호주, 중국과 희토류 전쟁(디스프로슘) / 영국의 쇠퇴 / 페르시아(이란)의 부활

1. 스페이스X IPO 상장 신고서 공개 - 6월 12일 상장, 티커 SPCX 총정리 출처 한줄 요약: 스페이스X는 로켓·스타링크에서 번 돈을 AI와 우주 데이터 센터에 쏟아붓는 거대한 플라이휠 구조의 회사로, 1.5~2조 달러 밸류에이션으로 6월 12일 상장한다. 주요 내용 IPO 개요: 6월 12일 상장, 예상 티커 SPCX, 밸류에이션 1.5~2조 달러 예상 (세계 시총 6위급, TSMC·브로드컴 수준). 공모가·주식수·머스크 지분율은 미공개. 단, 5월 1일 기준 머스크가 의결권 85% 보유 (클래스 B 주식 10표 의결권 구조로 사실상 회사 지배). 미션: "생명을 다행성 종으로 만들고 의식의 빛을 별들에게 확장한다" - 10대 소년이 우주를 꿈꾸며 쓴 듯한 머스크 스타일의 비전. 2025년 실적: 매출 187억 달러 (약 25~30조원). 사업부는 ①스페이스(로켓 발사) ②커넥티비티(스타링크) ③AI(xAI). 매출·영업이익 대부분이 스타링크에서 발생하며, 그 돈을 AI에 쏟아붓는 구조. CAPEX 200억 달러 대부분이 AI 인프라. 로켓 사업: 팰컨9·팰컨헤비로 전 세계 궤도 투입 질량 점유율 80% 이상, 사실상 무경쟁. 미래는 스타십 - 높이 120m(자유의여신상 93m, 블루오리진 뉴글렌 98m), 완전 재사용으로 발사 비용 99% 절감 가능. V3는 100톤 탑재 가능, 한국시간 5월 22일(영상 기준 24시간 뒤) 첫 비행 예정. 스타링크: 가입자 1,000만 명 돌파, 전년 동기 대비 100% 성장. 전쟁 시 인프라 박살나도 위성 통신 가능, 오지·바다·산악 지대에서도 사용 가능. xAI 사업부: 언어모델 Grok, SNS X(데이터 학습용), 데이터센터 Colossus 1·2(타 AI 회사에 컴퓨팅 자원 판매), 자체 칩 개발 Terra, AI 에이전트 플랫폼 Macrohard(마이크로소프트를 거꾸로). 머스크 특유의 수직계열화 의지. 우주 데이터 센터 비전: AI의 진짜 병목은 모델이 아니라 전력·GPU·반도체. 지구 전력망으로는 AI 수요 못 따라감 → 우주에서 태양광을 지속·효율적으로 활용. 2028년부터 AI 컴퓨트 위성 시작, 매년 100GW 규모 컴퓨팅을 우주에 올리는 목표(현재 지구 전체 규모보다 큼). 플라이휠 구조: 로켓 → 위성 올리기 → 스타링크로 돈 벌기 → AI 인프라 투자 → AI로 로켓 ...

1. 일본은행만 아니라 영국에서도 불씨가... 출처 한줄 요약: 영국에서 확장재정 성향의 신임 총리 교체 가능성이 높아지면서, 2022년 트러스 사태를 넘어서는 국채금리 폭등이 진행 중이며 6월 BOE 회의가 새로운 변곡점이 될 수 있다. 주요 내용 미국 장기국채 금리 5% 돌파: 무위험 수익률 기준선이 올라가면서 글로벌 자금 이동 압력이 커지고 있음 2022년 트러스 사태 복기: 450억 파운드 감세안 발표 → 재원 대책 부재 → 국채 대량발행 우려 → 국채금리 폭등(-0.156% → 4.398%) → 연기금 레버리지(4배) 투자에 마진콜 → 감세 철회 및 국채 매입으로 10일 만에 진화 → 취임 45일 만에 총리 교체 현재 노동당 정부의 딜레마: 집권 초기 긴축재정 약속 → 지지율 하락 → 증세 규모는 반토막(고용주 부담만 인상), 공공지출은 5년간 1천억 파운드(178조 원) 유지 → 국채 발행 확대 전망으로 금리 재상승 Reform UK의 부상: 5월 7일 지방선거에서 2석 → 1,453석으로 폭증. 브렉시트 주도자 Farage가 당수로, 트럼프식 정책(불법이민 강제추방, 탄소중립 폐기, 감세)을 추진. 노동당·보수당 양쪽에서 동시에 표를 흡수하는 특이 구조 총리 교체 가능성: 지방선거 대패로 스타머 총리 사임 압력 증가. 후임 1순위 Burnham은 확장재정 신봉자 → 이 소식에 영국 30년물 국채금리가 5.85%까지 상승(1998년 이후 최고) BOE 6월 18일 회의 전망: 이코노미스트 62명 중 동결 33명, 인상 14명, 인하 15명으로 의견이 삼분. 어떤 결정이든 부작용이 존재하는 상황. 금리인상 결정 시 "예상 밖" 충격 가능성 핵심 인사이트 영국 30년물 금리(5.85%)가 이미 2022년 트러스 사태 당시보다 80bp 높은 수준으로, 정치적 불확실성(총리 교체)만으로도 채권시장이 추가 폭락할 수 있는 임계점에 와 있음 6월 16일 BOJ → 6월 18일 ...

한줄 요약: 엔비디아 1분기 실적이 시장 예상을 상회했지만 "놀라울 정도"는 아니어서, 자사주 매입 확대와 배당 인상으로 투자자 기대를 달래는 모양새다. 출처 주요 내용 1분기 매출 816억 달러(예상 791억 대비 상회, 전년대비 +85%), 영업이익 537억 달러(예상 520억 대비 상회) 데이터센터 매출 752억 달러로 최대 비중, 전년대비 +92% 성장 매출 총이익률 75% 달성, 2027년까지 유지 가능하다고 자신 2분기 가이던스 891~928억 달러로 업계 예상(870억) 상회 실적 발표 직후 주가는 하락세였으나, 자사주 매입 한도를 385억→1,185억 달러로 3배 확대 발표 후 소폭 반등 배당금을 주당 0.01달러→0.25달러로 25배 인상 현재 가이던스는 중국 매출을 '0'으로 잡고 계산한 보수적 수치 어닝콜 Q&A에서 하이퍼스케일러(아마존·MS·구글·메타·오라클) 설비투자가 현재 1조 달러 → 3~4조 달러로 확대 전망 25만 개 기업의 자체 AI 인프라 구축 수요로 추가 성장 여력 존재 차세대 GPU 베라루빈(Vera Rubin)은 3분기 출시 예정 핵심 인사이트 엔비디아는 "좋은 실적"만으로는 시장 기대를 충족시키기 어려운 단계에 진입했다. 실적 자체보다 주주환원(자사주 매입·배당)이 주가 방어의 핵심 변수가 되고 있다는 점이 주목할 만하다. 중국 매출을 0으로 잡은 보수적 가이던스는 향후 상방 서프라이즈의 여지를 남겨둔 전략적 선택으로 읽힌다. 2. 드러켄밀러가 브로드컴을 산 이유? (ASIC, 13F) 출처 한줄 요약: 드러켄밀러의 브로드컴 매수는 AI 인프라 수혜가 "GPU를 사는 기업"에서 ...

한줄 요약: 호르무즈 사태와 미·중 갈등이라는 국제정세 격변 속에서 한일 양국은 에너지 안보·희토류·동남아 협력 등 이해관계가 일치해 전례 없이 긴밀한 정상 외교를 펼치고 있다. 출처 주요 내용 회담 개요: 2026년 5월 19일~20일 한국 안동에서 한일 정상회담 개최. 다카이치 총리 취임 후 약 7개월 만에 양국 정상이 벌써 4번째 만남(정상회담 3회 + 해외 별도 회동 1회). 일본 총리 전용기가 대구공항에 도착하는 장면이 일본 TV에 생중계됨. 일본 측 보도 분석: 아사히·마이니치: "양국 간 협력할 선택지밖에 없다" - 국제정세상 등 떠밀린 협력 요미우리: 중동 ...

1. 『"사흘마다 잭팟 터진다"…30조 '돈방석' 앉은 K조선』 출처 한줄 요약: 한국 조선 빅3가 올해 약 30조원(199억 달러)을 수주하며, 20년 전과 달리 LNG선·특수선 중심의 '질적 성장'으로 두 번째 슈퍼사이클을 맞이하고 있다. 주요 내용 조선 빅3(HD한국조선해양·한화오션·삼성중공업)가 올해 총 199.6억 달러(약 30조원) 수주. 중견 조선사 포함 시 200억 달러 돌파 작년 상반기 실적(163.7억 달러)을 이미 넘어섬. HD한국조선해양은 전년 동기 대비 12% 증가(105.5억→118.2억 달러), 삼성중공업은 26억→47억 달러로 급증 2003~2007년 1차 슈퍼사이클과 비교 시 수주 구성이 크게 변화: 과거 컨테이너선 43% 비중 → 현재 LNG 관련 선박(33척)이 컨테이너선(28척)을 추월 해상풍력전용설치선(WTIV), 쇄빙전용선 등 척당 5,000억원 이상 초고가 특수선 수주도 이어지는 중 호르무즈해협 리스크로 동아시아 3국의 에너지 수입 구조 전환이 불가피하며, VLCC·LNG운반선 수요는 구조적으로 지속될 것 핵심 인사이트 이번 조선 호황은 단순한 물량 증가가 아니라, 고부가가치 선종(LNG선·특수선) 중심의 질적 전환이라는 점에서 과거와 본질적으로 다르다. 에너지 안보라는 지정학적 대의명분이 뒷받침되어 사이클 지속성에 대한 신뢰도가 높다. 2. 일론 머스크는 페로브스카이트 태양광 기업들을 왜 방문했을까? 출처 한줄 요약: 페로브스카이트 태양전지는 지구에서는 단점이 많지만, 우주에서는 단점이 사라지고 장점만 극대화되기 때문에 머스크가 주목하고 있다. 주요 내용 2026년 2월 4일, 일론 머스크와 SpaceX 기술팀이 중국 태양광 기업들을 비공개 방문했으며, 특히 페로브스카이트 기술 기업들을 집중 방문함 페로브스카이트는 실리콘 대비 1/100 두께(0.3μm vs 150μm)의 초박막 필름 형태로 제작 가능하며, g당 발전량이 실리콘(0.5~2W)의 10배 이상인 23~30W에 달함 초기 효율 3.8%(2009년)에서 현재 27.3%까지 향상되어 실리콘(26%)을 넘어섬 지구에서의 최대 약점인 습기·산소·열 취약성과 납 독성이 우주의 천연 진공 환경에서 자연스럽게 해결됨 우주 방사선에도 강점이 있음: 페로브스카이트의 '유연한 이온격자' 구조는 방사선 손상 후 빛이나 약한 열로 스스로 결함을 치유하는 자가복구 특성 보유 제조원가는 실리콘(W당 $0.2)보다 3배 비싼 W당 $0.57이지만, Falcon 9 ...