원칙을 지키자

이제 어느정도 기본적인 틀이 완성되었다. 기본적으로 정률법을 따르며 종목 당 비중은 나의 확신과 밸류에 따라 3~12%까지 종목당 배분하며 현금 비중은 큰 하락으로 인한 비효율성이 넘치는 상황이 아니라면 계속 30%정도를 유지하는 선으로 한다. 어설프게 헷징한다고 숏 잡기 X. 시장의 기본적인 방향은 우상향이기 때문에 헷징은 현금과 비중조절로 한다. 등급별 종목 비중. 여기서의 비중은 무조건 그걸 채워야한다(X). 비중의 상단이 이거다(O). 가장 좋음 A :10~12% 약간 애매함 B : 5~7% 걸쳐만 놓기 C : 2~3% 종목 선정의 기준은 정성적 리서치 상에서의 확률적 우위. 즉 구조적으로 성장이 가능한 경우(자체 경쟁력 + 매크로 상황)에 가격적 밸류를 고려하여 선정한다. 크게 두 부분에서 얼마나 좋은지를 판단하여 비중을 배분한다. 일단 종목을 매수할 때는 어느정도의 손절라인은 정한다. 이 때 최대 손실금액은 전체 포트폴리오에서 1%정도로 제한한다. 매수는 분할로 진행하며 일단 목표 비중의 30% 정도를 진입한 이후 차트를 보며 유의미한 지점에서 비중을 늘린다. 익절라인은 미리 정해놓지는 않는다. 한 번 주식 가격이 올라가기 시작하면 끝이 어디인지를 판별하는 것은 매우 어렵다. 내가 생각한 벨류의 상단은 나만의 생각일 수 있고 다른 시장 참여자들의 탐욕과 모멘텀을 무시해서는 안된다. 다만 주가 상승이 많이 이루어져 손익비가 불리해지거나 원래의 투자 아이디어가 손실된 채 가격이 상승했다면 계속 부분익절 라인을 잡는것은 유의미하다. 결론 : 사업의 정성적 부분과 밸류를 고려하여 종목의 등급을 정한다. 초기 매수 이후 등급별 비중에 맞게 차트를 보면서 분할로 매수한다. 손절라인은 미리 설정하고 익절라인은 그때그때 보면서 분할로 진행. 현재 포트폴리오(해외) NVDA 비중 11.31%. A 가장 강한 확신이 있는 기업. 현 시장에서 가장 중요한 기업이고 현재 신고가를 기록. 적절한 밸류에 대해 시장에서 가장 논란이 많은 기업이기도 하나 아직까지의 대부분의 논란은 노이즈였다. 딥시크, ASIC, 경쟁사(AMD,TPU) 등등의 논란이 있으나 아직까지 건재하며 이게 유지되는 한 계속 홀딩할 필요가 있다. 기본적으로 가장 강한 구조적 순풍을 받고 있고 이제는 빅테크 뿐 아니라 소버린 AI나 Enterprise AI의 수혜를 기대해야 한다. AMZN 비중 8.88% A 가장 확신이 있는 기업2. 타 빅테크 대비 AI에 대한 노출도가 떨어져 지금의 상승에서 약간은 뒤떨어진 모습이나 나쁘진 않다. 밸류적으로 그냥 쏘쏘한 상태. 관세나 각종 무역분쟁에서 약한 모습을 보일 수 밖에 없으나 AI와...

일단 국장배팅 기회가 있었음에도 하지 않은 것에 대해 반성 국장은 어차피 안될거라는 생각이 너무 강했음 '어차피 안된다' 만큼 안좋은 생각이 없는듯. 기존에 tmdx도 그랬고 한 번 손절했거나 답이 없다고 판단하면 그게 고정관념으로 잡혀서 좋은 가격대에 왔는데도 그냥 안된다고 생각하게 됨 잘 모른다에 대한 두려움 기본적으로 미국주식에만 자신이 있다보니 한국주식을 투자하는 것이 너무 어렵다고 생각함 but 그 당시에 했거나 고려한 선택들을 보면 kospi 200 PBR 0.8라인 투자 상법개정 노린 Tiger 우선주 투자 둘 다 지금까지 끌고 왔으면 엄청 좋았음 이전에도 느꼈지만 생각보다 내 판단이 좋았던 적이 많았는데 적은 확신으로 수익으로 연결짓지 못하는 경우가 많음 결론 : 좋은 가격에 산다면 안좋은 것도 좋을 수 있다. 내 판단에 대해 근거를 더 쌓고...

RWM(러셀 1배숏) 기존 매수 근거 동일, 익절 라인은 동일 러셀이 타 지수대비 아웃퍼폼하는 듯 하다가 결국 키맞추기 하는 느낌. 기존 뷰는 동일하나 상승폭이 생각보다 크다. 원래 반도체 숏을 같이 잡을 생각이었으나 반도체 매수세가 너무 강함. 이런 상황에서 레버리지 인버스 잡는거는 너무 부담. 원래 내 생각대로 러셀 숏에만 배팅하고 배팅 규모를 최대 3만 달러로 하되 위 구간에서는 레버리지 etf를 쓰는거도 방법일듯 기존 생각대로 7~8월에 경제지표가 안좋고, 연준이 매파적인 상태, 관세가 여전히 해결되지 않고, 감세안으로 인한 채권금리 상승이 일어난다면 레버리지 etf를 길게 보유하지 않아도 되므로 이게 나은 선택일 수 있음. 매수 근거 나스닥/S&P 대비 상대적으로 관세로 인한 경기침체에 취약함 높아진 채권금리에 가장 취약함 신뢰할만한 다른 스피커들에서도 러셀을 가장 안좋게 보는 경향 현재 포트폴리오가 기술주/대형주 포지션이 높고 현금으로만 헷지된 상태. 추가 헷지 필요 러셀은 아직 멀었지만 나스닥/S&P는 거의 신고점 근처 SOXS(반도체 3배 숏) 차트는 SOXX 노란 빗각을 강하게 돌파해버려서 포지션 안잡았음. 생각보다 전체적인 상승세도 강하고 미중 협상에 대한 기대감이 생각보다 큰거같음. 좀 더 보수적으로 파란 라인까지 오면 숏 배팅 고려

RWM(러셀 1배숏) 파란선 세 구간에서 분할매수. 2100~2150/ 2150~2200/ 2200~2250 빨간선 구간에서 익절 파란 구간 다 돌파시 손절 고려 원래 생각은 해외주식계좌의 약 20% 비중으로 매수 예정이었으나 반도체 숏이랑 같이 들어가는게 더 유리해보인다 매수 근거 나스닥/S&P 대비 상대적으로 관세로 인한 경기침체에 취약함 높아진 채권금리에 가장 취약함 신뢰할만한 다른 스피커들에서도 러셀을 가장 안좋게 보는 경향 현재 포트폴리오가 기술주/대형주 포지션이 높고 현금으로만 헷지된 상태. 추가 헷지 필요 러셀은 아직 멀었지만 나스닥/S&P는 거의 신고점 근처 SOXS(반도체 3배 숏) 차트는 SOXX 노란색 빗각 217에서 1차매수, 파란색 구간 233~239에서 2차매수 파란 구간 돌파 시 손절 고려 빨간선 구간에서 익절 3배 레버리지이기 때문에 매수 타점을 더 신경써야함. 장기간 보유하면 안됨. 매수 근거 러셀 숏만 같이 잡기 부담스러운 상태에서 나스닥/S&P보다 차트상 유리해 보임 반도체 중심의 강한 반등이 약해졌음 매수 비중 생각보다 기존에 생각한 비중으로 들어가는걸 계산해보니 헷지 효과가 너무 적음 러셀 숏을 30%까지 확대. 10%씩 3번. 예상 수익률 +10%~-5% 반도체 숏은 첫 구간 1~2% 두번째 구간 2~4% 매수 예상 결과 값

펀더멘탈 실적악화로 60~70달러 까지 하락한 이후 관세 폭탄으로 전고점대비 35% 추가 하락한 상태 약간만 좋은 실적으로도 충분히 급반등할 수 있을정도로 하락하였음(콜라보 발표나 베트남 관세 면제 뉴스만으로도 급등하는 사례로 확인) -> 기대치가 충분히 낮은 상태 실적 쓰레기 + 가이던스 폭망 + 관세 폭탄이 다 반영된 현 상태. 더 나빠질 것이 있을까? 아무리 경쟁력이 떨어졌다한들 나이키의 브랜드 가치가 남아있다면 반등의 가능성에 배팅해볼만함 차트 하락 채널선 하단부에 근접한 상태. 채널선 상단까지 가면 기대수익률 40%. 가장 많은 매물이 쌓여있는 54~50달러 구간(2015~2017 ...