홍춘욱 - 환율 올라갈 일만 남았다

에릭의 거장연구소에서 가져왔습니다. 캐시 우드가 진단한 지금장이 부진한 이유와 반등 시점은? 캐시 우드는 단기적인 유동성 위기가 12월에 해소될 것이며, 디플레이션과 AI 혁명을 바탕으로 2026년에 강력한 강세장이 올 것이라고 주장했습니다. 🚀 캐시 우드의 시장 전망 핵심 요약 "10월의 하락은 일시적 유동성 문제, 12월부터 반등하여 2026년에는 폭발적 성장(GDP 7%)이 온다." 1. 현재 시장이 흔들리는 이유 (단기 자금 시장의 위기) 캐시 우드는 10월 말부터 이어진 하락장을 펀더멘털의 문제가 아닌 '유동성 고갈' 때문이라고 진단했습니다. 원인: 매파적인 연준: 고금리 기조 유지. 정부 셧다운 우려: 재무부 일반 계정(TGA)에 돈이 묶여 시중 유동성 흡수. 징후: 단기 금리 역전: 2년물과 3개월물 국채 금리 역전 지속 (타이트한 금융 환경). 연준 대차대조표 축소: ...

한경에서 가져왔습니다. 비트코인·이더리움 하락..고장난 무한 돈 복사기 | 스트래티지(MSTR) | 비트마인(BMNR) | 될쫑목 📉 1. 현재 시장 상황: "위험자산의 종말" 암호화폐 폭락: 비트코인(BTC) 가격은 9만 달러 선이 위협받고 있으며, 이더리움(ETH)은 3,000달러 선이 무너지며 올해 상승분을 대부분 반납했습니다. 관련주 동반 하락: 이들 기업뿐만 아니라, 암호화폐 거래소인 코인베이스(Coinbase)와 개인 투자자가 많이 사용하는 로빈후드(Robinhood)의 주가도 시장 약세와 수수료 수익 감소 우려로 인해 동반 하락세입니다. 배경: 시장의 유동성 흡수(긴축)로 인해 위험자산 시장이 전반적으로 흔들리고 있습니다. 특히 트럼프 정부 출범과 반감기(2024년 4월) 이후 정책적 지원으로 빠르게 올랐던 것의 '후유증'을 겪고 있다는 분석입니다. 🏛️ 2. 마이크로스트레티지 (MSTR)의 위기: "신용 위기와 악순환" 이 회사는 본업(소프트웨어)은 사실상 유명무실해지고, 비트코인을 대량 매입해 자산 가치를 부풀려왔습니다. 주가 반토막: 7월 고점(약 400달러) 대비 주가가 정확히 반 토막 났습니다. 핵심 지표 붕괴 (MNAV): MSTR은 'MNAV'라는 자체 지표를 통해 "우리 회사는 비트코인보다 더 가치 있다"고 주장해왔습니다. (즉, 비트코인 가치 대비 2.5배~4배의 프리미엄이 붙어 거래됨) 하지만 이 프리미엄이 사라지고 현재 0.977배로 ...

단테님 인터뷰 2부까지가 마지막인줄 알았는데 3부까지 있네요. [인터뷰-김단테3부] 지금 크립토시장이 힘든 이유 (김단테X윤수목) 투자 철학 부분에서는 공감되는 내용이 많아서 좋았습니다. 8. 📈 시장 전망과 개인 투자 스타일 거시 경제(매크로) 전망: 김단태 님은 거시 경제에 대해 복잡한 시나리오를 그리기보다 '단순하게' 보려고 합니다. 가장 큰 변수는 "지금이 금리 인상기인가, 아니면 인하기인가?"이며, 그 외 물가, 관세 등은 모두 금리와 연결된 하위 변수로 봅니다. → 저도 처음에는 복잡하게 보다가 이제는 심플하게 보려고 노력하는데 많이 공감되네요 유튜브 콘텐츠 vs 실제 투자: 유튜브: 콘텐츠를 만들기 위해 매일의 이슈에 더 '집착'하고 반응하는 모습을 보여줍니다. 실제 투자: 한발 물러서서 일희일비하지 않으며, '바텀업(Bottom-up)' 접근 방식을 취합니다. 즉, 거시 경제(Top-down)보다는 개별 산업과 기업 분석에 집중합니다. 종목 발굴: 특별한 발굴 과정이 있기보다, '삶이 투자' 자체입니다. 스터디 모임, X(트위터), 지인들과의 대화 등에서 자연스럽게 정보를 얻고 아이디어를 찾습니다. (블룸버그는 뉴스를 보며, 비싼 단말기는 사용하지 않음) 9. 🤖 AI 버블(거품)에 대한 상세 진단 김단태 님은 "버블 근처까지는 왔지만, 정점(피크)은 절대 아니다"라고 진단합니다. 정점이 아닌 이유 (밸류에이션): 닷컴 버블 시기에는 PER(주가수익비율)이 100배가 넘는 기업이 많았습니다. 현재는 팔란티어(Palantir) 정도를 제외하면, 엔비디아 같은 핵심 기업들도 그 정도 수준의 고평가는 아닙니다. "비싼 것은 인정하지만, 피크는 아니다"라는 입장입니다. 버블이 유지되는 이유 (폭발적 수요): OpenAI의 영업 손실은 문제가 되지 않는다고 봅니다. 이는 트래픽(사용자)을 모으는 단계이기 때문입니다. 핵심 근거: 구글이 발표하는 '토큰 사용량'(AI가 처리하는 단어의 수)이 상상할 수 없을 정도로 빠르게 증가하고...

늘 유익한 소식을 주시는 단테님 인터뷰가 있어서 가져왔습니다. [인터뷰-김단테1부] 내가 직접 투자에 나선 이유(김단테X윤수목) [인터뷰-김단테2부] 당신의 투자역량을 끌어올릴 방법 (김단테X윤수목) 1. 🎯 정체성: '투자자'가 1순위, '유튜버'는 2순위인 이유 김단태 님은 자신을 소개할 때 "페르소나의 순위를 매긴다"고 표현했습니다. 현재의 정체성: 1순위는 투자자이며, 2순위가 유튜버입니다. 과거의 페르소나였던 '개발자'나 '창업가'는 현재 현역이 아니기 때문에 "민망하다"고 선을 그었습니다. 유튜브의 의미: 50만 구독자를 보유하고 있지만, 이는 실력보다는 "퍼스트 무버 어드밴티지(선점 효과)" 덕분이라고 생각하며, "능력에 비해 구독자가 과분하다"고 말했습니다. 유튜브보다 중요한 것: 그는 유튜브 채널 성장에 큰 욕심이 없다고 밝혔습니다. "최근에 영상을 많이 못 올린 이유기도 한데... 최근에도 이제 좀 지인들이랑 여행을 다녀오다 보니까... 그냥 제 여행이 더 중요하니까." 그는 주식 스터디 멤버들과의 여행을 예시로 들며, 그 순간에 집중하는 것이 유튜브 영상 업로드보다 더 중요하다고 강조했습니다. 유튜버는 본업이 아닌 '부산물'에 가깝다고 표현했습니다. → 행복 > 돈 2. ⏰ 투자자의 구체적인 하루 일과 그의 하루 일과는 '건강'과 '개인의 삶'을 최우선으로 하는 독특한 루틴을 가지고 있습니다. 오전 11시 ~ 12시 (기상): 한국 주식 시장 개장 시간(오전 9시)을 의도적으로 무시합니다. 이유: "제 건강이 더 중요하거든요... 사람이 잠을 자야 투자도 온전히 할 수 있기 때문에." 그는 잠을 자느라 매매 타이밍을 놓쳐도 "어쩔 수 없죠. 뭐... 상관없어요"라고 말할 정도로 건강을 우선시합니다. 오후 (운동 및 국내장): 기상 후 웨이트 트레이닝(근력 운동)을 하고 점심을 먹은 뒤 국내 주식 시장을 봅니다. 삶의 우선순위: 하지만 이 시간 역시 유동적입니다. 만약 오늘처럼 인터뷰가 있거나 지인과의 점심 약속이 있다면, 장을 보지 않습니다. "저의 프라이빗한 삶이 되게 중요하기 때문에... (오늘도) 장을 잘 안 봤어요." 밤 10시 ~ 11시 (러닝): 저녁 약속 등이 끝나면 러닝(유산소 운동)을 합니다. 습관화 비결: 집에 도착하자마자 눕거나 옷을 갈아입기 전에 바로 러닝복으로 환복하는 것을 철칙으로 삼았습니다. "옷을 러닝복으로 갈아입으면 어떻게든 나가게 되더라고요." 밤 11시 ~ 새벽 3시 (미국장 및 영상 제작): 러닝 후 샤워를 마치면 미국 주식 시장이 열리는 시간입니다. 새벽 3시 정도까지 시장을 보며 리서치를 합니다. 영상 업로드의 명확한 기준: 과거에는 영상을 '올릴까 말까' 고민했지만, 지금은 명확한 기준이 생겼습니다. "나스닥 플러스 마이너스 1.5% 보다 주가가 더 움직이면 올려요... 그 이하로 움직이면 할 얘기가 없어. '오늘 시장이 열렸습니다. 다쳤습니다.' 이거밖에 할 얘기 없는 거야." 잠들기 전 업로드: 영상을 올릴 주제가 생기면 "잠이 안 오더라"며, 차라리 빨리 올리고 새벽 4~5시쯤 자는 것이 마음이 편하다고 합니다. → 건강 > 돈: 이 부분은 깊은 공감합니다. 투자라는 것에 매몰되면 건강을 잃기 너무 쉽다고 생각하거든요. 3. 🧑‍🎨 의외의 꿈: 만화가 (그리고 재능의 벽) 그의 어릴 적 꿈은 만화가였습니다. 초등학교 시절: '드래곤볼', '슬램덩크' 같은 만화를 너무 좋아해서 직접 만화를 그리는 학생이었습니다. 반 친구들이 "다음 편 언제 나오냐"고 물어볼 정도였습니다. "굳이 말하자면... 지금의 ...

Fundstrat's Tom Lee: Crypto Boom or Bust? Why the Drop May Be Temporary 11월 15일 인터뷰 Tom Lee: Tech Pullback Is Normal + AI Boom Still Driving the Rally 11월 14일 인터뷰 1. 톰 리의 연말 강세론 (S&P 7,000 전망) 현재 시장 진단: 톰 리는 AI, 퀀텀, 원자력 등 인기 주식들이 하락하는 최근의 시장 "흔들림(wobble)"에도 불구하고 자신의 강세 전망은 흔들리지 않는다고 밝혔습니다. 하락 원인: 그는 10월까지 6개월간 시장이 상승했기 때문에 현재의 조정을 "예상된 2주간의 조정"으로 보고 있습니다. 또한 연준의 매파적 발언(hawkish Fed talk)이 시장의 "발작(tantrum)"을 일으키고 있다고 분석했습니다. 연말 전망: 그는 연말까지의 계절성(seasonals)이 좋고, 기업 실적이 양호하며, 심리가 이미 부정적으로 돌아선 점(AI 지표 7.5)을 근거로 S&P 500 지수가 연말까지 7,000 포인트를 돌파할 것이라고 강력히 주장했습니다. (이달 말에 7,000을 넘을 수도 있다고 덧붙였습니다.) 2. 암호화폐 시장 분석 현상:...