2026. 02. 18 미장 요약하기

1) S&P 500, 나스닥 100, 다우 지수 변화 및 이유 S&P 500: 6,843.22 / +7.05p (+0.10%) 다우 (DJIA): 49,533.19 / +32.26p (+0.07%) 나스닥 100 (NDX): 24,701.60 / -31.14p (-0.13%) 참고로 나스닥 종합(Composite)은 22,578.38 / +31.71p (+0.14%)로 소폭 상승 마감했습니다. 장 특징(요약) 지수는 “보합권”이었지만 장중 변동성은 컸던 날로 정리됩니다. AP는 S&P 500이 장중 상승(+0.5%)과 하락(거의 -1%) 사이를 오갔다고 설명했습니다. 핵심 테마는 ‘AI 관련 기대 vs 과잉투자/고용 충격 우려’였습니다. Reuters는 최근 몇 주간 AI 과잉투자 우려와 AI가 노동시장에 미칠 단기 충격 가능성이 투자심리를 흔들고 있다고 전했습니다. 종목 단(이슈 주도)으로는 엔터/미디어 M&A(워너브러더스 디스커버리–파라마운트 스카이댄스–넷플릭스 구도) 관련 뉴스가 주가와 섹터 심리에 영향을 줬고 General Mills(소비 둔화/가이던스 하향) 같은 소비재 이슈가 방어주·필수소비재 쪽에 부담을 줬으며 Nvidia는 AI 수요 기대(대형 고객 계약)와 ‘AI 피로감’이 충돌하면서 장중 무게감 있게 흔들렸다는 보도가 나왔습니다. 2) 미국채 2년물·10년물 금리 변화 및 이유 미 재무부(고정만기, Daily Treasury Par Yield Curve) 기준 2년물: 2/13 3.40% → 2/17 3.43% (+3bp) 10년물: 2/13 4.04% → 2/17 4.05% (+1bp) 시장 호가(Reuters, 장 마감 무렵) 참고치 10년물 약 4.06%로 소폭 상승, 2년물 약 3.439%로 상승(단, 이 수치는 장중/장마감 시점의 시장수익률 표기라 재무부 CMT와 소폭 차이 가능) 왜 움직였나(요인) Reuters는 금리가 “혼재(mixed)”였다고 정리하면서, 연준 정책 경로 관찰 및 일부 해외 지표(영국 경기지표 등) 영향 속에 매수·매도가 엇갈렸다고 전했습니다. 연준 인사 발언도 금리의 하방을 제한했습니다. Reuters에 따르면 마이클 바(연준 이사)는 다음 인하가 “당분간(for some time) 아닐 수 있다”는 취지로 언급했고, 메리 데일리(SF 연은)는 인플레이션을 낮추기 위해 ‘약간 제약적 정책’이 중요하다고 말했습니다. 반대로 굴스비(시카고 연은)는 인플레이션이 2%로 다시 하향 추세를 보이면 “여러 차례(several more)” 추가 인하가 가능하다고 말해, 금리에는 상·하방 재료가 공존했습니다. 3) ...

1) S&P 500, 나스닥 100, 다우 지수 변화 및 이유 (2/13 뉴욕 종가) 지수 등락 S&P 500: 6,836.17 +0.05%(소폭 상승) 다우: 49,500.93 +0.10%(상승) 나스닥 100: 24,732.73 (전일 대비 약 +0.18%) 나스닥100은 2/13 종가 24,732.73(Nasdaq 인덱스 표기)이고 , 전일(2/12) 종가로 조회되는 24,687.61 대비 계산하면 +45.12p(+0.18%)입니다. 참고로 나스닥 종합지수는 -0.22%로 마감(대형 기술주 약세 영향) 왜 이렇게 움직였나 (핵심 요인 3가지) 1월 CPI가 예상보다 “덜 뜨거웠다” → 금리인하 기대 재점화 CPI +0.2%(전월)(예상 0.3% 하회), 근원 CPI +0.3%(전월). 물가가 급반등하지 않으면서 “여름 전후 인하” 베팅이 다시 살아났고, 위험자산이 일부 지지받는 흐름이었습니다. 하지만 ‘빅테크’가 발목 → 지수는 혼조/제한적 상승 Reuters는 Nvidia·Apple이 S&P500에 가장 큰 하락 압력, 반대로 Applied Materials가 가장 큰 상승 기여라고 정리했습니다. 또한 최근 “AI 관련 변동성/우려”가 여러 업종(소프트웨어·보험·운송 등)으로 번지며 지수 상단을 눌렀다는 맥락도 같이 제시됩니다. 방어주(유틸리티·리츠/부동산)로 로테이션 이날 유틸리티 +2.69%, 부동산 +1.48%로 방어 섹터가 상대적으로 강했습니다. 즉 “물가 안도감은 반영하되, 기술주 쏠림은 줄이고 방어로 분산”된 하루에 가깝습니다. 2) 미국채 2년물·10년물 금리 변화 및 이유 (2/13 기준) 금리(미 재무부 ‘Daily Treasury Par Yield Curve’ 기준) 2년물: 2/12 3.47% → 2/13 3.40% (-7bp) 10년물: 2/12 4.09% → 2/13 4.04% (-5bp) (참고) 2/13 기준 10Y-2Y 스프레드 ≈ 0.64%p(64bp) 수준(4.04-3.40). 이유 CPI가 예상보다 낮게 나오면서(헤드라인 0.2% MoM), 시장이 “긴축이 더 필요하다”기보다는 “연내 인하 가능” 쪽으로 다시 기울었고, 그 결과 단기(2Y)와 장기(10Y) 금리가 동반 하락했습니다. (체감 포인트) 통상 2년물은 정책금리 기대에 더 민감하기 때문에, 인하 기대가 커질수록 2년물이 상대적으로 더 크게 움직이는 패턴이 자주 나타납니다(이번에도 2Y -7bp, 10Y -5bp). 3) 비트코인·이더리움 변화 및 이유 (2/14 09:21 KST 시점 ‘실시간’) 주의: 가상자산은 24/7 거래라 “2/14 오늘”도 가격이 계속 변합니다. 아래는 현재 시점 스냅샷입니다. 가격/등락(현재) 비트코인(BTC): 68,769달러, 전일 대비 +3.61% 이더리움(ETH): 2,045.87달러, 전일 대비 +5.04% 왜 올랐나(정리 가능한 범위 내) Reuters는 미 CPI가 예상보다 완만하게...

1. S&P 500, 나스닥 100, 다우 지수의 변화 및 이유 변화(2/12 뉴욕장 마감) S&P 500: 6,832.76 (▼ 108.71, -1.57%) 나스닥 100: 24,687.61 (▼ 513.65, -2.04%) 다우: 49,451.98 (▼ 669.42, -1.34%) 왜 움직였나(핵심 원인) 기술주 주도 급락(리스크오프) S&P 500 내 기술 섹터가 -2.7%로 약세를 주도했고, 나스닥도 2%대 하락폭이 커졌습니다. 시장 전반에 “AI가 ‘올려주는 테마’에서 ‘침식(디스럽션) 리스크’로 바뀌고 있다”는 경계감이 확대됐다는 해석이 동반됩니다. 개별 악재: Cisco(시스코) 실적/가이던스 충격 Cisco가 예상보다 약한 이익/마진 가이던스를 제시했다는 보도 이후 급락하며 기술주 심리를 더 냉각시켰습니다. CPI(미국 물가) 발표 앞둔 경계심 “금요일(2/13) 공개될 미국 인플레이션 지표(CPI)를 앞두고 포지션을 줄였다”는 전형적인 이벤트 리스크 회피가 확인됩니다. 방어주 상대강세(유틸리티 등) 위험회피 국면에서 유틸리티 같은 방어 섹터가 상대적으로 견조했다는 흐름도 같이 나타났습니다. 2. 미국채 2년물·10년물 금리 변화 및 이유 금리 변화(미 재무부 ‘Daily Treasury Par Yield Curve Rates’ 기준) 2년물: 2/11 3.52% → 2/12 3.47% (-5bp) 10년물: 2/11 4.18% → 2/12 4.09% (-9bp) 이유(정리) 주식 급락 → 안전자산 선호로 채권 매수 유입 2/12는 기술주 중심으로 위험자산이 크게 흔들리면서, 미국채 쪽으로 수요가 이동해 금리가 하락한 흐름으로 해석됩니다. 고용지표 강세 → ‘조기 금리인하 기대’는 약화, 그러나 당일은 리스크오프가 더 우세 같은 날 시장에는 강한 고용(일자리, 실업수당 등)이 “단기간 금리인하 기대를 낮춘다”는 메시지도 있었지만, 결과적으로는 주가 급락/불확실성 확대가 금리 하락(채권 강세)을 더 강하게 만들었습니다. CPI 대기(이벤트 리스크)로 듀레이션 포지션 조정 CPI 발표를 앞두고 위험자산·금리 모두 변동성이 커진 가운데, 채권 쪽은 “방어 포지션”으로 선택된 하루였습니다. 3. 비트코인, 이더리움 변화 및 이유 가격 변화(작성 시각 2/13 07:39 KST, 실시간/24시간 시장) 비트코인(BTC): 65,967달러 (▼ 1,514, -2.245%) 이더리움(ETH): 2,521달러 (▼ 37, -1.454%) 이유(확인 가능한 범위 내 요약) 리스크자산 동반 약세(기술주 급락 영향) 최근(2월 초)부터 크립토는 기술주/귀금속 변동성 및 위험회피 심리에 크게 흔들렸고, 2/12 미장 급락 흐름과 같이 “리스크오프”의 영향을 받는 구간으로 설명됩니다. 통화정책(금리·대차대조표) 불확실성 Reuters는 2월 초 급락 국면에서, (당시) 연준 리더십/대차대조표 축소 기대가 ‘유동성 민감 자산’인 크립토에 부담이 될 수 있다는 관측을 전했습니다. 또한 금요일 CPI가 향후 금리경로 기대를 다시 흔들 수 있어, 단기적으로 ...

미국장(2/11, 현지) S&P 500: 6,941.47 보합권(-0.34p) 다우: 50,121.40 -0.13%(-66.74p) 나스닥100: 25,201.26 +0.29% 핵심: 예상보다 강한 고용지표 → 금리인하 기대가 일부 후퇴하면서 지수는 “상승 출발→장중 되밀림→보합/혼조”로 마감. 에너지·필수소비재 강세, 반대로 금융·커뮤니케이션/브로커리지·소프트웨어 약세가 부담. 한국장(2/11, KST) 코스피: 5,354.49 +1.00%(+52.80p) 코스닥: 1,114.87 -0.03%(-0.33p) 수급(코스피): 외국인 +8,602억 / 기관 +6,896억 / 개인 -1조7,146억 환율: 원/달러 1,450.1원(주간) -9.0원 핵심: 아시아 증시 강세 영향 + 외국인/기관의 운송장비·화학 중심 매수가 코스피를 견인. 체크포인트 미장: 금리(특히 2년물) 상승 + CPI(금요일) 대기 구간에서 “업종 로테이션”이 더 중요한 장. 한국장: 코스피는 강했지만 코스닥은 보합/약보합으로 체력 차 확인. 1. S&P 500, 나스닥 100, 다우 지수의 변화 및 이유 S&P 500: 6,941.47 보합(-0.00%, -0.34p) 상승 요인: 경기침체 우려 완화(고용지표 강세 해석) 하락/상쇄 요인: 금리인하 기대 일부 후퇴, 대형 기술주(MSFT/GOOGL) 약세가 지수 상단을 눌림 나스닥 100: 25,201.26 +0.29% 나스닥 내에서도 반도체 강세(필라델피아 반도체지수 +2.3%)가 지수 방어/상승에 기여. 반면 소프트웨어(-2.6%)는 AI 경쟁/가격 압박 우려로 재차 약세. 다우: 50,121.40 -0.13% IBM이 다우 내 최대 하락률 종목, 반면 Caterpillar는 목표주가 상향으로 +4%대 강세(다우 기여). “왜 보합/혼조였나” 한 줄 정리 고용지표가 “경기에는 플러스, 금리(인하)에는 마이너스”로 동시에 작용 → 지수는 방향성 약화, 대신 업종 로테이션(에너지/필수소비재↑ vs 금융/커뮤니케이션↓)이 두드러짐. 2. 미국채 2년물/10년물 금리 변화 및 이유 미국채 2년물(2Y): 3.514% (전일 ...

오늘 좀 늦었습니다 ㅠㅠ 한국장(2/10, KOSPI/KOSDAQ) 요약 KOSPI: 5,301.69 (+3.65, +0.07%) 장중 5,363.62까지 상승 후 상승폭 축소(강보합 마감). 기관(+5,642억)·외국인(+1,426억) 순매수, 개인(-8,729억) 순매도. 업종: 종이·목재(+8.3%), 섬유·의류(+3.3%), 운송·창고(+3.1%), 유통(+2.4%) 강세. KOSDAQ: 1,115.20 (-12.35, -1.10%) 개인(+3,241억) 순매수, 외국인(-2,161억)·기관(-809억) 순매도. 원/달러 환율: 1,459.1원 (-1.2원) 대형주(코스피 시총 상위) 흐름: 삼성바이오로직스(+0.94%)·기아(+0.59%)·현대차(+0.52%) 상승, 한화에어로(-3.94%)·SK스퀘어(-3.55%)·SK하이닉스(-1.24%)·LG엔솔(-1.01%)·삼성전자(-0.36%) 등은 약세. 1. S&P 500, 나스닥 100, 다우 지수 변화 및 이유 S&P 500: 6,941.81 (-23.01, -0.33%) Nasdaq 100: 25,127.64 (-0.56%) (전일 25,268.14 대비 약 -140.50p) 다우: 50,188.14 (+52.27, +0.10%) (사상 최고치 경신) 하락/혼조의 핵심 이유(체감 포인트) 미국 12월 소매판매가 예상(0.4% 증가)과 달리 ‘보합(0.0%)’ → 소비 모멘텀 둔화 신호로 해석되며 지수 상단에서 경계심 유발. 알파벳(구글) 200억 달러 규모 채권 발행 이슈가 커뮤니케이션서비스 섹터에 부담(기술주/AI 투자비 증가 우려 재점화). 동시에 금리 하락(채권 강세)로 유틸리티·리츠(부동산) 등 금리민감 섹터는 상대적으로 선방/강세(“bad news is good news” 구도). 비농업고용(지연 발표) 등 굵직한 노동지표 대기로 리스크 예산을 크게 늘리기 어려운 “대기모드” 성격도 강함. 2. 미국채 2년물/10년물 금리 ...