책 여파로 연말 근원물가는 3%를 상회할 가능성"이라고 경고 📊 "관세는 물가를 끌어올리고 고용과 성장은 끌어내릴 가능성이 높으며, 향후 몇 개월 동안 더 많은 관세 영향을 보게 될 것" ⚡ 은행들의 보수적 운용 🏛️ 현재 G-SIBs 국채 보유량 중 매도가능증권(AFS)이 63.5%를 차지하여 금리 변동에 매우 민감한 구조 📈 JP모건, 씨티뱅크 모두 보유자산 듀레이션을 꾸준히 줄여나가며 보수적 운용 기조 유지 ⚖️ 금리 변동성에 민감해진 은행들이 규제 완화에도 불구하고 당장의 국채 매입에는 소극적 전망 🔄 골드 - 긍정적 요인 ✨ 지정학적 리스크 잔존 🛡️ 이스라엘-이란 갈등이 완전히 해소되지 않은 상태에서 중동 지역 불안정성 지속 🌍 글로벌 공급망 차질 우려가 여전히 존재하며 안전자산 수요 기반 유지 ⚡ 골드 - 부정적 요인 📉 지정학적 리스크 완화 🕊️ 트럼프의 이란 석유 제재 중단 발언으로 중동 긴장 완화 기대감 확산 📢 유가 하락으로 인플레이션 압력 감소하면서 실물자산 수요 약화 가능성 ⬇️ 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 혁명적 전환점 🚀 유럽연합이 미국의 입법 압박에 따라 외국산 스테이블코인을 유럽 시장에서 허용할 계획, 글로벌 스테이블코인 생태계 대폭 확장 💎 무디스가 "미국의 GENIUS 법안 통과가 전 세계 디지털 자산 규제 변화에 중대한 영향을 줄 것"이라고 전망 📋 비트코인 바이낸스 유입량이 월간 5,700 BTC로 하락장 기준치 이하로 떨어져 매도 압력 완화 신호 📊 크립토 기업 디지털 에셋이 골드만삭스와 시타델 증권의 지원으로 1.35억 달러 자금 조달 완료 💰 한국 주식 - 정책 모멘텀 🇰🇷 이재명 대통령이 "AI·반도체 등 첨단기술 산업에 대대적으로 투자해야"하며 "1.3조원 벤처 모태펀드 출자 지원" 발표 📈 "자본시장 정상화해야 코스피 5천 시대 열 수 있어"라고 언급하며 증시 친화적 정책 의지 표명 🎯 네이버페이가 "온·오프 결제시스템 구축으로 원화 스테이블코인 생태계 주도"하겠다고 발표 💳 중국 주식 - 신성장 동력 🐉 독일은행 분석에 따르면 중국이 휴머노이드 로봇 분야에서 빠른 반복과 배치에 강점을 보유, 2개월마다 신모델 출시 가능 🤖 Unitree는 약 $14,000의 저렴한 가격으로 시장을 공략하며, UBTECH는 20년간 상용화 경험으로 고객 니즈 이해도 높음 💪 상하이가 조선·해양 플랜트 핵심 도시 육성 계획을 발표하며 신산업 육성 박차 🚢 방산 - 구조적 성장 🛡️ NATO 정상회의를 앞두고 "GDP 5% 방위비 지출 요구"가 단지 상징적 제안이 아닌 "방위산업을 위한 역 마셜플랜" 성격 💰 2030년대 말까지 8000억-1조 유로가 국방비와 군 관련 인프라에 투입 예상 🏗️ 한-NATO 방산 협력 구체화를 위한 국장급 협의체 신설 합의로 한국 방산업체들의 글로벌 진출 가속화 🇰🇷 바이오/헬스케어 - 지속적 혁신 💊 GLP-1 약물 복용 지속률이 63%로 크게 개선되어 장기적 시장 성장 가능성 확인 📈 연방주택금융청이 패니메이와 프레디맥에 비트코인 등 암호화폐 계좌를 모기지 자격 요건에 포함하는 방안 검토 🏠 의료기기 임상 대체 '디지털트윈 기술'이 부상하며 의료 혁신 가속화 🔬 에너지 - 다각화 진행 ⚛️ 빌 게이츠 투자를 받는 에어룸 에너지가 첫 풍력 발전소 건설을 시작, 2027~2028년 상업용 3메가와트 시스템 배치 목표 🌪️ 국내 첫 상업 원전 고리 1호기 해체가 오늘 결정되며 원자력 산업 구조 변화 진행 ⚛️ HD현대가 HMM·한국선급과 SOFC 탑재 컨테이너선 공동개발로 '해운 넷제로 실현' 추진 🚢 인공지능(AI) 훈련을 위해 책을 무단 사용했더라도 이는 미국 저작권법상 합법이라는 법원의 판결이 나왔다. 24일(현지시간) 로이터 통신 등에 따르면 윌리엄 알섭 샌프란시스코 연방 판사는 지난 23일 작가들이 앤스로픽을 상대로 자신들의 책을 AI 훈련에 무단 사용해 저작권을 침해했다며 제기한 소송에서 앤스로픽의 손을 들어줬다. 앤스로픽은 챗GPT 개발사 오픈AI의 대항마로 평가받으며, '클로드'(Claude)라는 AI로 잘 알려진 AI 기업이다. 이번 판결은 대규모 언어 모델(LLM) 개발 및 훈련에 사용한 콘텐츠의 저작권 보호를 둘러싼 법적 분쟁에서 법원이 AI 기업의 손을 들어준 사례라는 점에서 관심을 끈다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015468226 #AI #저작권 #앤스로픽 출처: https://t.me/investment_puzzle/298555 트럼프 대통령은 이란 석유 세컨더리 제재도 중단하고, 전쟁도 끝나면서 공급 위축 우려가 완전히 가셨다고 강조했다. 그는 자신의 소셜미디어은 트루스소셜에 올린 글에서 “중국이 이제 이란에서 석유 구매를 재개했다”고 말했다. 트럼프는 이어 “원컨대 그들(중국)이 미국에서도 많이 구매했으면 한다”면서 “이런 일을 할 수 있게 돼 영광이다”라고 덧붙였다. 트럼프는 이날 발언으로 지난달 이란 석유를 수입하는 국가에 불이익을 주는 세컨더리 제재도 더 이상 유효하지 않다는 점을 시사했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005367778 #원유 #유가 출처: https://t.me/investment_puzzle/298556 매도 기회로 삼아야 할 숏스퀴즈 골드만 우리는 2주 전, 시장이 직면한 숏스퀴즈가 숏 포지션을 더 낮은 가격에 구축할 기회를 제공할 수 있다고 언급했으며, 그 시점이 가까워졌다고 판단하고 있습니다. 우리가 제시했던 AI at Risk (GSTMTTAIR), 헬스케어(GSXULHTH), 건강 리스크 (GSXUMAHA) 숏 전략은 효과를 발휘했으며, 이제 숏 사이드에서 더 폭넓은 기회들이 열리고 있습니다. 성장 둔화와 연준의 완화적인 행보는 시장의 선택적 접근을 유도할 수 있으며, 조정 법안 통과 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 🧨 우리가 주목하는 숏 전략 우리가 가장 선호하는 숏 트레이드는 다음과 같은 로우퀄리티·비정책 연계 종목들입니다: 비영리 기술주 (GSXUNPTC): 실적을 상회하는 주가 상승과 시장 대비 높은 베타 값으로 단기 과열 상태입니다. 이 바스켓에 대한 포지셔닝은 상위 90번째 분위 이상에 있어, 압박 요인이 존재합니다. → 예시 전략: 20년 8월 만기, 행사가 90% 풋 스프레드 사용 시 GSXUNPTC 종목당 비용은 약 2%입니다. 비영리 러셀 지수(GSCBNPR2) 가장 많이 숏 포지션 잡힌 종목(GSCBMSAL) 유동성 높은 숏 비중 종목(GSXUMSAL) 또한, 경기순환주가 추가 상승할 경우, 정책 수혜 업종에서 기회가 발생할 수 있습니다: 금융 규제 완화(GSFINWIN) 보너스 감가상각 수혜(GSXU100D) ⚖️ 페어 트레이드 전략 우리는 계속해서 기초 재무 퀄리티 기반 전략(GSPUGMPT)을 선호합니다. 이 페어는 추세 대비 7% 상승 여력이 있으며, 최근 숏 포지션 급락은 우상향 추세로 진입할 강한 진입 기회를 제공합니다. 지금이 반대 포지션을 취할 시점이라 판단하는 이유: 성과 관점: 올해 낮은 퀄리티 종목, 특히 비영리 기술(GSXUNPTC)은 실적이 약화되며 하락 여지가 존재. 밈 주식 바스켓(GSXUMEME)은 현재 X7 지수 대비 상위 99백분위에 위치하며 여전히 숏 기회가 존재합니다. 과열된 포지셔닝: 비영리 기술주의 롱/숏 비중은 지난 5년 기준 상위 90백분위 이상이며, 소형주 내 낮은 퀄리티 포지션(GSCBNPR2) 역시 높은 수준 유지 중. 7월 계절성: 역사적으로 7월은 저퀄리티 소형주에 불리함. 작년 7~9월 러셀 2000은 S&P500 대비 2% 이상 언더퍼폼. 성장 전망 둔화: 인플레이션과 성장 둔화가 결합되면, 낮은 퀄리티 종목에 악영향. 관세 관련 인플레이션 자극은 10월까지 지속될 전망이며, 관세 완화가 없다면 GSX24TRF 바스켓이 재차 위험에 노출될 가능성도 존재. 출처: 시장 이야기 2 (게시물 ID: 6479) Nomura Trader Note: 금리 인하 성격에 따라 해당 주식 모멘텀 결정 여부가 결정될 것 1) 노란 깃발(주의 신호)은 쌓이고 있는 상황 - 전형적 상승 후 하락 패턴 - 최근 상승 동력: 시장에서 순레버리지/베타가 충분히 작동하지 않았고 대부분의 투자자들이 이번 랠리를 제대로 따라잡지 못했음. 동시에, 점진적인 디스인플레이션에도 불구 여전히 5~6% 수준의 명목 GDP(총 소비가 기업 이익을 방어해주는 역할) 수준을 배경으로 연준의 점진적인 비둘기파 전환을 유도하고 있으며, 이러한 환경은 주식시장에 강한 상승 모멘텀을 유지 - 주가지수 옵션 시장: 딜러들 포지셔닝은 일종의 충격 흡수 요인. 특히 딜러들은 Skew에 대해 롱 포지션을 취하고 있었고 5905 지점에서는 막대한 롱 감마 포지션이 형성되어 있었으며 단기 만기 콜옵션에는 일부 숏 감마 포지션이 존재하여, 주가가 오를수록 델타가 점점 붙어. 이 구조는 결국 시장의 강한 랠리에 기여. - 최근 몇 달간 자사주 매입도 주식 수요를 이끄는 주요 원동력: 역설적이게도 이는 대부분 기업들이 설비투자 불확실성 때문에 현금을 R&D나 고용이 아닌 자사주 매입에 사용하고 있기 때문. - 동시에, 여름철에 접어들면서 변동성 공급이 엄청나게 늘어나고 있음 (제가 위 게시글에서 이미 예상한..)옵션 프리미엄을 팔아 수익을 추구하는 투자자들 뿐만 아니라, Vol Pod, Dispersion 전략 등 Shadow AUM과 레버리지를 활용하는 참여자들이 계속해서 대규모 옵션 공급자로 나서고 있어. 이로 인해 딜러들은 감마를 계속 떠안게 되고, 이는 매일의 주가 변동성을 좁히는 강한 실현 변동성 억제력으로 작용. 2) 그 결과, 향후 수개월 동안 주식시장으로 엄청난 자금이 재배분될 가능성 - 한 예로, 일간 S&P500 지수가 0.5%씩 움직인다는 가정 하에, 이 Vol Scaler 전략 집단에서만 약 1,070억 달러의 매수 자금이 유입. 하지만 Gross와 Net 포지션을 확대하기 위한 투기적 움직임은 궁극적으로는 시장이 조정 받을 수 있는 기반 형성. 왜냐하면, 포지션을 늘린 투자자들이 다시 헤지를 필요로 하게 되면서 풋옵션을 매수하고 딜러들은 해당 숏 포지션이 되기 때문. - 현재 3개월물 S&P500 스큐 및 풋 스큐 모두가 1년 기준 100번째 백분위수에 위치해 있다는 점은 이런 헤지 수요가 최고조에 이르렀음을 증명. 이로 인해 딜러들의 숏 감마 / 숏 베가 포지션이 촉발하는 현물 매도세 가속화 가능성이 존재 3) USD 변동성 곡면은 점연준의 금리 인하 또는 낮은 금리에 대한 헷지 수요 쪽 움직임 [그림 1] - 이는 최근 경제지표 둔화 신호가 강화되고 있는 데 따른 현상 (+유가 하락도). 금리 커브 Steepener 전략은 현재 “앞면이든 뒷면이든 결국 내가 이긴다”는 식으로 작동. 이유는 다음 두 가지 가능성 때문: 1) 정책의 불확실성이 계속 이어지면서 트럼프 정책 변화와 재정적 방만함, 즉 재정적자 확대 → 국채 발행 증가 → 물가 고착화 → 장기물 금리에 프리미엄 요구 확대 등으로 연결되기 때문이거나 2) 또는 정책의 불확실성과 그로 인한 글로벌 경제의 불안정성, 지속적인 고금리 환경이 결국 연준을 “커브를 뒤쫓는” 존재로 만들어, 실질적인 성장 둔화가 발생했을 때 더 깊은 금리 인하로 이어질 수 있기 때문 4) 하지만 “연준의 금리 인하가 주식시장에 호재”라는 논리의 지속 여부는 인하 성격에 달려 있음 1) 최근 디스인플레이션으로 인한 정책 정상화 차원의 보험성 금리 인하가 이루어진다면, 성장도 비교적 견조하게 유지되고, 재정정책의 뒷받침도 있어서 주식시장에 긍정적 2) 그러나 최근의 경기 둔화가 더 깊은 영역으로 진입하고 있다면(노동시장과 소비가 핵심 지지축인데 여기가 흔들릴 경우), 보다 위험한 시나리오로 전개 #REPORT 출처: https://t.me/globalmacro_davidyoon/5268 비자 $V 최고경영자(CEO): "소비자들이 원한다면 스테이블코인을 지원하고 확대할 것입니다" 즉흥적으로 대응하고, 적응하며, 극복하라 $V 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11763 Deutsche Bank: Rise of Humanoid Robots 1. 중국 vs 미국 1) 중국: 빠른 반복과 배치에 강점을 가지고 있다고 평가. 예를 들어, 휴머노이드 신모델을 2개월마다 출시할 수 있을 만큼의 반복 속도, 공장 내 6개월 이내 빠른 배치와 낮은 비용 등 - Unitree: 가장 큰 장점은 저렴한 가격으로, 가장 저렴한 모델의 소비자 가격이 약 10만 위안(약 $14,000)에 불과합니다. 많은 대학들이 연구용으로 Unitree의 휴머노이드를 구매하고 있습니다. - UBTECH: 상장된 유일한 휴머노이드 로봇 제조사로, 20년간 상용화 경험을 축적해 고객 니즈를 잘 이해하고 있다고 평가됩니다. 이미 자동차 공장에서 개념검증(POC) 용도로 로봇이 활용되고 있으며, 레고 사이즈의 소형 휴머노이드 로봇도 제작하고 있습니다. - AgiBot & Galbot: 이 두 기업은 대형 휴머노이드 로봇을 제조하는 데 있어 유사한 전략을 가지고 있어 차별화가 어렵다고 보았습니다. - 중국 기업들은 대규모 모델 개발에서는 강점을 갖고 있지 않으며 대신 응용 기술 및 중국 내 방대한 산업 시장의 수요에 강점이 있습니다. 이러한 기업들 중 다수가 3~5년 내에 시장에서 사라질 것이라고 전망했습니다. - 전통적인 산업용 로봇 제조사: 기존에 공장 산업 고객을 이미 보유하고 있고, ROI, 안전성 등에 대한 이해도가 높아 유리한 고지를 점하고 있다고 평가됩니다. 2) 미국: 대규모 모델 및 첨단 기술에서 우위를 가짐 - Tesla: FSD는 휴머노이드 성능 향상에 기여할 수는 있으나, 궁극적인 해법은 아니다고 봅니다. 휴머노이드와 자율주행 간의 두 가지 주요 차이점: - 하드웨어는 100% 중국산으로 조달 가능: 센서, 라이다, 액추에이터 등 모든 구성 요소를 중국 내에서 조달할 수 있다고 판단됩니다. - 칩 부문은 NVIDIA가 지배: 연산 자원 측면에서 Nvidia의 Orin 칩이 여전히 가장 선호되는 선택지입니다. 중국 기업들도 Rockchip(중국 내 칩 제조사)의 칩을 사용할 수는 있지만, 성능 차이가 존재합니다. 2. 휴머노이드 로봇의 핵심 병목 요인과 해결 소요 시간 1) 배터리 - 짧은 사용 시간: 현재 로봇용 배터리는 약 2시간만 지속되며, 이는 실제 작업을 수행하기에는 턱없이 부족합니다. 전문가에 따르면, 최소 8시간 이상은 지속되어야 합니다. - 사이즈 및 에너지 밀도: EV용 배터리와 비교할 때, 로봇용 배터리는 공간 제약이 더 크므로 더 높은 에너지 밀도가 요구됩니다. - 충전 문제: 현재 휴머노이드 로봇은 스스로 충전을 수행할 수 없습니다. - 해결까지 약 5년 소요 예상: 휴머노이드 로봇 기업들은 CATL과 같은 선도 배터리 제조사들과 협업 중이며, 전문가에 따르면 관련 솔루션이 가시화되기까지 최소 5년이 소요될 것이라고 전망합니다. 2) 액추에이터(관절 구동장치) - 짧은 수명: 현재 액추에이터의 수명은 약 2년으로, 전통적인 산업용 로봇과 비교하면 공장 환경에서 사용하기에 부족합니다. - 높은 가격: 현재 중국의 휴머노이드 로봇 1대 가격은 약 60만 위안(한화 약 1.1억 원, 미화 약 $83,500)이며, 이 중 약 80%가 액추에이터, 20%가 센서 비용입니다. 공장...

오랜만에 업데이트라서 글이 길어져서 2편으로 나눴습니다. AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 스테이블코인 혁명의 본격 시작 💎 파이어블록스 조사: 전 세계 기관의 49%가 이미 스테이블코인을 결제에 활용 중이며, 북미 기관들이 국가간 결제와 가맹점 정산에 적극 활용 ⚡ GENIUS 법안 통과 기대로 코인베이스, 서클 등 관련 기업들의 제도권 진입 가속화, JP모건도 JPMD 출시로 전통 금융의 디지털 전환 주도 🏛️ Fiserv의 FIUSD 연내 출시 계획으로 결제 생태계 혁신 본격화 📱 헤지펀드들의 지속적 낙관론 💪 골드만삭스 분석: 헤지펀드들이 6주 연속 순매수하며 하반기를 앞두고 점점 더 낙관적으로 변화 📈 롱 포지션 매수가 주도하며, 나스닥100 숏 포지션은 과거 1년 기준 25번째 백분위까지 축소되어 추가 상승 여력 존재 🎯 바이오/제약 분야 혁신 가속화 🧬 노보노디스크 CagriSema: 68주 후 평균 22.7% 체중 감소, 경구제도 12주 후 13.1% 효과로 최고 수준 달성 💊 일라이릴리 주 1회 투여 인슐린 efsitora로 당뇨병 관리 과정 간소화, 연간 300회 이상 주사를 주 1회로 단축 ✨ 원격수술 기술로 1만km 떨어진 환자 수술 성공, 의료 기술 혁신의 새로운 차원 개척 🏥 메타의 AI 실행력 우위 🌟 구글 대신 메타로 투자 전환 움직임 확산, 메타가 연구가 아닌 실제 제품에 AI를 내장하는 실행 속도에서 우위 📱 릴스가 피드 수준의 80% 이상에서 수익 창출하며, 광고 엔진이 숏폼과 메시징 전반에 빠르게 확장 🚀 시티가 목표주가를 690→803달러로 상향, 타겟 오디언스 겨냥 능력과 전환율에서 최적 성과 📊 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 중동 지정학적 위기 재점화 💥 이스라엘이 이란 3개 핵시설(포르도, 나탄즈, 에스파한) 폭격 단행하며 군사적 긴장 최고조 달성 🚨 이란 의회가 호르무즈 해협 폐쇄 승인, 전세계 원유 수송량 20% 경로 차단 위험으로 나스닥 선물 -1.1% 급락 📉 휴전 발표에도 불구하고 글로벌 공급망 충격과 인플레이션 압력 우려 지속 ⚡ AI 경쟁력 우려와 규제 압력 🤖 구글이 AI 게임에서 승리하지 못하고 방어에만 집중, Gemini 답변시마다 수익화 가능한 검색 결과 감소 📱 사용자들이 TikTok, Reddit, Amazon, ChatGPT로 이동하며 구글 독점 지위 약화, AI 인프라 비용으로 마진 급락 📊 EU에서 구글 41억 유로 반독점 과징금 상고 기각 권고로 최종 벌금 확정 가능성 💸 구조적 조정 압력 심화 🔻 아마존 CEO "AI 기술 발전으로 향후 수년간 전체 인력 규모 감소" 전망 발표 👷 인텔 파운드리 부문 15-20% 대규모 해고, 마이크로소프트와 해즈브로 등도 인력 감축 발표 💔 나스닥100 -10% 하락 헤지 수요가 4월 이후 최고 수준으로 급증, 시장 불안감 고조 📈 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 스테이블코인 수요 폭증으로 국채 수요 확대 💰 GENIUS 법안으로 스테이블코인 발행자들이 100% 준비금을 현금이나 단기 국채로 보유 의무화 📋 스테이블코인 시장이 2030년까지 3.7조 달러 성장 전망으로 국채 수요 대폭 증가 예상 📈 아마존, 월마트 등 대형 기업들도 자체 스테이블코인 발행 검토로 국채 수요 기반 확대 🏪 금리 인하 기대감 부분 확산 🏦 월러, 보우먼 등 일부 연준 위원들이 7월 금리 인하 가능성 언급하며 시장 기대감 조성 📈 6월 컨퍼런스 소비자심리지수 93.0(예상 99.4) 쇼크로 경기 둔화 우려 확산 📉 지정학적 안전자산 수요가 중동 전쟁 장기화 우려로 지속 🛡️ 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 연준의 매파적 기조 유지 ⚖️ 파월 의장이 "금리 인하를 서두를 필요 없다"며 7월 인하 가능성 일축, Fed Watch 상 7월 인하 확률 18% 불과 🏦 트럼프가 파워 의장을 "고집스럽고 어리석다"며 강력 비난, 연준 정책 노이즈 증대 📢 관세로 인한 인플레이션 상방 압력이 여름 동안 강해질 것으로 예상 ⚡ 외국인 수요 구조적 약화 🌍 TIC 데이터에서 캐나다, 호주 등 해외 자금들이 미국 자산(국채 및 주식) 지속 매도 💸 4월 대규모 관세 부과 이후 미국 자산에 대한 신뢰 약화가 아직 완전히 회복되지 않음 📊 미국채 스왑스프레드가 4월 이후 급락한 채로 6월까지 회복되지 않는 상황 📉 골드 - 긍정적 요인 ✨ 지정학적 리스크 최고조 🛡️ 이스라엘의 이란 핵시설 직접 폭격으로 중동 전쟁이 새로운 단계 진입, 군사적 긴장 극도로 고조 💥 이란 의회의 호르무즈 해협 폐쇄 승인으로 전세계 석유 수송량 20% 차단 위험 급증 🛢️ 트럼프의 B-2 스텔스 폭격기 활용 등 강경 대응으로 전통적 안전자산 수요 폭발적 증가 ⚡ 안전자산으로서의 역할 부각 🌍 중동 동맹국들도 각자도생 모드 진입하며 지역 불안정성 심화 🚨 유가 폭등→인플레이션 급등 시나리오에서 실물 자산으로서의 금 가치 재평가 📈 달러 강세에도 불구하고 리스크 회피 심리가 금 수요를 압도적으로 지지 🛡️ 골드 - 부정적 요인 현재 특별한 부정 요인 없음 ✅ 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 제도권 진입 혁명 🚀 전세계 기관의 49%가 스테이블코인 결제 활용, 북미에서 88%가 규제를 긍정적으로 평가하며 주류 채택 가속화 💎 이창용 한은 총재 "원화 스테이블코인 발행 필요" 발언으로 글로벌 스테이블코인 생태계 확산 기대 🇰🇷 ETH 스테이킹 ATH 달성, 비트코인 시장가 매수 볼륨 급증으로 기관 수요 급증 신호 📈 한국 주식 - 3000선 돌파 성공 🇰🇷 코스피가 3100선까지 돌파하며 21년 9월 이후 처음으로 역사적 고점 접근, 월간 15.1% 상승은 23년 만에 최고 📊 6월 이후 외국인이 약 5조원 순매수하며 정책 모멘텀 지속, MSCI 편입 실패에도 정책 베팅 성격 강해 💪 추경 26일 본회의 개최 합의, 상법개정안 통과 추진으로 Value-up 프로그램 제도화 기대 🎯 중국 주식 - 신성장 동력 확보 🐉 모건스탠리 "중국이 글로벌 로봇 시장 지배, 2028년까지 연평균 23% 성장" 전망으로 새로운 성장 엔진 확보 📈 중국 정부가 스테이블코인 도입을 위한 준비 중, 홍콩을 위안화 페깅 스테이블코인 테스트베드로 활용 💰 2040년까지 원전 두 배 확장으로 5년 후 세계 1위 원전 대국 달성 예상 ⚛️ 바이오/헬스케어 - 경쟁 격화 💊 노보노디스크 CagriSema 데이터가 시장 기대에 미치지 못해 주가 3.5% 하락, 일라이릴리 우위 지속 📉 암젠 MariTide는 구토율 43-92%로 심각한 부작용 우려, 주가 5.84% 급락 ⚠️ 그러나 혁신적 치료제 개발 경쟁은 지속되며 시장 확장 모멘텀은 유지 ✨ 유럽 방산 - 대규모 투자 확산 🛡️ NATO 정상회의에서 새로운 군비 지출 목표 설정 전망, 트럼프가 GDP 5%까지 요구 📈 2030년대 말까지 8000억-1조 유로가 국방비와 군 관련 인프라에 투입 예상 💰 한국 방산업체들의 유럽 현지화 가속화로 글로벌 수주 기회 확대 🇰🇷 결제 산업 - 패러다임 전환 💳 스테이블코인 결제 시스템이 기존 비자/마스터카드 네트워크에 직접적 도전장, 수수료 구조 혁신 기대 📱 코인베이스 페이먼츠 출시로 쇼피파이가 첫 고객, 전통 결제 시스템 위협 현실화 ⚡ 하나증권은 "소비자 편익 부족으로 실질적 위협 제한적"이라고 분석하지만 장기적 변화 불가피 🔄 부동산 - 양극화 심화 🏠 서울 강남구 아파트 총액 303조원으로 SK하이닉스 시총(179조원) 훌쩍 상회, 자산 불평등 극심 💰 강남 3구 아파트값이 서울 전체의 42.7% 차지하며 지역간 격차 22.6배 달성 📊 미국 오피스는 25년 만에 첫 공급 순감소 전망, 주거용 전환으로 구조적 변화 진행 🔄 한 달 전쯤 $GOOGL 포지션을 매도하고 $META 포지션으로 옮겼습니다. 둘 다 강력하지만, Meta의 실행 속도가 더 빠릅니다. Google이 Gemini를 개선하는 동안 Meta는 Instagram, WhatsApp, Ads Manager 등 실제 제품에 AI를 내장하고 있습니다. Reels는 피드 수준의 80% 이상에서 수익을 창출하고 있으며, Meta의 광고 엔진은 짧은 형식과 메시징 전반에 걸쳐 빠르게 확장되고 있습니다. 정말 제 마음을 사로잡은 건 Meta가 수익 창출을 위해 AI를 어떻게 구축하는지였습니다. 단순한 연구가 아니라 제품 확장입니다. 메시징은 풀스택 수익 창출 엔진으로 자리 잡고 있으며, Meta는 더욱 빠르고 민첩하게 움직이고 있습니다. Google은 여전히 ​​엄청난 자산을 보유하고 있지만, 현재로서는 Meta가 앞서 나가고 있습니다. https://x.com/samsolid57/status/1936446834291220668 지난 24시간처럼 앞으로 24시간 동안에도 많은 일이 일어날 수 있습니다. 지금 시장이 개장했다면 유가 급등, 주식 시장 하락, 금값 상승을 목격했을 가능성이 높습니다. 미국 국채 수익률 전망은 다소 불확실한데, 이는 오랜 시장 관찰자들에게는 주목할 만한 변화입니다. https://x.com/elerianm/status/1936717452882096550 JD 밴스: 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄하는 것은 자국 경제에 '자살 행위'가 될 것이다. 출처: https://t.me/bornlupin/12232 월스트리트저널(WSJ)은 하마스의 기습 공격이 시작된 날 이스라엘 주식을 매수한 투자자는 미국 주식에 투자한 사람보다 더 높은 수익을 얻었다고 지적했다. 팩트셋에 따르면2023년 10월 하마스의 공격부터 6월 12일 이스라엘의 이란 공습까지 텔아비브 125지수에 투자한 사람은 배당을 포함해 약 46% 수익을 거둔 반면, 같은 기간 S&P 500 지수는 40% 상승했다. 실제로 이스라엘의 증시와 통화는 모두 강세를 보이고 있다. 셰켈화는 일요일에는 거래되지 않지만 11일 달러당 3.61셰켈에서 지난 20일 기준 3.48셰켈로 상승하며, 이달 들어 1% 강세를 이어가는 중이다. 이스라엘 국채 가격도 이날 최대 0.2% 상승했다. 라파엘 고즐란 IBI 인베스트먼트 수석이코노미스트는 “헤즈볼라 지도자 하산 나스랄라 제거, 이란 핵시설 공습 등 일련의 작전이 지정학적 리스크 프리미엄을 낮췄다”며 “이는 외국인 투자 유입 가능성을 높이는 요인”이라고 분석했다. https://n.news.naver.com/article/018/0006046401 출처: https://t.me/investment_puzzle/298383 최진영 연구원은 “이란이 호르무즈 해협 봉쇄에 나서더라도 장기간 봉쇄 가능성은 제한적”이라며 “전쟁에 나서는 국가가 스스로 재원(에너지 판매)과 보급선을 끊는다는 것은 어불성설에 가깝다”고 주장했다. 이어 이란 정권 교체 시도 역시 미국에겐 부담이 크다고 본 최진영 연구원은 “극단적 수니파 이슬람국가(ISIS)의 창궐 계기가 이라크의 독재자 사담 후세인의 공백이었다는 점을 미 백악관은 누구보다 잘 알고 있다”면서 “트럼프 대통령이 이스라엘 군의 하메네이 최고 지도자 제거 계획을 거부한 것도 바로 이 때문”이라고 평가했다. 최진영 연구원은 이스라엘에 대한 이란의 공격 강도가 강화하는 정도로 중동 긴장이 높아질 경우 향후 1~2주 동안 국제 유가가 5~8% 상승하는 데 그칠 것으로 봤다. 시아파 민병대가 역대 미군에 대한 공격에 나설 경우에도 향후 3~6개월 동안 국제 유가가 10~14% 오를 것으로 전망했다. https://n.news.naver.com/article/016/0002488568 출처: https://t.me/investment_puzzle/298384 방산업체의 유럽 현지화 https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005512935 #방산 #한화에어로스페이스 #한국항공우주 #현대로템 출처: https://t.me/investment_puzzle/298387 유럽은 러시아의 위협에 대응하기 위해 국방비 대폭 증액을 추진하고 있습니다. 현재 전 세계적으로 경제 성장 둔화와 투자 감소, 중동 전쟁에 따른 시장 충격 등이 우려되고 있지만, 유럽과 영국 정부는 평시임에도 국방비 대폭 인상이라는 추가 부담에 직면했습니다. 러시아는 국내총생산(GDP)의 7.5%를 군사비로 지출하고 있습니다. 이번 주 헤이그에서 열리는 북대서양조약기구(NATO) 연례 정상회의에서 새로운 군비 지출 목표가 설정될 전망입니다. 트럼프 대통령은 NATO 회원국 31개국이 국방비를 GDP의 5%까지 올릴 것을 요구했습니다. 이는 기존 2% 목표에서 크게 상향된 수준입니다. 예산 문제뿐 아니라, 정치적, 전략적, 규제적 난관도 남아 있습니다. 특히 공동 무기 구매와 국방비 공동 부담에 국민적 지지를 확보해야 하며, 우파 민족주의 세력의 반대도 극복해야 할 과제로 꼽힙니다. 러시아와 가까운 폴란드는 이미 5% 가까이 지출하고 있지만, 스페인은 1.3%에 불과합니다. 러시아의 새로운 전쟁 양상에 대비하기 위한 준비도 시급합니다. 유럽 군대는 아프가니스탄, 이라크와 같은 분쟁 지역 파병 위주에서 자국 방위 중심으로 전략을 전환해야 합니다. 정보 당국은 러시아군이 5년 이내에 NATO 국가를 공격할 준비를 마칠 수 있다고 경고했습니다. 영국 국방부는 올해 전투방식 전면 개편을 발표했습니다. 전체 전투 역량의 80%를 원격 조종 차량, 드론, 미사일, 자폭 드론 등 첨단 무기 체계에 의존합니다. 유럽연합(EU)은 올해 3월 2030년 전투 준비 계획을 수립했고, 6월에는 1,500억 유로(약 217조 원) 규모의 공동 투자 프로그램도 출범시켰습니다. 그러나 국가별 예산, 품질관리, 구매 기준, 수출 허가 등이 서로 달라 무기 조달에 공급 지연, 중복, 낭비가 발생하고 있습니다. 예를 들어, 독일산 부품이 프랑스산 항공기에 들어갈 때마다 별도의 수출 인증이 필요해 납기가 수개월 지연되는 일이 빈번합니다. NH90 헬리콥터는 12개국에서 사용되지만 17가지 버전이 존재합니다. 유럽은 미국 무기 의존도도 낮추려 합니다. 10년 전 50% 수준이던 미국산 무기 비중이 현재 유럽 NATO 회원국 전체 군수 물자의 약 66%까지 증가했습니다. 방위 산업계는 정부의 뚜렷한 정책 방향과 재정 지원이 미흡하다고 지적합니다. 신규 무기 공장 건설에는 환경 인허가만 최대 5년이 소요되고, 네모(Nammo) 같이 우크라이나에 탄약을 공급하는 업체조차 인근 데이터센터의 전기 사용 때문에 증산에 실패한 사례가 있습니다. 유럽의 군사 예산은 2016년 이후 두 배로 늘었습니다. 2030년대 말까지 8,000억~1조 유로(약 9220억~1조 2,000억 달러)가 국방비와 군 관련 인프라에 투입될 전망입니다. 이제 관건은 이 막대한 예산을 어떻게 실제 전투 능력으로 전환할지라는 점입니다. https://www.nytimes.com/2025/06/22/business/europe-nato-defense-spending.html #방산 #EU #NATO #유럽 출처: https://t.me/investment_puzzle/298388 신승진 삼성증권 투자정보팀장은 “지정학적 이슈가 발생한 이후 시간이 지나면 시장은 낙폭을 회복한 경우가 많았다”며 “‘포성이 울리면 사고, 하프가 연주되면 팔라’는 시장 격언을 다시 한번 생각해보라”고 말했다. ___________ 신승진 연구원은 “지난 주말 중동의 지정학적 리스크 부각으로 이번주 시장 조정은 불가피하다”면서도 중동 지역에서의 군사적 갈등 국면이 장기적으로 이어지지는 않을 가능성에 무게를 실었다. 호르무즈 해협 봉쇄는 여러 국가의 이해관계가 얽혀 있어 실제 실행에 옮기기 쉽지 않은 데다, 미국이 전쟁을 추구하지 않는다는 기본 입장을 유지하고 있다는 이유에서다. 신 연구원은 “우리 시장에서는 그 동안 상승세가 강했던 주도주들의 조정 폭이 클 수 있지만, 이번 조정을 통해 비중을 확대하는 게 좋겠다”며 “조선, 방산, 원전 등은 장기적인 이익 성장과 함께 글로벌 정책의 수혜가 기대되는 섹터들”이라고 분석했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005147991 출처: https://t.me/investment_puzzle/298391 점점 벌어지는 격차 청년가구 & 전체연령 https://www.instagram.com/apt_lap/p/DLNBQWGSrro/ #순자산 출처: https://t.me/investment_puzzle/298393 JPM 클라우드 시리즈 + 클라우드 CAPEX(자본 지출): JP모건은 2025년 클라우드 CAPEX 성장률 전망을 +40%로 상향 조정했으며, 2026년에도 20% 이상의 성장세가 이어질 것으로 예상합니다. 이에 따라 2025년 데이터센터 CAPEX 전망도 기존 +30%에서 +40%에 근접한 수준으로 상향되었으며, 미국의 모든 하이퍼스케일러 기업에서 두 자릿수 성장이 나타나고 있습니다. 이는 2025년 데이터센터 CAPEX가 전년 대비 650억 달러 이상 증가하는 것으로, 2015년 이후 연평균 증가액인 100억 달러를 훨씬 웃도는 수치입니다. 특히, 이러한 모멘텀은 2026년까지 이어질 것으로 보이며, 2026년에도 데이터센터 CAPEX가 20% 이상 증가해 거의 500억 달러가 추가될 것으로 전망됩니다. + 반도체: 2025년 클라우드 CAPEX 상향 조정과 2026년 강한 모멘텀은 AI 컴퓨팅, ASIC, 네트워킹, 메모리 업종에 긍정적입니다. AI 및 가속 컴퓨팅용 반도체 부문에서는 엔비디아(Nvidia)의 GPU 솔루션에 대한 수요가 지속되며, Blackwell 및 Blackwell Ultra 제품군의 출하 확대와 함께 향후 수 분기 동안 안정적인 수요 프로필이 형성되고 있습니다. 맞춤형 ASIC 부문에서는 마벨(Marvell)이 아마존과 구글을 위한 두 가지 AI ASIC XPU/CPU 프로그램을 2025년에 본격 확대할 예정이며, 2025년 AI 매출은 총 40억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 브로드컴(Broadcom)의 경우 2025년에는 구글 TPU 및 메타 MTIA TPU 기반으로 190~200억 달러 이상의 AI 매출이 예상되며, 2026년에는 300억 달러를 상회할 것으로 보입니다. 강력한 AI 컴퓨팅 수요는 마이크론(Micron)과 웨스턴디지털(Western Digital)에도 긍정적으로 작용하고 있으며, 메모리/스토리지 수요도 증가하고 있습니다. + 메모리: JP모건은 마이크론(Micron)이 5월 분기(FQ3 2025) 및 8월 분기 실적 가이던스에서 매출, 이익률, 주당순이익(EPS) 모두 시장 기대치를 상회할 것으로 예상합니다. 이는 HBM 수요 강세가 지속되고, 소비자용 애플리케이션(DDR4/DDR5 출하 증가 및 평균판매가격 상승)에서의 호조, 고객 및 유통 채널의 재고 정리 속도 증가, 전반적인 공급 타이트닝, 일부 관세 회피 목적의 수요 선반영 등이 복합적으로 작용한 결과입니다. 이로 인해 5월 분기에서는 100~150bp 높은 37% 이상의 이익률(GM)과 1.65달러 이상의 EPS(컨센서스는 1.58달러)가 기대됩니다. 이러한 긍정적 추세는 8월 분기에도 이어질 것으로 보여, 매출과 이익 모두 컨센서스를 상회할 것으로 보입니다(GM 40% 이상, EPS 2달러 이상). 마이크론 주가는 +1.5% 상승했습니다. + AI 테마: 손정의 회장은 미국 애리조나에 1조 달러 규모의 AI 및 로봇 산업단지 ‘Project Crystal Land’를 계획하고 있으며, TSMC와 트럼프 전 대통령 팀과도 논의 중입니다. 이 프로젝트는 미국 내에 하이테크 제조 역량을 다시 유치하는 것을 목표로 하며, AI 로봇 생산 라인을 포함할 수 있습니다. 손 회장은 연방 및 주정부로부터 세금 감면을 요청 중이며, 삼성 등 다른 주요 기술 기업들의 참여도 타진하고 있습니다. 프로젝트의 실행 가능성은 차기 행정부 및 주정부의 지원 여부에 달려 있습니다. 출처: https://t.me/kkkontemp/1950 ★ Global Daily - 2025년 6월 23일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 -0.2%. 이란 불확실성 속 하락 마감 - 중국: 상해종합지수 -0.1%. 중동 확전 양상 우려에 약보합 마감 - 일본: Nikkei225 -0.2%. 중동 정세 불확실성에 하락 ▶ Bottom Up [엔비디아(NVDA.US)] AI 서버 생산에 휴머노이드 배치 계획 [아마존(AMZN.US)] 인도의 사업 부문에 투자 & 한국과 합작 투자 [메타플랫폼즈(META.US)] 스케일AI 투자 전 퍼플렉시티 인수 논의 [메타플랫폼즈(META.US)] 레이밴 성공 이후, 메타가 새로운 오클리 AI 안경 공개 [크로거(KR.US)] 매출 부진 속에 실적 혼조 [다든 레스토랑(DRI)] 호실적에도 가이던스 낮게 제시 [일라이 릴리(LLY.US)] ADA에서 발표한 경구비만약 추가 데이터에서도 효능 [노보 노디스크(NOVOb.DK)] ADA 발표한 신규기전 비만약 효능에 의구심 잔존 [테슬라(TSLA.US)] 테슬라 로보택시 서비스 시작 [레드와이어(RDW.US)] ESA ‘ALTIUS’ 미션 위한 Hammerhead 위성 통합 완료 [팝마트(9992.HK)] 중국 소비 시장의 새로운 전설로 등극 [산업] 소프트뱅크, 美 애리조나에 1조달러 규모 AI·로봇단지 구성 계획 [산업] 주 AI 규제 유예, 상원 통과 [산업] 인공지능 데이터센터가 전기 요금을 끌어올리고 있다 [산업] 방위비 증액 요구에 일본, 미국과 회담 취소 [중국] '6.18 쇼핑 데이'가 남긴 시사점. MZ 개성, 감성 소비의 부상 [ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 나스닥100(QQQ.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=337104 위 내용은 2025년 6월 23일 07시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다. 출처: https://t.me/SHICGLOBAL/2915 $NVO의 새로운 비만 치료제 조합인 CagriSema가 주요 성과를 거두었습니다. 대규모 임상 시험에서 CagriSema를 복용한 환자들은 68주 동안 평균 22.7%의 체중 감소를 기록했습니다. - 치료를 계속한 환자들 중: • 98%가 최소 5% 이상 감량 • 60%가 20% 이상 감량 • 40%가 25% 이상 감량 • 23%가 30% 이상 감량 - 환자의 절반이 비만 기준치(BMI <30) 아래로 내려갔습니다. - 체지방량은 약 36%, 근육량은 약 14% 감소했으며, 이는 위약보다 훨씬 큰 감소율입니다. - 부작용은 대부분 경미하거나 중간 정도(메스꺼움, 변비)였으며, 치료 중단률은 낮았습니다(6%). 이 결과는 비만 치료제에서 지금까지 관찰된 가장 강력한 결과 중 하나입니다. 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11672 $NVO의 새로운 복합 약물 CagriSema는 제2형 당뇨병 환자들이 주요 임상 시험에서 평균 14%의 체중 감소를 달성하는 데 도움을 주었습니다. 이는 이 그룹에서 체중 감량이 일반적으로 더 어렵기 때문에 좋은 결과입니다. • 74%는 건강한 혈당 수치를 달성했습니다(플라시보 그룹의 16% 대비) • 부작용은 주로 경미한 위장 문제였습니다 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11673 CagriSema에 대한 $NVO의 추가 사항: • 예상치 못한 용량 반응: 놀랍게도 CagriSema의 낮은 용량을 투여받은 환자들이 높은 용량을 투여받은 환자들보다 더 많은 체중 감소를 보였습니다. 이는 일반적인 "더 많은 약물 = 더 많은 체중 감소" 논리를 도전하며, 유연한 용량 조절이 결과와 부작용을 균형 있게 조절하는 데 도움이 될 수 있음을 시사합니다. • 최상위 잠재력: 주요 임상 시험 책임자 멜라니 데이비스 박사는 결과가 $LLY의 Zepbound(tirzepatide)와 비교해 "매우 유리하게" 나타났다고 언급했습니다. Zepbound는 과거 임상 시험에서 약 22%의 체중 감소를 기록하며 기준을 세웠습니다. CagriSema는 이제 확실히 최상위권 범위에 진입했습니다. • 독특한 메커니즘 우위: CagriSema의 아밀린 성분(cagrilintide)은 추가적인 이점을 제공할 수 있습니다. 동물 연구에서 에너지 소모를 증가시켜 체중 감량 시 신체의 자연스러운 대사 속도 저하 경향을 억제하는 데 도움이 될 수 있습니다. • 향후 계획: 노보 노디스크는 2026년 1분기 중 CagriSema의 규제 승인을 신청할 계획이며, 2027년 초 출시를 예상하고 있습니다. 추가 임상 시험이 이미 진행 중이며, 이 중 하나는 심장 관련 결과를 평가하는 시험입니다. 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11674 $LLY의 주 1회 투여 인슐린 efsitora는 당뇨병 관리 과정을...

AI Overview 📊 미국 주식 - 긍정적 요인 🚀 스테이블코인 혁명의 수혜주들 💎 파이어블록스 조사: 전 세계 기관의 49%가 이미 스테이블코인을 결제에 활용 중 ⚡ 북미 기관들이 국가간 결제(39%), 수금(22%), 가맹점 정산(18%) 등 다양한 분야에서 적극 활용 📈 GENIUS 법안 통과 기대로 코인베이스, 서클 등 관련 기업들의 제도권 진입 가속화 🏛️ 헤지펀드들의 6주 연속 순매수 💪 골드만삭스 분석: 헤지펀드들이 하반기를 앞두고 증시에 대해 점점 더 낙관적으로 변화 📊 롱 포지션 매수 증가가 주도하며, 아직 1년/5년 평균치 대비 낮아 추가 상승 여력 존재 🎯 나스닥100 숏 포지션은 과거 1년 기준 가장 낮은 25번째 백분위까지 축소 📉 바이오/제약 분야 혁신 🧬 노보노디스크 아미크레틴: 36주 후 평균 22% 체중 감소, 경구제도 12주 후 13.1% 효과 💊 위고비 고용량(7.2mg)도 72주 후 평균 20.7% 체중 감소로 기존 2.4mg(17.5%) 크게 상회 🎯 원격수술 기술 발전으로 1만km 떨어진 환자 수술 성공, 의료 기술 혁신 가속화 🏥 플랫폼 생태계 확장 📱 유튜브 쇼핑 기능으로 올리브영, 지그재그 등 주요 유통업체 제휴 확산 🛒 국내 2만5000명 크리에이터 참여, 95만개 동영상에 제품 태그 적용으로 새로운 수익원 창출 ✨ 카페24 1분기 영업이익 82.1% 급증하며 유튜브 쇼핑 협업 성과 가시화 📈 미국 주식 - 부정적 요인 ⚠️ 지정학적 리스크 급증 💥 이스라엘-이란 전쟁 재점화로 트럼프가 이란 3개 핵시설(포르도, 나탄즈, 에스파한) 폭격 단행 🚨 이란 의회가 호르무즈 해협 폐쇄 승인, 전세계 원유 수송량 20% 경로 차단 위험 🛢️ 나스닥 선물 -1.1%, 유럽 증시 1%대 하락으로 글로벌 증시 불안 확산 📉 빅테크 규제 압력 ⚖️ 구글 EU 41억 유로(6조5000억원) 반독점 과징금 상고 기각 권고로 최종 벌금 확정 가능성 💸 유럽사법재판소는 재판연구관 의견을 80% 확률로 반영하는 경향, 구글에 불리한 판결 예상 📋 xAI의 X 플랫폼 330억 달러 인수건에 대해서도 유럽위원회가 조사 착수 🔍 AI 경쟁력 우려 🤖 구글이 AI 게임에서 승리하지 못하고 방어에만 집중, Gemini가 답변할 때마다 수익화 가능한 검색 결과 감소 📱 사용자들이 TikTok, Reddit, Amazon, ChatGPT로 이동하며 구글 독점 지위 약화 🔄 AI 인프라 비용 급증으로 30% 이상이던 마진이 빠르게 하락 중 📊 미국 장기채권 - 긍정적 요인 ✅ 스테이블코인 수요 증가 💰 GENIUS 법안으로 스테이블코인 발행자들이 100% 준비금을 현금이나 단기 국채로 보유 의무화 📋 스테이블코인 시장이 2030년까지 3.7조 달러 성장 전망으로 국채 수요 대폭 증가 예상 📈 아마존, 월마트 등 대형 기업들도 자체 스테이블코인 발행 검토로 국채 수요 기반 확대 🏪 지정학적 안전자산 수요 🛡️ 중동 전쟁 장기화 우려로 전통적 안전자산 선호 현상 지속 ⚡ 호르무즈 해협 봉쇄 가능성으로 글로벌 공급망 차질 우려 증대 🌍 트럼프의 강경 대응으로 군사적 긴장 고조, 채권 수요 지지 요인 작용 🚨 미국 장기채권 - 부정적 요인 📉 단기채 집중 현상 ⚖️ GENIUS 법안상 스테이블코인이 보유 가능한 채권 듀레이션이 최대 93일로 제한 📅 초단기 국채 수요에만 영향을 미치고 장기채에는 직접적 수혜 제한적 🔄 스테이블코인 뱅크런 등 극단적 사태 시 단기채 유동성 충격 가능성 존재 ⚠️ 기존 결제망 위협 💳 스테이블코인 결제 시스템이 기존 비자/마스터카드 네트워크에 도전장 📱 하나증권은 "소비자 편익 부족으로 비자/마스터카드에 실질적 위협 제한적"이라고 분석하지만 장기적 불확실성 존재 🤔 골드 - 긍정적 요인 ✨ 지정학적 리스크 폭증 🛡️ 이스라엘의 이란 핵시설 폭격으로 중동 전쟁이 새로운 단계 진입 💥 이란 의회의 호르무즈 해협 폐쇄 승인으로 글로벌 에너지 공급망 위험 급증 🛢️ 전세계 석유 수송량의 20%가 지나는 호르무즈 해협 봉쇄시 유가 폭등→인플레이션 급등 시나리오 📈 안전자산 수요 급증 🌍 트럼프의 B-2 스텔스 폭격기 활용 등 강경 대응으로 군사적 긴장 최고조 달성 ⚡ 중동 동맹국들도 이스라엘의 군사력에 눌려 각자도생 모드 진입, 지역 불안정성 심화 🚨 전통적 안전자산으로서의 금 역할 부각, 리스크 회피 심리 강화 🛡️ 골드 - 부정적 요인 현재 특별한 부정 요인 없음 ✅ 기타 주요 자산군 영향 🌐 암호화폐 - 역사적 전환점 🚀 전세계 기관의 49%가 스테이블코인 결제 활용, 북미에서 88%가 규제를 긍정적으로 평가 💎 GENIUS 법안 통과로 제도권 진입 가속화, 규제 명확성 확보로 기관 투자 급증 예상 📋 JP모건, 아마존, 월마트 등 글로벌 대기업들의 자체 스테이블코인 발행 검토로 생태계 대폭 확장 🏛️ 한국 주식 - 3000선 돌파 임박 🇰🇷 코스피 2998.6으로 3000선까지 1.4pt 남겨두고 마감, 앵커링 효과로 투자심리 분기점 역할 📊 삼성전자 없이도 여기까지 상승한 것은 실질적 돌파나 다름없는 상황 💪 MSCI 한국 시장 접근성 평가에서 공매도 접근성이 "-"에서 "+"로 개선, 선진지수 편입 기대 🎯 바이오/헬스케어 - 혁신 가속 💊 노보노디스크 아미크레틴이 GLP-1과 아밀린 경로 동시 표적하는 최초 단일분자 치료제로 게임체인저 가능성 🧬 피하 투여시 24.3%, 경구 투여시 13.1% 체중 감소로 기존 치료제 대비 월등한 효과 📈 원격수술 기술로 1만km 거리 수술 성공, 의료 접근성 혁명적 개선 가능성 🏥 부동산 - 양극화 심화 🏠 서울 강남구 아파트 총액 303조원으로 SK하이닉스 시총(179조원) 훌쩍 상회 💰 강남 3구 아파트값 총액 721조원으로 서울 전체의 42.7% 차지 📊 강남구와 강북구 아파트값 총액 격차가 22.6배에 달해 부동산 양극화 극명 ⚖️ 미국 오피스 - 구조적 전환 🏢 25년 만에 첫 공급 순감소 전망, 2320만 제곱피트 시장 퇴출 예상 📉 뉴욕은 향후 5-10년간 4천만 제곱피트 사무실이 주거용으로 전환 계획 🔄 블랙스톤 등 대형 투자자들이 저렴한 가격에 오피스 빌딩 인수하며 바닥 신호 포착 💎 [서베이 “전 세계 기관 49%, 스테이블코인 결제 활용"] 암호화폐 커스터디 기업 파이어블록스(Fireblocks)가 최근 발간한 보고서를 통해 전 세계 기관 중 49%는 이미 스테이블코인을 결제에 활용하고 있다고 진단했다. 보고서는 "특히 북미 지역에서 스테이블코인 결제 인프라가 빠르게 자리잡고 있다. 다양한 실사용 사례를 중심으로 빠른 상용화가 진행되고 있다. 북미 기관의 스테이블코인 활용 분야는 ▲국가 간 결제(39%) ▲수금(22%) ▲가맹점 정산(18%) ▲내부 자금 운영(12%) ▲B2B 인보이스 결제(9%) 등으로 나뉘어 있다. 스테이블코인의 사용처는 단순 송금을 넘어 실시간 자산 운용이나 정산 절차 최적화 등으로 확장되는 모습이다. 규제 환경 변화도 보급 추세를 가속화하고 있다. 북미 응답자의 88%는 다가오는 스테이블코인 규제를 긍정적으로 평가하고 있으며, 미국 스테이블코인 규제법 지니어스(GENIUS)에 대해서도 주목하고 있다. 스테이블코인은 결제 기술의 패러다임을 바꾸고 있으며 장기적으로는 세계 금융 생태계 전반에 필수적인 요소로 자리잡을 전망이다”고 설명했다. https://coinness.com/news/1131207 출처: https://t.me/coinnesskr/194240 [6/20, 장 시작 전 생각: 허니문 피로, 키움 한지영] - 나스닥 선물 -1.1%, 독일 닥스 -1.1%, 유로스톡스 -1.3% - WTI 73.8달러(장중 75달러), 미 10년물 금리 4.39%, 달러/원 1,379.4원 1. 미국 증시는 휴장했지만, 유럽 대부분 증시들이 1%대 약세로 마감했습니다. 코스피가 나름의 대선 모멘텀을 끌고 가고 있다고 치더라도, 6월 이후 미국, 유럽, 일본 등 다른 증시들은 뚜렷한 개별 상방 재료가 등장하지 않고 있는 가운데, 이스라엘-이란의 군사 충돌 사태가 증시를 발목을 붙잡으면서 괴롭히고 있는 모양새입니다. 2. 중동 사태는 좀처럼 상황이 끝날 기미가 보이지 않고 있습니다. 이스라엘은 이번 기회에 핵시설 및 핵심 지휘부 제거를 목표로 하고 있고, 이란도 결사항전 상태이니, 끝내 미국의 군사 개입 가능성이 거론되면서 증시를 불안하게 하는 형국입니다. 하지만 트럼프는 2주 안에 공격을 결정할 것이며, 협상 가능성도 상당히 열려있다는 입장을 취했네요. 결국 미국도 관세 협상, 인플레이션 통제 등 자국 문제 처리가 우선 순위인 만큼, 지금 시점에 굳이 군사개입해서 사태를 악화시킬 의지가 크지 않다는 점을 엿볼 수 있는 대목입니다. 시진핑과 푸틴도 서로 통화를 하면서 중동 휴전을 촉구한 만큼, 이번 중동 사태는 과거 러-우 전쟁처럼 증시에 치명적인 타격을 주는 경로를 답습하지 않을 듯합니다. 3. 3,000pt. 앵커링 효과(닻내림 효과)가 작용하고 있는 것일까요? 어제 코스피가 진입을 시도했다가 끝내 실패로 돌아갔습니다. 지금 나스닥 선물이 중동 긴장 완화 기대감으로 상승 전환한 만큼, 오늘도 상방으로 출발하면서 재 진입을 시도할 전망입니다. 사실 2,990이나 3,000pt나 똔똔이고, 삼성전자 없이 여기까지 올라온 셈이니, 실질적으로는 돌파를 했다고 봐도 무방합니다. 다만,오늘 포함 며칠동안 계속 저항을 받다보면, “저 지수대는 안착하기 어렵구나”라는 식의 자신감 하락으로 이어질 수 있습니다. 표면상 3,000pt는 투자심리의 분기점 역할을 하는 상징적인 의미가 내포되어 있는 만큼, 시간의 문제로 넘어간 해당 지수대 진입 여부를 지켜봐야 겠습니다. 동시에 국내 증시가 대선 이후 허니문 랠리의 연료를 소진해가고 있기에, 앞으로 업종과 종목 선택의 난이도 상승은 염두에 둘 필요가 있습니다. 4. MSCI의 한국에 대한 시장 접근성 평가가 좀전에 나왔습니다. 3월말 공매도 재개로 인해 공매도 접근성이 “-“에서 “+”로 전환했는데, 아직 제도의 안정성은 좀 더 평가를 해야한다고 하면서 “++”은 받지 못했네요. 그래도 외국인 투자 개방도, 자본유출입 용이성, 운영 효율성 등 전체 18개 항목에서 “-“를 받은게 기존 7개에서 6개로 줄었으니, 중립 정도의 결과로 보입니다. 25일 연례시장 재분류 때 한국의 선진지수 관찰 대상국 편입 여부는 뚜껑을 열어봐야 알듯 합니다. ——— 아침부터 비도 많이 오고, 바람도 대차게 불고 있습니다 오늘 내내 짖궃은 날씨가 이어진다고 하니, 다들 안전에 유의하시길 바랍니다. 다행히 주말에는 비소식이 없네요. 이번 한주 정말 고생 많으셨고, 주말동안 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다. 오늘도 화이팅 하시구요 키움 한지영 출처: https://t.me/hedgecat0301/2497 EU 최고법원인 유럽사법재판소(ECJ)의 줄리아네 코콧 재판연구관은 구글이 제기한 41억유로(약 6조5000억원) 규모의 반독점 과징금 상고를 기각해야 한다"고 재판부에 권고했다. 코콧 연구관은 의견서에서 "구글은 안드로이드 생태계 내 여러 시장에서 지배적 지위를 보유했다"며 "이를 이용해 이용자들이 구글 검색을 사용하게 만드는 구조를 만들 수 있었고, 자사 서비스를 개선하는 데 활용할 수 있는 데이터에도 접근할 수 있었다"고 지적했다. 재판연구관의 의견은 법적 구속력은 없지만, 유럽사법재판소가 그동안 최종 판결에서 이를 주로 반영해왔다는 점에서 이번 의견은 구글 측에 불리하게 작용할 것으로 예상된다. 최종 판결은 수개월 내 내려질 예정이다. https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005610422 #구글 #알파벳 #GOOGL 출처: https://t.me/investment_puzzle/298248 5월 들어 이 중국발 ‘천하대란’의 실체를 뚜렷이 보여주는 움직임이 나타났다. 해외에 거주하는 복수의 중화권 전문가들이 일제히 전한 중국 공산당 중앙정치국 비밀 확대회의 개최 사실이다. 이들의 전언에 따르면 지난 5월14일 공산당 중앙정치국은 기존 25인의 정치국 위원에 ‘공산당 원로, 퇴역 군 장성, 전직 상무위원과 고위 간부들’까지 참여한 정치국 확대회의를 비밀리에 개최했다. 이들이 관례를 깨고 외부 원로들까지 참여하는 확대회의를 개최한 것은 이 회의의 안건이 바로 시진핑 주석의 거취와 관련한 문제였기 때문이다. 바로 이 시진핑의 거취를 둘러싸고 참석자들은 전면 퇴진이냐, 부분 퇴진이냐를 치열하게 논쟁했다. 그 결론은 일단 8월27일부터 30일까지 베이징에서 4중전회(중앙위원회 4차 전체회의)를 개최해 결론을 내기로 했다. 사실상 퇴진이라는 방향을 정한 가운데, 시진핑의 체면과 당의 위신을 고려해 점진적으로 퇴진시킬 것인지 아니면 전면 퇴진시킬 것인지가 주요 논점이었다는 것이다. 어느 쪽이 됐든 시진핑 주석은 이미 ‘실권을 잃고 꼭두각시로 전락’했으며 시진핑이 축출된 이후 ‘공백이 된 권력을 놓고 암투가 격화’될 수 있다는 해석이 나왔다. https://n.news.naver.com/article/308/0000036832 #중국 출처: https://t.me/investment_puzzle/298252 303조원. 서울 강남구에 있는 아파트 가격을 모두 합한 금액(지난달 말 부동산R114 통계)이다. 최근 주가가 사상 최고치를 돌파한 SK하이닉스 시가총액(179조원)을 훌쩍 뛰어넘고, 삼성전자 시총(350조원)마저 돌파할 기세다. 강남 3구(강남·서초·송파구)로 범위를 확대하면 아파트값 총액은 721조원에 이른다. 서울 전체 아파트값의 42.7% 수준이다. 서울 외곽 강북구는 어떨까. 아파트 총액은 13조4000억원가량이다. 강남구 인구(55만7000여 명)가 강북구(28만2000여 명)의 두 배 정도지만, 아파트값 총액은 22.6배에 달한다. 서울 내 ‘부동산 양극화’를 극명하게 보여주는 수치다. https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005147083 #아파트 #부동산 #양극화 출처: https://t.me/investment_puzzle/298254 출처: https://t.me/bumgore/50602 주한미국대사관: 미국 비자 신청자 소셜미디어 계정 제출 안내 이번 공지에 따르면, F, M, J 비자 (유학생, 직업훈련생, 교환방문자 등)를 신청하는 경우에도 💋 모든 SNS 계정 정보 제출 필수 💋 게시물 공개 범위는 ‘전체 공개’ 로 설정해야 원활한 심사가 가능하다고 하네요 ㄷㄷ * 근데 이거 2019년부터 시행된 거라고 하니 참고하세요 출처: https://t.me/cryptomacase/11142 출처: https://t.me/cryptomacase/11143 출처: https://t.me/cryptomacase/11144 Ambu 최고경영자(CEO) 브리트 미엘비 젠센이 $NVO의 차기 CEO로 임명될 수 있다는 소문이 돌고 있습니다. 그녀는 2024년 '올해의 리더'로 선정되었으며, 덴마크 최고의 경영진 중 한 명으로 널리 인정받고 있습니다. 1. 노보 노디스크의 전 임원이자 질랜드 파마의 CEO 2. ambu와 아토스 메디컬을 포함한 다수의 의료 기술 기업을 회생시켰습니다 3. 전략적 명확성, 공감 능력, 과감한 의사결정으로 유명합니다 4. 노보 홀딩스의 이사회 멤버 만약 사실이라면, 노보는 세계 최고 수준의 리더를 영입하게 될 것입니다. $NVO 출처: https://t.me/QualityInvestingLaboratory/11586 UBS: 3월 이후 가장 강한 헤지펀드 디레버리징(포지션 축소) - 숏 포지션의 급격한 청산 - 테크 Nasdaq100: 숏 포지션은 이제 과거 1년 기준 가장 낮은 25번째 백분위에 위치하며 이는 큰 규모의 숏 청산 때문 - 반면 S&P500: 여전히 숏 포지션 수준은 높은 수준이며, 이는 기술주 외 숏 포지션 때문. 즉, 매크로 약세장 대비 헤지 목적의 경기 민감주 숏 포지션이 존재하기 때문 #INDEX 출처: https://t.me/globalmacro_davidyoon/5248 美의사, 1만km 밖 앙골라 환자 원격수술 성공…"의료소외 돌파구" 역대 최장거리 로봇수술 미국 플로리다주(州)의 한 의사가 1만㎞ 넘게 떨어진 남아프리카 앙골라의 암 환자 수술에 성공했다. 역대 최장 거리 원격 수술이다. 19일(현지시간) AFP통신과 ABC뉴스 등에 따르면 플로리다주 셀레브레이션에 위치한 어드벤트헬스 병원 산하 글로벌 로봇공학 연구소의 의료 책임자인 비풀 파텔 박사가 앙골라에 사는 전립선암 환자 페르난도 디 실바의 로봇 원격 수술에 성공했다. 디 실바는 지난 3월 전립선암 진단을 받았다. 파텔 박사는 로봇을 이용해 전립선 절제술을 시행했는데, 이 수술 방법은 최근 정교한 로봇이 동원되고 있다. 앙골라 수도 루안다에 위치한 복합병원(CHDC)은 이번 수술이 "앙골라와 아프리카 대륙에서 시행된 최초의 원격 보조 수술"이라고 설명했다. 수술실에는 외과의, 마취과 의사, 간호사, 엔지니어, 그리고 파텔 박사 팀원 한 명이 있었다. 수술은 무사히 진행됐고, 다 실바는 3일 뒤 귀가했다. 파텔 박사는 "이 수술은 기술적인 측면뿐만 아니라 전 세계 건강 형평성을 증진하는 측면에서도 놀라운 돌파구"라고 언급했다. 그러면서 "이 시술은 오랫동안 접근성이 부족했던 외딴 지역, 농촌 지역, 그리고 의료 서비스가 부족한 지역 사회에 고품질 수술 치료를 제공하는 데 중요한 진전을 의미한다"며 "이는 단순한 혁신을 넘어 인도주의적 도약"이라고 덧붙였다. 또 파텔 박사는 "원격 수술은 심지어는 구급차 안에서도 가능해질 것"이라며 "병원에 갈 수 없는 환자들도 원격으로 치료를 받을 수 있게 될 것"이라고 강조했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008323430?rc=N&ntype=RANKING&sid=001 출처: https://t.me/bornlupin/12190 [단독] 구글, 젠틀몬스터 주주된다…스마트글라스 핵심 파트너로 5월 개발자컨퍼런스에서 스마트글라스 재진출 천명한 구글 젠틀몬스터 삼성전자와 협업계획 밝혀 파트너십 넘어 주주로 협력관계 공고히 해 젠틀몬스터 몸값은 3조6000억으로 평가...유니콘 등극 이후 수직 상승 구글이 국산 안경 브랜드인 젠틀몬스터에 1450억원을 투자해 지분 4%를 보유한 주주에 오른다. 지난달 스마트 안경(스마트글라스) 시장 재진출을 천명한 구글이 안경 디자인을 맡게 될 젠틀몬스터와의 관계를 더욱 공고히 하겠다는 복안이다. 블랙핑크 제니의 선그라스를 시작으로 고급 안경테와 선그라스 브랜드로 명품 반열에 오른 K패션 브랜드, 젠틀몬스터가 이번엔 글로벌 IT 플랫폼의 융복합 핵심 파트너로 자리잡았다는 평가다. 구글, 파트너 넘어 주주 오른 이유는 20일 투자은행(IB)업계에 따르면 구글은 최근 젠틀몬스터 운영사인 아이아이컴바인드에 약 1450억원을 투자해 지분 4%를 확보하는 주식매매계약(SPA)를 맺었다. 현재 절차를 마무리하기 위한 협상을 하고 있다. 구글이 젠틀몬스터에 전격 투자한 것은 스마트글라스 부문에서 상호 협력을 더 강화하기 위한 것으로 풀이된다. 지난달 구글은 자사 최대 연례 행사인 개발자콘퍼런스에서 젠틀몬스터와 협업한 스마트글라스의 출시 계획을 밝혔다. 스마트글라스의 전용 OS인 안드로이드XR을 내놓으며 삼성전자가 하드웨어를, 젠틀몬스터가 디자인을 맡기로 한 내용의 파트너십도 공개했다. 스마트글라스를 단순 IT기기가 아닌 패션 아이템으로 접근하겠다는 방향성도 제시했다. 구글이 손잡은 젠틀몬스터는 2011년 김한국 대표가 설립한 브랜드로, 안경을 기능적 도구가 아닌 감각적 오브제로 재해석해 빠르게 성장했다. 실험적인 디자인과 전시형 매장 운영을 통해 브랜드 정체성을 구축했다. 가수인 켄드릭 라마, 모델인 지지 하디드 등 글로벌 셀럽들이 착용하며 젠지(GenZ) 세대 사이에서 높은 인지도도 확보했다. 특히 미국과 중국, 일본 등 글로벌 시장에서 인기를 끌며 K패션을 대표하는 브랜드로 자리잡았다. 아이아이컴바인드의 지난해 매출은 약 7891억원으로, 이중 해외 매출 비중은 38%에 달한다. https://www.hankyung.com/article/202506207761r 출처: https://t.me/bornlupin/12195 창업자 두갈은 지난 2월 금융 부정 의혹으로 최고경영자(CEO) 자리에서 물러났고, 지난달 20일엔 회계 조작 사실이 밝혀졌습니다. 빌더 AI는 영국 기업등록소에 ...