260420_투자독서모임

독서 타이틀: 순환 장세의 주도주를 잡아라(개정증보판)

조선이 데이터 센터 엔진 이슈로 호황이고 조선 사이클이 더 좋아졌음.

AI는 메가 트렌드.

밸류에이션을 보면 한국시장은 역사적 하단으로 너무 낮음.

내러티브로 먼저 간 종목을 사람들이 이야기하는 걸 보면 한번 꺠질 수도..?

실적이 받쳐주는 것이 아닌 내러티브로 움직이는 성장주 위주로 너무 바람이 부는 것이 아닌지...

금리가 올라가면 장이 한번은 휘청할 것.

보통 쌍봉으로 한번 올리고 휘청했다가 복구, 두번째 돌리면 완전한 하락의 경향.

금리 상승에 대한 리스크가 조금 있는 편. (기름값이 올라가면 금리가 올라갈 수 밖에? 한국이 미국이??)

경기가 너무나 확장 국면이라 섣불리 비중을 줄일 필요는 없는 듯.

윤지호 센터장님 표현으로 오른쪽 어깨에서 팔아라...

주가는 EPS*멀티플

그리고 수급도 고려해야...

가치주/성장주 구분은 모호함. 그래서 진채님 경우는 그렇게 분류하는 거 싫어함.

이익 라이프사이클이 중요

82p 해당 주식에 대한 투자자들의 인식이 중요. -> 멀티플

현재 소프트웨어 주식들 멀티플이 훼손되는 중.

그러나 이익은 견고.

새로운 AI 모델이 나와도 주가가 더이상 내려가지 않는 바닥 구간에서는 진입해도 될 듯.

다만 확실한 ...