20250425.USA 세 가지 유형의 주식 시장 조정 및 이를 처리하는 방법

반드시는 아니며, 확률적으로 접근 신고가의 영역이 아닌경우 저항매물로 그러나, 신고가의 영역에서는 저항이 없어지고 (숏 스퀴즈 + 차익 실현 매물 소화 등)

저번주 포스팅은 2부 였는데, 이번주는 왜 바로 4부인지 의문이 들 것입니다. 사실 큰 이유는 아니고 저의 능력 부족(?) 때문입니다. 지금 시장상황이 말이 아니다 보니 현재의 시장 상황에서 우리가 해야 할 일과 앞으로 올바른 매매를 하기 위한 준비가 더 도움이 될 것 같아 4부 먼저 작성하려 했는데, 3부도 작성하고 4부도 작성하면 좋지만 자격증 시험이 끝난 관계로 좀 노느라 4부만이라도 먼저 작성하게 되었습니다.. 오늘의 내용은 크게 길지는 않지만 현재 시장에서 우리가 해야 할 일에 대한 것을 시사한다는 점에서 특히 중요하다고 생각됩니다. | 일반 시장 분석 일반 시장의 과매수나 과매도 상태를 확인하는 것은 중요하지만, 이들만을 바탕으로 시장 추세를 판단하고 투자를 진행하는 것은 위험합니다. 또한 시장 조건(매크로 등)도 고려 하지만, 주로 시장 지수의 장기 상승추세를 분석하여 개별 주식 거래에 중점을 두는 것을 권장하는 시각입니다. CANSLIM 기반 방법론은 시장의 장기 추세가 좋지 못하다면 개별주식도 지속적인 상승을 하지 못한다는 관점입니다. (# Market Crash 상황에서는 대부분의 주식들 모두 큰 폭의 주가 하락을 보여주기 때문에 매매를 하지 않고 다음 상승 추세를 기다리며 공부를 하거나 극히 일부의 전문 투자자에 한해서 공매도 투자를 권장하기도 합니다.) | 개별 주식 거래 전략 개별 주식에 대해서 고려 해야 할 것은 다음 아래의 항목들을 주로 고려하여 매수 여부를 결정합니다. 가격 거래량 ROE EPS 매출 개별 주식이 전체 시장의 추세와 별도로 200일 이동평균선 위에서 상승하면서 새로운 최고가를 기록할 때, 다음 시장의 주도주가 될 가능성이 높습니다. 또한 이러한 경우 강력한 신호를 주는 패턴에는 VCP와 평평한 패턴이 있습니다. (# VCP는 수축을 통해 점점 주가 변동폭이 작아지지만, 플랫 패턴은 수축없이 ...

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오늘은 2부에 대해서 다룰 예정입니다. (죄송한 말씀이지만, 현재 연재 주기가 일정하지 않은 이유는 수면 부족으로 인한 잔병치레 중이라 많은 일들이 밀려 있어서 양해해 주시면 감사하겠습니다..) 우선, 본격적인 내용으로 들어가기에 앞서 트레이딩에 가장 핵심적인 내용을 복습하고 가겠습니다. 손실을 줄이고 이익을 극대화하기 위해서는 손절매와 리스크 보상배율(RRR)이 필수적 승률(익절 확률)이 낮더라도 RRR이 잘 관리된다면 수익을 누적으로 늘리기 가능 매매에서 감정을 분리하고, 규칙에 따라 기계적으로 접근해야 함 이제 본론으로 들어가겠습니다. | 1. 시장 타이밍과 개별주식 타이밍 시장 타이밍.. 시장을 타이밍 할 수 없다는 통념(수익을 늘려서 먹는것, 굴곡마다)에는 동의하는 편입니다. 그러나 시장 타이밍에 비해서 개별 주식은 상대적으로 효과적인 타이밍이 가능하다고 보는 편이기도 합니다. 그래서 주식 거래에 있어서 차트를 적절히 활용해야 합니다. 이러한 개별 주식에 타이밍이 가능하다는 전제하에 접근하는 진입 전략 중 하나인 VCP 패턴에 다룰 예정입니다. 그리고 이러한 관리를 하는 이유는 주도주들의 경우 장기간 보유하더라도, 마켓 크래쉬 같은 상황에서는 큰 폭으로 하락하기 때문입니다. | 2. 주식거래 전략 이 웨비나에서는 주식 거래 전략 중에서 VCP를 중점적으로 다룹니다. Volatility Contraction Pattern(변동성 감소 패턴)은 진입에 관한 전략 입니다. 또한 이 전략의 대상은 IPO 혹은 오랫동안 존재한 주식 모두에 적용이 되기도 합니다. (단, IPO 주식의 경우에는 초기 급등 후 조정이나 횡보를 겪으며, Base가 형성 되기 전까지 기다려야 합니다.) VCP 패턴을 강조하는 이유는 올바른 타이밍에 진입하는 경우에 빠른 수익 실현과 조정 구간을 견디는 완충작용을 얻을 수 있습니다. 반대로 주식이 비정상적으로 반응하는 경우에는 즉시 청산 결정이 가능하기 ...

이번 포스팅은 미너비니의 웨비나 속에서 배움을 토대로 정리 및 재해석 하여 풀어낸 글입니다. 재해석을 한 이유로는 단순히 그의 가르침을 정리하기 보다는 저만의 방식으로 흡수하여 재가공을 통해 투자 시스템을 발전시키는 과정 속에서 드는 생각들을 정리 하기 때문입니다. 정보 전달의 목적보다는 공부과정을 기록으로 남겨 이후 미래의 제가 스스로를 피드백 할 수 있기 때문에 순수한 정보 전달을 원하시는 분에게는 도움이 되지 않을수도 있습니다. 하지만, 미너비니의 방법론 SEPA(Specific Entry Point Analysis, 특별한 진입 포인트 분석)에 대해 처음 접하거나 미숙하다면 괜찮은 정보가 되리라고 생각합니다. (혹은 CANSLIM 방법론에 기반한 투자론에 있어서도 포합입니다. SEPA 또한 뿌리는 미너비니가 오닐에게서 배우고 경험을 통해 발전시켜나간 방법론이기에 CANSLIM에 기반하였다고 생각합니다.) 추가로 웨비나란 단어가 익숙치 않을수도 있는데 Web + Seminar의 합성어로 웹으로 진행하는 강의라고 생각하면 편합니다. 이 웨비나는 미너비니의 저서번 포스팅은 미너비니의 웨비나 속에서 배움을 정리 하였으며, 부가적인 첨언 및 해설을 더 했습니다. 여기서 웨비나란 단어가 익숙치 않을수도 있는데 Web + Seminar의 합성어로 웹으로 진행하는 강의라고 생각하면 편합니다. 이 웨비나는 미너비니의 저서 'Momentum Masters(한국어 번역본, 초수익 모멘텀 투자)'을 준비하며 진행하였고, 향후 출판 시 참여자의 질문이 서적에 실릴 수 있다는 점에서 흥미로웠습니다. (# 책 내용은 마크 미너비니, 데이비드 라이언, 댄 쟁거, 마크리치 2세 모두 오닐의 투자법에 기반한 굵직한 투자자들이 답변하는 형식의 책 입니다.) 핵심 원칙 맞았을 때, 큰 수익 확보 지속적인 수익 창출 틀렸을 때, 큰 손실의 회피 보조 원칙 집중 투자를 통해 최고의 종목에 집중해서 빠른 수익 추구 많은 포트폴리오 회전율을 통한 이익의 실현과 손실의 최소화(이를 위해서는 투자에 있어 자존심을 내려놓아야 함) (필자 첨언 : 필요 이상의 회전율을 통해 수익률을 깎아내리는 것을 의미하기 보다는 모멘텀이 없는 주식을 빠르게 손절하고 선도주(주도주)를 집중적으로 투자하여 시간에 대한 기회비용의 최소화를 뜻한다고 생각합니다.) [보조 원칙에 대한 해설] | 집중 투자와 리스크 관리 주식 투자에 있어서 집중 투자와 분산투자에 관한 논쟁은 끊임없었고 어느 한쪽이 100% 맞다고 할 수 없습니다. 다만 제가 내린 결론은 어느 한쪽도 극단으로 치우치면 확실하게 실패하는 방법이라고 생각합니다. 극단적으로 예를들면, 집중투자의 극단으로 가면 한 번 포지션에 올인하는 투자가 되며, 분산투자도 극단으로 가면 분산의 효용이 추가로 분산할 때 첫 분산에 비해 급격히 낮아지는 점을 고려할 때, 어느 방법을 사용하더라도 적당히 중용적으로 수용해야 투자에...