💶2026년, 자산 가격을 폭등시킬 트럼프 연준이 온다

에릭의 거장연구소에서 가져왔습니다. 1. 래리 윌리엄스의 최신 시장 전망 (11월 업데이트) 래리 윌리엄스는 사이클 분석을 통해 시장을 전망합니다. 최근 주가 방어력 등을 고려하여 일부 전망을 수정했습니다. 🇺🇸 미국 주식: "연말 랠리 가능성 높음" 전망: 2025년을 마지막 강세장으로 보며, 기존의 연말 약세 전망을 수정하여 연말 랠리 가능성을 높게 점쳤습니다. 근거: 단기 사이클상 상승 확률이 높은 구간(25년)이며, 지난 8~9월 하락 사이클 구간에서도 주가가 버티며 강한 기초 체력을 증명했기 때문입니다. 🪙 비트코인: "단기 반등 후 내년 초까지 하락세" 전망: 큰 흐름에서는 내년 초까지 하락 추세를 유지하겠지만, 단기적인 반등이 나올 수 있습니다. 근거: 장기 사이클상 하락 확률이 높은 구간(약 70%)에 진입했습니다. 하지만 자체 밸류에이션 지표상 저평가 구간이고, 단기 사이클상 반등 구간이 겹쳐 있어 일시적 상승이 가능합니다. 🥇 금(Gold): "약세 지속, 그러나 하락 폭은 제한적" 전망: 기존 전망을 유지하여 내년 초까지는 약세일 것으로 보입니다. 근거: 장단기 사이클 모두 하락을 가리키고 있습니다. 다만, 지난 9~10월 하락 사이클에서도 가격이 잘 버텼기 때문에 향후 하락하더라도 폭락보다는 완만한 하락일 가능성이 큽니다. 2. 60년 트레이딩 노하우 & 방법론 래리 윌리엄스는 차트의 과거 패턴보다는 '미래를 예측하는 데이터'를 중시합니다. A. 트레이딩 원칙 단타(Day Trading) 금지: 모든 수익은 '추세(Trend)'에서 나옵니다. 하루 단위의 단타는 추세가 형성되기 어려워 수익을 내기 위해 과도한 레버리지를 쓰게 되므로 위험합니다. 스윙 트레이딩 지향: 1주~6개월 정도 포지션을 보유하며 추세를 추종하는 매매를 권장합니다. 선호 자산: 주식(레버리지 부족), 옵션(레버리지 과다)보다 적절한 레버리지 활용이 가능한 선물(Futures)을 선호합니다. B. 핵심 분석 지표 (4가지 조건) 그는 매주 토요일 아래 4가지 조건이 모두 충족되는 '셋업(Setup)'을 찾습니다. 사이클 (Cycle): 기간뿐만 아니라 가격 사이클도 중시합니다. (예: 종가가 하단에서 계속 마감되면 반등 임박 신호) COT 보고서 ...

1. 한국 주식 시장(국장)의 구조적 문제와 '배신' 홍 박사는 한국 시장을 "50년간 투자자를 가스라이팅한 시장"이라고 아주 강하게 비판했습니다. 3대 특징: ① 세계 최저 배당 성향, ② 적대적 M&A 부재(경영권 견제 불가), ③ 높은 변동성(홀짝 도박판). 기업들의 행태 비판: 회사가 어려우면 주주들에게 손을 벌려 자금을 조달(유상증자)하지만, 회사가 잘되면 이익을 나누는 게 아니라 '물적 분할' 등을 통해 알짜 사업부를 떼어내 주주 가치를 희석시킴. 구체적 사례: LG에너지솔루션 분할 상장, 삼성 SDI, 한화에어로스페이스 등의 자금 조달 사례를 들며, "돈 벌면 빼돌리고, 돈 없으면 주주에게 청구서 내미는 행태"에 투자자들이 완전히 질려버렸다고 지적했습니다. 장기 투자의 허구: 한국 시장의 연평균 수익률은 9%대로 나쁘지 않으나, 특정 4번의 대세 상승기를 제외하면 나머지 기간은 수익률이 '0%'에 수렴함. 따라서 "한국 우량주 장기 투자하라"는 말은 통계적으로 성립하지 않는 마케팅 용어에 불과하다고 일갈했습니다. 2. 환율 전망: "구조적 상승(원화 약세) 국면" 환율이 떨어지기(원화 강세) 어렵고, 오히려 오를 일만 남았다고 보는 이유는 크게 두 가지입니다. A. 수급의 구조적 변화 (해외 투자 급증) 경상수지 흑자의 무력화: 한국이 수출로 1년에 약 1,000억 달러(약 140조 원)를 벌어들이지만, 개인 투자자들이 해외 주식(미국 주식)을 사는 규모가 연간 1,000억 달러에 달해 흑자 효과가 상쇄됩니다. 학습 효과: 2022년 10월 챗GPT 등장 이후, 미국 시장은 조정이 올 때마다 매수하면 돈을 번다는 확실한 '성공 방정식'이 투자자들에게 각인되었습니다. 자산가의 포트폴리오 변화: 한국 부자들의 자산 구성이 [서울 부동산 + 미국 주식 + 금]으로 고착화되면서, 원화를 팔고 달러를 사는 흐름은 일시적 유행이 아니라 구조적 현상이 되었습니다. → 구체적은 규모는 몰랐는데 상당하네요. 앞으로 늘어나면 늘어났지 줄어들지는 않을듯 합니다. 저도 자산 대부분이 달러이고 KRW 는 최소한으로 가지고 있습니다. B. 미국의 통화 정책 (파월의 의지) 제롬 파월 연준 의장은 현재 자산 시장(미국 증시, 부동산 등)이 '버블' 상태라고 판단하고 있습니다. 임기 중 섣불리 금리를 내렸다가 버블을 더 키우면 '역사의 죄인'이 될 수 있다는 두려움을 느끼고 있어, 시장의 기대만큼 금리를 빨리 내리지 않을 것입니다. 이는 달러 강세를 지지합니다. 3. 일본 엔화와 금(Gold) 시장의 연결 고리 엔화 약세가 금값 상승을 부추기는 독특한 메커니즘을 설명했습니다. 아베노믹스 시즌 2의 실패 예견: 일본 경제는 현재 성장률도 괜찮고 금융권도 건전한 '정상 국가' 상태입니다. 그런데도 새 정권이 굳이 돈을 풀고 금리 인상을...

에릭의 거장연구소에서 가져왔습니다. 캐시 우드가 진단한 지금장이 부진한 이유와 반등 시점은? 캐시 우드는 단기적인 유동성 위기가 12월에 해소될 것이며, 디플레이션과 AI 혁명을 바탕으로 2026년에 강력한 강세장이 올 것이라고 주장했습니다. 🚀 캐시 우드의 시장 전망 핵심 요약 "10월의 하락은 일시적 유동성 문제, 12월부터 반등하여 2026년에는 폭발적 성장(GDP 7%)이 온다." 1. 현재 시장이 흔들리는 이유 (단기 자금 시장의 위기) 캐시 우드는 10월 말부터 이어진 하락장을 펀더멘털의 문제가 아닌 '유동성 고갈' 때문이라고 진단했습니다. 원인: 매파적인 연준: 고금리 기조 유지. 정부 셧다운 우려: 재무부 일반 계정(TGA)에 돈이 묶여 시중 유동성 흡수. 징후: 단기 금리 역전: 2년물과 3개월물 국채 금리 역전 지속 (타이트한 금융 환경). 연준 대차대조표 축소: ...

한경에서 가져왔습니다. 비트코인·이더리움 하락..고장난 무한 돈 복사기 | 스트래티지(MSTR) | 비트마인(BMNR) | 될쫑목 📉 1. 현재 시장 상황: "위험자산의 종말" 암호화폐 폭락: 비트코인(BTC) 가격은 9만 달러 선이 위협받고 있으며, 이더리움(ETH)은 3,000달러 선이 무너지며 올해 상승분을 대부분 반납했습니다. 관련주 동반 하락: 이들 기업뿐만 아니라, 암호화폐 거래소인 코인베이스(Coinbase)와 개인 투자자가 많이 사용하는 로빈후드(Robinhood)의 주가도 시장 약세와 수수료 수익 감소 우려로 인해 동반 하락세입니다. 배경: 시장의 유동성 흡수(긴축)로 인해 위험자산 시장이 전반적으로 흔들리고 있습니다. 특히 트럼프 정부 출범과 반감기(2024년 4월) 이후 정책적 지원으로 빠르게 올랐던 것의 '후유증'을 겪고 있다는 분석입니다. 🏛️ 2. 마이크로스트레티지 (MSTR)의 위기: "신용 위기와 악순환" 이 회사는 본업(소프트웨어)은 사실상 유명무실해지고, 비트코인을 대량 매입해 자산 가치를 부풀려왔습니다. 주가 반토막: 7월 고점(약 400달러) 대비 주가가 정확히 반 토막 났습니다. 핵심 지표 붕괴 (MNAV): MSTR은 'MNAV'라는 자체 지표를 통해 "우리 회사는 비트코인보다 더 가치 있다"고 주장해왔습니다. (즉, 비트코인 가치 대비 2.5배~4배의 프리미엄이 붙어 거래됨) 하지만 이 프리미엄이 사라지고 현재 0.977배로 ...

단테님 인터뷰 2부까지가 마지막인줄 알았는데 3부까지 있네요. [인터뷰-김단테3부] 지금 크립토시장이 힘든 이유 (김단테X윤수목) 투자 철학 부분에서는 공감되는 내용이 많아서 좋았습니다. 8. 📈 시장 전망과 개인 투자 스타일 거시 경제(매크로) 전망: 김단태 님은 거시 경제에 대해 복잡한 시나리오를 그리기보다 '단순하게' 보려고 합니다. 가장 큰 변수는 "지금이 금리 인상기인가, 아니면 인하기인가?"이며, 그 외 물가, 관세 등은 모두 금리와 연결된 하위 변수로 봅니다. → 저도 처음에는 복잡하게 보다가 이제는 심플하게 보려고 노력하는데 많이 공감되네요 유튜브 콘텐츠 vs 실제 투자: 유튜브: 콘텐츠를 만들기 위해 매일의 이슈에 더 '집착'하고 반응하는 모습을 보여줍니다. 실제 투자: 한발 물러서서 일희일비하지 않으며, '바텀업(Bottom-up)' 접근 방식을 취합니다. 즉, 거시 경제(Top-down)보다는 개별 산업과 기업 분석에 집중합니다. 종목 발굴: 특별한 발굴 과정이 있기보다, '삶이 투자' 자체입니다. 스터디 모임, X(트위터), 지인들과의 대화 등에서 자연스럽게 정보를 얻고 아이디어를 찾습니다. (블룸버그는 뉴스를 보며, 비싼 단말기는 사용하지 않음) 9. 🤖 AI 버블(거품)에 대한 상세 진단 김단태 님은 "버블 근처까지는 왔지만, 정점(피크)은 절대 아니다"라고 진단합니다. 정점이 아닌 이유 (밸류에이션): 닷컴 버블 시기에는 PER(주가수익비율)이 100배가 넘는 기업이 많았습니다. 현재는 팔란티어(Palantir) 정도를 제외하면, 엔비디아 같은 핵심 기업들도 그 정도 수준의 고평가는 아닙니다. "비싼 것은 인정하지만, 피크는 아니다"라는 입장입니다. 버블이 유지되는 이유 (폭발적 수요): OpenAI의 영업 손실은 문제가 되지 않는다고 봅니다. 이는 트래픽(사용자)을 모으는 단계이기 때문입니다. 핵심 근거: 구글이 발표하는 '토큰 사용량'(AI가 처리하는 단어의 수)이 상상할 수 없을 정도로 빠르게 증가하고...