모건스탠리 엎드려 뻗쳐

이번주로 9월 첫째주에 잃은 모든 금액이 복구 되었다. 7-8월 급락과 달리 9월 첫째주 급락은 실체가 있는것이여서 살짝 멘탈이 금이 갔고 금액으로만보면 나의 투자 역사상 최악의 하락을 보아서 살 얼음판 걷는 심정으로 매일 매일 마켓 뉴스를 살펴봤는데 롱의 확신도 숏의 확신도 없어서 그냥 홀드를 결정했다. 그 결과는 모든 손실 복구 역시 잘 모를때는 Stay the Course가 정답. 트레이딩은 운이 좋게도 9/6일날 매수한 Redfin이 최저점이였고 그때부터 쭉 상승을하여 현재는 40퍼센트 이상의 수익률을 보여주고있다 그리고 전에 팔았다 더 싼가격에 재매수한 UPST와 SOFI같은경우도 대략 15퍼센트정도의 수익률 OPEN은 팔았다가 다시 재매수를 하지 않았는데 하락에 취우쳐진 변동성을 보여주는걸 보아 매수 안하길 잘했다 현재는 펀더맨털이 없어도 너무 없는 기업이라 건드리지 않는게 맞는것 같다. 이번 트레이딩도 감사하게 2주만에 20퍼센트 정도 수익률 전과 같이 이번 중소형주 트레이딩 같은 경우에도 매크로가 안좋아지는 기미가 보이면 뒤도 안돌아보고 바로 팔아버릴꺼다. MPW 같은 경우는 관심있게 지켜보고 앞으로 몇주에서 몇달 정도는 계속 지켜 볼것같은데 당분간 상승 촉매는 없는것 같기도하다 일단은 리츠회사이니 트레이딩에 대한 개념과 검증이 어느정도 끝나면 미천하고 별로 특별할건 없지만 트레이딩에 대한 나의 방법을 내년에 밸리 여러분들과 공유할까 싶다. 저는 기본적으로 장기, 집중 투자자이고 트레이딩은 포트폴리오의 10퍼센트 정도로만 합니다. 이 글은 매수/매도 추천이 아닙니다

보통 FED에서 가이던스를 언론에 흘려줘서 FOMC 미팅 몇일 전에는 얼마 내릴지 시장의 컨센서스가 나왔다. 근데 이번에는 FedWatch 상으로 미팅 전날인 오늘까지 50bp 인하가 65프로 25bp가 35프로로 얼마가 내릴지 투기시장에서도 갈팡 지팡 닉 티미라오스를 비롯한 언론도 갈팡 지팡 그거를 보고 나도 갈팡지팡 한다 보면 볼수록 잘 모르겠지만 블랙 아웃 기간전에 위원들이 한 말들과 이번달 지표들을 종합해보면 25bp이지 않을까 싶다. 시장의 내일 움직임 예상은 25bp 발표가 났을때 급락하다가 파월의 비둘기적인 연설후로 다시 상승 25bp 50bp는 이제는 별로 중요하지 않고 양적긴축에 관한 가이던스를 이번에 확실히 주기를 바란다.

헬스케어 건물 관련 리츠 회사인 MPW 고령화 시대에서 이 회사는 망할일 없겟다 생각해서 전에 잠깐 찾아봤다가 밸류에이션이 딱히 싸지도 않고 잘 모르겠어서 넘어간 회사인데 그 후로 메이저 고객사의 파산 트러블에 엮여서 2022년 고점에서 2024년까지 쭈욱 85프로 가까이 하락 이렇게 망해가나 싶었는데 오늘 Today's top gainers 목록에 딱! 보니까 이번주에만 30프로 가까이 올랐다. 위에 상기한 고객 파산에 엮인 23개 건물들을 중에서 15개의 건물들을 당장 새로운, 하이 퀄리티 고객으로 옮긴다고 한다. 숏 비율도 8월 15일 기준으로 어마 어마한 수준 요번에 목표 주가를 두 애널리스트들이 6불로 올렸다는데 현재 가격은 이미 $6.37 애널리스트의 목표 주가를 믿는 편은 아니여서 다음주에도 움직임이 어떻게 될지 관찰할 예정

이 글은 엔비디아 어닝까지 16시간이 남아서 하는 생각의 2편입니다. 기다리신분이 있을지 모르겠지만 라이트 분들도 블로그 개설과 글 작성이 가능하군요에서 약속 했듯이 엔비디아 관련 글 2탄입니다. 엔비디아가 8월 28일 어닝 이후로 20프로 가까이 떨어졌다. 위의 첫 엔비디아 글을 불리쉬 하게 썼고 실제로 어닝 이후로 20프로 까지 떨어질거라고 생각 하진 않았지만 아직도 엔비디아를 좋게본다 - 내가 완전히 틀릴 확률도 있지만 어닝 이후로 주가가 떨어졌다고 뷰를 바꿀 정도의 생각이였다면 위에 글을 애초 쓰지도 않았다) 원글과 이 글의 제목은 "엔비디아에 대한 생각"이지만 사실 이건 어그로고 실제 주인공들은 엔비디아가 아니다. 그래도 일단 엔비디아의 중단기 뷰를 다시 한번 공유 해보겠다. 엔비디아는 현재 98퍼센트의 데이터센터 GPU 시장 점유율을 갖고 있다. 말 그대로 AI 칩 독점 회사이다. 링크 엔비디아는 여기서 만족하지 않고 원래 2년마다 새로 출시했던 AI 칩들을 초 격차를 만들기 위해 블랙웰을 2024년 4분기 부터 배송을 시작하고 그 다음 세대인 루빈은 2025년 출시 예정을 갖고 있다. 새로운 아이폰, CPU등등 이런 새로운 세대의 전자제품이 나올때 전세대보다 30-50 퍼센트 나은 성능을 보여준다고한 말을 들어본적이 있을것이다. 엔비디아는 그런 몇 십 ...

8시반 고용보고서가 나온 후 개장 직후까지 장이 좋았다가 그후 갑자기 고꾸라져 버렸다. 시장이 고용보고서를 좋게 보았다가 안좋게 본거일수도 있지만 이번 8월 보고서는 7월의 급격한 고용 하락은 태풍 베릴과 같은 일시적인 요인 때문임을 보여주었고 고용은 반등을 하여 실업률은 4.3퍼센트에서 다시 4.2퍼센트로 떨어졌다. 그리고 중요한건 이번 고용은 정부가 아닌 민간에서 주도가 되었다. 그럼으로 6,7월 고용이 이번에도 하락으로 조정 되었고 8월 고용도 나중에 하락으로 조정 되어서 샴률, 베버리지 곡선등이 역사적으로 보여줬듯이 실업률이 급상승하지 않을까 하는 마켓의 조바심이 이번의 하락 원인이 아닐까 조심히 생각중이다. 충분히 가능성 있는 얘기이지만 현재 데이터는 분명 미국 경제는 탄탄하다는걸 보여주고 있고 현재 미국은 매달 고용을 10만 이상을 하고 있다. 심지어 매달 고용 10만 이상, 인플레이션은 아직도 3퍼센트인 상황에서 당장 이번 달 금리인하를 하게 되는데 이정도의 경기침체를 마켓이 벌써부터 선반영한것은 Guess (추측) 정도이지 Prediction (근거가 뒷받침한 예상)은 아니라고 생각한다. 조심스럽게 이번 9월달도 8월달과 굉장히 비슷한 흐름을 보여주고 빠르면 다음주 느리면 다다음주 FOMC에서 테이퍼링에 관해 발언을 하고 이번 변동성은 끝날거라고 예측해본다. 오늘의 매매: 지금 현금을 더 확보하기위해 일라이 릴리를 1/4 매도하였다. 조금 아쉽지만 일라이 릴리보다 더 좋은 기회들이 보여서 기회 비용까지 고려해 다음주에도 계속 매도할 예정 시장이 계속 떨어진다는 가정하에