시황칼럼 35편 리뷰

CPI에 대한 해석 - CPI 발표 이후 주가는 하락폭을 키웠다. - 주거비가 여전히 높았으며(0.5) 이 부분은 앞으로 금리인하에 의해 더 Sticky할 것이라 생각한다. - 이는 주가가 상승모멘텀이 없기 때문에 단기 조정(5~10%이내)이 올 수도 있다는 것을 보여줬다고 생각한다. 젠슨 황의 긍정적 발언 - 상승모멘텀을 젠슨 황이 부여했다고 생각해도 될 정도이다. - 다시 AI에 모멘텀에 대한 확신이 시장 전반에 깔리게 되면서 일제히 우상향 그래프를 그렸다. - 이 부분은 CPI에 대한 하락이 단지 '상승모멘텀'이 부족했을 뿐, '하락모멘텀'은 아니었다고 해석된다. - CPI에 대한 하락(데이터) << 젠슨 황의 발언(모멘텀) - 이 부분을 통해 향후 증시에 도움이 될만한 재료들이 나타나거나, - 불확실성이 제거된다면 상승장이 올 것이라는 해석을 해 볼 수 있다.(연말 S&P 500 지수 6000) - 다가올 불확실성은 FOMC이다. 이 부분이 상승반전, 하락반전의 기회라고 여긴다. FOMC - 25bp는 시장에 선 반영되고 있으며 - 하락폭과 속도에 대한 언급(데이터에 의존) 또한 선 반영되고 있을 것이며, - 이 부분은 FOMC에서도 특별히 다르지 않을 것이라고 생각한다. - 두 가지 중요한 포인트가 모멘텀을 부여할 것이라고 생각한다. 1) 점도표 2) 양적 긴축 종료 - 파월이 옐런(민주당)의 계획에 동조할 것인지 아닌지를 분별할 수 있는 기회라고 생각한다. 2-1 경기침체와 골디락스 - 고용없는 회복에 대한 가능성이 충분히 있을 것이라는 생각에 동의한다. - 하지만 그 전에 소비가 버텨줘야 한다고 생각한다. - 실제로 현 수준에서 금리가 높은 상황인지에 대한 해석이 다시 필요할 것이라고 생각한다. - 중립금리가 높다면 금리를 이렇게 올렸다 한들 소비자에게 전가된 부담이 애초에 낮았던 것일 수 있지 않은가?

해리스 판정승 1) 트럼프 - 기존 방식을 고수하며 토론에 임했다. - 10년간 지켜보는 입장에서는 트럼프라는 존재가 다소 지루했다. - 해리스의 공격에 유연하게 기존 능수능란한 스탠스로 대처하지 못했다. - 이는 트럼프 또한 매우 고령이기 때문에 세월의 한계라고 느낀다. 트럼프는 생기있게 보이지 않았다. 2) 해리스 - 민주당과 협의한 내용들을 막힘없이 얘기한 느낌이었다. - 하지만 다소 외워와 낭독하는 느낌을 줬는데 이 부분은 자연스럽지 못했다. - 제스처가 다소 과하게 느껴지기도 했다. - 해리스의 인종적, 정치적 이점을 나름 발휘했다고 생각한다. 주가에 대한 향방 - 대선 전 주가의 향방의 핵심은 FOMC일 것이라 생각한다. - 시장은 25bp 하락에 대해 충분히 반영했다고 생각한다. - 그리고 향후 하락폭에 대한 언급도 선반영이 되었다고 생각한다. (하락폭, 속도에 대해서 데이터에 의존할 것이라는 의견을 선반영) - 그 중에서도 QT 종료 시점에 대한 언급인데, - 이 부분에 있어 파월이 적극적으로 언급을 할지에 대한 여부가 증시를 이끄는데 큰 핵심사안이 될 것이라 여긴다. 1) QT 종료에 대한 직접적인 언급시 - 증시가 우상향 할 것이라 생각한다. 2) QT 테이퍼링에 대한 언급은 있지만 종료에 대해서 불분명한 뉘앙스(데이터에 의존 등) - 10월 이후 소폭 상승을 기대한다. 3) QT에 대한 힌트를 찾을 수 없는 경우 - S&P 500은 전고점을 뚫지 못하고 하락 횡보할 것이다.(옐런에 의해 하락추세는 나타나지 않을 것)

1단계 : 투자 가치관 확립, 본인 환경을 올바른 환경으로 구성하기 2단계 : 사고력 증진이 투자 공부의 핵심이다. (논리적, 비판적 사고) 3단계 : 투자 철학의 개념을 알고, 거장들의 철학과 전략을 공부하기 4단계 : 양질의 글과 영상과 마주하며 경제 상식을 길러 나아가기 5단계 : 본격적인 투자 기초 공부하기 - 종목 조회 섹션에 들어가 CEO가 누구인지, 비즈니스 모델이 무엇인지, 무슨 이야기를 실적발표때 했는지 등등 잡다한 기업 관련된 이야기를 들여다보기. - 1-2-3-4-5가 아닌, 1-2-3-1-2-3-4-5-3-4-5 식으로 구간을 순환하고 반복하며 구체화 나아가는 것이 중요 6단계 : 타인의 분석 읽어보기 - 타인의 논리를 들여다보고 그 논리가 부족한지, 타당한지를 판단하기. - 블로그, 증권사 리포트, Valley AI 분석글 등 좋은 자료가 인터넷에 즐비하다. - 분석글에 나오는 용어들을 검색해가며 이해하는 노력을 해볼 것(그래야 타인의 분석을 적절히 판단할 수 있기 때문) - 그 후 합리적인 논리를 바탕으로 소액이라도 실전 투자를 하기 한국인들은 어떤 수준에 이르기 전까지는 본인의 수준을 너무 부끄러워 하는 경향이 큰 것 같다. 그리고 타인의 부족한 실력을 비웃고, 지적질 하려는 경향도 다소 있다고 느낀다. 정작 외국인들도 문법, 단어 등등 엉터리 천지이며, speaking은 다른 영역일 뿐 advanced한 능력이 아닌데.. 그렇기에 젊었을 때 멋모르고 투자를 시작했던 것이 나에게 큰 기회였었다고 자부한다. 돌이켜보면 그 때에도 내 행동에 사람들은 비웃거나 감히 지적질을 하기 바빴다.(그들 스스로 또한 하지 않았기에) Valley AI를 통하여 내가 더욱 성장하는 모멘텀으로서, 내 성공적인 투자의 근거로써 활용할 것이다.

1. 전날 발표된 브로드컴으로 인해 반도체주의 약세(브로드컴 실적 및 가이던스) 2. 고용보고서 발표 이후 50bp 하락 기대감에 골드 및 주가 상승모멘텀 받음 3. 하지만 존 윌리엄스 발언으로 25bp 하락 확률이 다시 올라감 4. 50bp 하락 가능성이 사라지자 실망매물 출현 5. XAUUSD또한 지표 발표 후 상승했지만 25bp 하락이 반영되며 우하향 6. 보합권 되돌림이 아닌 하락인 이유는 그동안 상승한 것에 대한 매물 + 향후 점진적 하락 시사를 반영했기 때문 의문스러운 점은.. 고용보고서의 강점은 많았지만 이전 6,7월 조정 수치를 보고 참 의아했습니다. 마치 둔화한 경제를 누군가가 의도적으로 가리려는 음모.. ㅎㅎ 지표와 실물경제의 괴리가 발생하는지 판단하기 위해서는 어떤게 좋을지 의문스럽다. 미국에 살아야하나? 장을 이해하기가 매우 어렵네요

여러 컨텐츠를 습관처럼 들여다보며 친해지는 것이 중요. 아마추어로서(돈을 버는 행위를 하지만 본업으로 삼지 않는) 매일 시황이나 경제 관련 정보를 들여다보지 않으면 금세 시장과 멀어지고 따라잡는데 너무 오랜 시간이 필요해진다(휴가를 갔다 오면 매번 느낌) Valley AI의 컨텐츠를 모바일로 쉽게 들여다볼 수 있기 때문에 이 부분에 있어서 나도 잠시 일상에서 벗어났을 때에도 스트레스를 안받는 선에서 캐쥬얼하게 가까워지는 습관을 들여야겠다. 투자 철학과 투자 전략에 대한 굳건한 개념 거장들의 투자 철학이 무엇인지 살펴볼 것. 하지만 투자 철학을 먼저 정립한 후 그에 파생되는 전략을 사용하는 것으로 ...