2026. 03. 17 미장 국장 요약하기

1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유 1) S&P 500 지수 및 거래량 종가: 6,699.38 전일 대비: +67.19pt 등락률: +1.01% 거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: SPY 거래량 80,506,776주, 직전 거래일 97,200,242주 대비 -17.2%. 미국 증시 전체 거래량도 174억주로 최근 20거래일 평균 199억주를 밑돌았습니다. 2) 나스닥 100 및 거래량 종가: 24,655.34 전일 대비: +281.68pt 등락률: 약 +1.16% 거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: QQQ 거래량 48,009,417주, 직전 거래일 62,340,728주 대비 -23.0%였습니다. 3) 다우 지수 및 거래량 종가: 46,946.41 전일 대비: +387.94pt 등락률: +0.83% 거래량 또는 대표 ETF 거래량 변화: DIA 거래량 6,738,135주, 직전 거래일 7,442,396주 대비 -9.5%였습니다. 4) 위와 같은 결과가 나온 이유 3월 16일 미국장은 “유가 급등 공포의 일부 되돌림 + AI 주도 반등”으로 정리하는 것이 가장 정확합니다. 전거래일에는 이란 전쟁과 호르무즈 해협 리스크로 유가가 시장 전체를 눌렀지만, 16일에는 미국 측에서 일부 선박 통행이 가능하다는 신호가 나오면서 WTI가 93.50달러(-5.28%), 브렌트가 100.21달러(-2.84%)로 밀렸고, 그 결과 인플레이션 재상승 공포가 하루 단위로는 완화됐습니다. 동시에 메타(+2.3%), 엔비디아(+1.6%), 테슬라(+1.1%), 마이크론(+3.7%) 등 AI·반도체 관련주가 지수 반등을 주도했습니다. 업종별로도 S&P 500 11개 업종이 모두 상승했고, 기술주와 소비재가 상대적으로 강했습니다. 2월 산업생산이 +0.2%로 예상(+0.1%)을 웃돈 점도 경기 급랭 우려를 조금 누그러뜨렸습니다. 다만 이 반등을 “강한 추세 전환”으로 보기엔 아직 이릅니다. 시장은 여전히 이번 주 FOMC에서 동결을 보고 있고, 연내 인하 기대도 10월 이후로 밀린 상태입니다. 게다가 미국 전체 거래량은 20일 평균을 밑돌았고 SPY·QQQ·DIA 거래량도 모두 감소했습니다. 즉, 이날 상승은 정책 완화 기대에 기반한 대세 상승이라기보다, 유가가 잠시 진정되자 눌렸던 성장주와 AI 테마에 저가매수가 유입된 반등으로 해석하는 편이 보수적입니다. 2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유 1) 2년물 수익률: 3.68% 전일 대비: -5bp 가격 방향: 상승 2) 10년물 수익률: 4.23% 전일 대비: -5bp 가격 방향: 상승 3) 최근 1주간 변화 추이 2년물: 3.56%(3/9) → 3.68%(3/16), +12bp 10년물: 4.12%(3/9) → 4.23%(3/16), +11bp 즉, 하루 기준으로는 금리 하락(채권 가격 상승)이었지만, 1주 기준으로는 여전히 금리가 높은 상태입니다. 4) 당일 변화 이유 하루 단위로는 유가가 급히 밀리면서 인플레이션 프리미엄이 일부 되돌아갔고, 그 영향으로 2년물과 10년물 수익률이 나란히 5bp 하락했습니다. 다만 주간 흐름으로 보면 상황이 다릅니다. 3월 들어 중동발 유가 쇼크가 연준 인하 기대를 크게 후퇴시켰고, 시장은 연내 금리 인하를 대략 25bp 정도만 반영하는 수준으로 보수화됐습니다. 따라서 3/16 채권 강세는 추세 전환보다는 유가 완화에 따른 기술적 되돌림 성격이 더 강합니다. 실무적으로는 단기적으로 유가와 금리가 함께 눌릴 때 성장주 반등이 탄력적일 수 있지만, 이번 주 FOMC에서 점도표나 파월 코멘트가 매파적으로 나오면 금리 하락은 오래가기 어렵습니다. 3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유 비트코인: 74,740.25달러, +2,134.61달러, +2.94% 이더리움: 2,354.00달러, +187.21달러, +8.64% 주요 원인: 암호자산은 24시간 시장이라 24시간 기준으로 봐야 합니다. 이번 반등은 비트코인 6주 고점 재접근, 위험자산 반등, 그리고 기관 수급 기대가 함께 작용한 흐름으로 해석됩니다. 미국 주식시장에서도 Strategy가 비트코인 랠리와 함께 +5.6% 오른 점이 위험선호 회복을 뒷받침했습니다. 다만 변동성이 매우 큰 시장이라 절대수치보다 현물 ETF 자금흐름과 24시간 거래대금 지속성을 같이 봐야 합니다. 4. 귀금속 가격 변화 및 이유 금(현물): 4,993.42달러/온스, -25.09달러, -0.5% 은(현물): 80.52달러/온스, 0.00달러, 0.0% 구리: 5.8348달러, +0.1415달러, +2.49% 백금(현물): 2,103.42달러/온스, +78.95달러, +3.9% 팔라듐(현물): 1,598.80달러/온스, +48.07달러, +3.1% 이유: 금은 전통적 안전자산이지만, 이날은 “안전자산”보다 “고금리 장기화 ...

1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유 S&P 500: 6,632.19 (-0.61%) 다우: 46,558.47 (-0.26%) 나스닥 100: 24,380.73 (-0.62%) 미국 전체 거래량은 181.2억 주로 최근 20거래일 평균 198.4억 주를 밑돌았습니다. 지수는 하락했지만 거래량이 평균을 못 넘긴 건, 전면적인 패닉성 신규 투매보다는 헤지·리밸런싱·체계적 디레버리징 비중이 더 컸다는 뜻에 가깝습니다. 하락의 핵심은 세 가지였습니다. 첫째, 유가가 다시 상승 마감하며 인플레 우려가 꺼지지 않았고, 둘째, 트럼프의 “다음 주 이란을 매우 강하게 때릴 것”이라는 발언과 호르무즈 봉쇄 지속이 지정학 프리미엄을 다시 올렸으며, 셋째, 4분기 GDP가 0.7%로 큰 폭 하향 수정되면서 성장 둔화 우려까지 겹쳤습니다. 업종별로는 기술주가 가장 약했고, 유틸리티가 가장 강했습니다. 2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유 미국채 2년물 금리: 3.730% 전일 3.762% → -3.2bp, 즉 가격 상승 미국채 10년물 금리: 4.279% 전일 4.273% → +0.6bp, 즉 가격 소폭 하락 전면적인 채권 강세는 아니었습니다. 단기물은 약한 GDP와 예상 부합 PCE를 반영해 금리가 내려갔지만, 장기물은 유가·전쟁발 인플레 우려 때문에 완전히 안정을 찾지 못했습니다. 쉽게 말해, 시장은 “성장은 약해졌는데, 에너지 때문에 물가는 다시 뛸 수 있다”는 쪽으로 해석했고, 그 결과 커브가 가팔라지는(steepening) 성격이 나왔습니다. 3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유 비트코인(BTC): 70,731.7달러 (+0.34%) 이더리움(ETH): 2,106.77달러 (+1.63%) 크립토는 주식보다 상대적으로 잘 버텼습니다. 배경은 PCE가 예상에 부합했고, 일부 시장 참여자들이 주말 중 외교적 타협 가능성도 완전히 닫아두지 않았기 때문입니다. Reuters 집계에서도 비트코인은 장중 7.1만달러 부근까지 올라 9거래일 고점권을 시도했습니다. 다만 달러 강세와 고유가 리스크가 살아 있어, 이 흐름을 “강한 위험선호 복귀”보다는 방어적 반등으로 보는 쪽이 더 맞습니다. 4. 귀금속 가격 변화 및 이유(금, 은, 구리, 기타 핵심 금속) 금 현물: 5,052.15달러 (-0.5%) 금 선물: 5,061.70달러 (-1.3%) 은: 81.00달러 (-3.3%) 백금: 2,047.20달러 (-4.0%) 팔라듐: 1,569.00달러 (-2.5%) 귀금속은 전쟁 국면에서도 약했습니다. 이유는 달러 강세, 유가발 인플레 우려, 연준 인하 기대 후퇴가 안전자산 수요를 압도했기 때문입니다. Reuters가 인용한 코멘트대로, 시장은 금을 장기적으로는 여전히 좋게 보지만, “이란 전쟁 이후 달러가 거의 4개월 고점권”이라는 점이 단기 가격을 눌렀습니다. 산업금속은 더 차별화됐습니다. 구리: 5.7570 (-1.89%) 알루미늄: 3,420.00 (-2.82%) 니켈: 17,320달러/톤 (-2.50%) 다만 알루미늄은 일간 조정에도 구조적으로 가장 강한 금속입니다. 중동 해상운송 차질, Mercuria의 대규모 LME 재고 인출, 서방 현물 부족 우려가 계속 프리미엄을 붙이고 있기 때문입니다. 반면 구리는 달러 강세 + 성장 둔화 우려에 더 민감하게 반응했습니다. 5. 유가 변화 및 이유 브렌트유: 103.14달러 (+2.67%) WTI: 98.71달러 (+3.11%) 유가는 장 초반 하락했다가 다시 상승 마감했습니다. 이유는 초반에 ...

1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유 S&P 500는 6,672.58 (-1.52%), 다우는 46,677.85 (-1.56%), 나스닥 100은 24,533.58 (-1.73%)로 마감했습니다. 미국 전체 거래량은 199.6억 주로 최근 20거래일 평균 200.5억 주를 소폭 밑돌았습니다. 폭락 장세치고는 거래량이 아주 폭발적이지는 않았는데, 이는 패닉성 신규 투매보다 헤지·리밸런싱·체계적 디레버리징 비중이 컸다는 뜻에 가깝습니다. 하락 이유는 명확했습니다. 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 고수 발언, 유조선 피격, IEA의 사상 최대 공급 차질 경고, 그리고 민간신용(private credit) 우려 재부각이 한꺼번에 나오며 시장이 “인플레 재점화 + 경기둔화”를 동시에 가격에 반영했습니다. 업종별로는 에너지(+1.0%)만 상승, 산업재(-2.5%)가 최대 낙폭이었습니다. 2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유 미국채 2년물 금리는 3.739%로 전일 3.636% 대비 +10.3bp, 10년물 금리는 4.265%로 전일 4.206% 대비 +5.9bp였습니다. 즉 채권 가격은 둘 다 하락했습니다. 이유는 안전자산 수요보다 고유가발 인플레 우려가 더 강했기 때문입니다. Reuters는 2년물이 6개월 고점권으로 뛰었고, 유가가 100달러를 다시 넘기면서 연준의 금리인하 기대가 빠르게 줄었다고 정리했습니다. 3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유 비트코인(BTC)은 70,294.7달러 (+0.15%), 이더리움(ETH)은 2,065.44달러 (+0.66%)였습니다. 해석은 “강한 위험선호”보다는 전일 급락 이후의 기술적 안정에 가깝습니다. 달러 강세·금리 상승·유가 급등이라는 거시 환경은 상단을 계속 눌렀지만, BTC는 7만달러, ETH는 2천달러 선을 지키며 주식보다 상대적으로 덜 흔들린 하루였습니다. 이는 단기적으로는 기술적 되돌림/버티기 성격으로 보는 편이 맞습니다. 4. 귀금속 가격 변화 및 이유(금, 은, 구리, 기타 핵심 금속) 금 현물은 5,118.16달러 (-1.1%), 금 선물은 5,125.80달러 (-1.0%), 은은 84.90달러 (-1.0%), 백금은 2,145.75달러 (-1.1%), 팔라듐은 1,620.86달러 (-1.0%)였습니다. 귀금속이 전쟁 국면에서도 빠진 이유는 달러 강세와 국채금리 상승이 안전자산 수요를 상쇄했기 때문입니다. 구리는 5.8215 (-1.19%)로 약세였습니다. 반면 알루미늄은 3,519.35 (+2.13%), 니켈은 17,716.63 (+0.31%)로 상대적으로 강했습니다. 금속 내에서도 차별화가 뚜렷했습니다. 구리는 달러 강세와 성장 둔화 우려를 더 크게 반영했고, 알루미늄/니켈은 호르무즈 차질과 중동 공급 불안, LME 재고 인출 확대가 프리미엄을 붙였습니다. Reuters는 Mercuria의 대규모 알루미늄 인출과 중동발 공급 차질이 유럽·미국 현물 부족 우려를 키우고 있다고 전했습니다. 5. 유가 변화 및 이유 브렌트유는 100.46달러 (+9.2%), WTI는 95.70달러 (+9.7%)로 마감했습니다. 둘 다 2022년 8월 이후 최고치입니다. 이유는 이란의 해협 봉쇄 ...

1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유 S&P 500는 6,775.79 (-0.08%), 다우는 47,417.27 (-0.61%), 나스닥 100은 24,965.01 (+0.03%)로 마감했습니다. 미국 전체 거래량은 177.9억 주로, 최근 20거래일 평균 200.9억 주를 밑돌았습니다. 장세는 “물가 안도 vs 유가 재상승”의 줄다리기였습니다. 2월 CPI는 예상에 부합했지만, 시장은 이를 “전쟁 전 물가”로 보고 크게 안도하지 않았습니다. 동시에 호르무즈 해협 공격과 유조선 리스크가 다시 부각되며 유가가 5% 안팎 급등했고, 그 결과 다우는 경기민감주 중심으로 약했고, 기술주는 상대적으로 버틴 흐름이 나왔습니다. 거래량이 평균보다 적었던 이유는 새 추세를 강하게 베팅하기보다, 헤드라인을 따라 방어적으로 포지션을 조정한 날이었기 때문입니다. 특히 Oracle의 강한 가이던스가 AI 투자 우려를 일부 누그러뜨리며 나스닥 100을 지지했지만, 시장 전체를 끌어올릴 만큼의 확신은 아니었습니다. 2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유 미국채 2년물 금리는 3.64%로 전일 3.57% 대비 상승했고, 10년물 금리는 4.21%로 전일 4.15% 대비 상승했습니다. 즉 채권 가격은 하락했습니다. 이유는 CPI 자체는 무난했지만, 시장이 “앞으로의 인플레는 결국 에너지 가격이 좌우한다”고 받아들였기 때문입니다. Reuters에 따르면 10년물 금리는 장중 4.226%까지 뛰었고, 유가 급등과 중동 리스크가 연준의 “higher for longer” 우려를 키웠습니다. 여기에 10년물 입찰 수요도 약했다는 평가가 겹치며 장기금리 상방 압력이 커졌습니다. 3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유 비트코인(BTC)은 70,190.1달러 (+0.34%), 이더리움(ETH)은 2,051.85달러 (+0.74%)였습니다. Reuters 장중 집계에선 비트코인이 약 7.08만달러, +1% 안팎으로 언급됐습니다. 이유는 달러 강세와 유가 상승이 부담이었지만, 주식이 생각보다 크게 무너지지 않았고 기술주가 상대적으로 버틴 덕분에 크립토도 약보합~소폭 강세를 유지했기 때문입니다. 즉 이날 크립토는 “강한 위험선호”보다는 시장 불안 속 상대적 복원력에 가까운 움직임이었습니다. 4. 귀금속 가격 변화 및 이유(금, 은, 구리, 기타 핵심 금속) 금 현물은 5,169.02달러 (-0.4%), 금 선물은 5,179.10달러 (-1.2%), 은은 85.34달러 (-3.5%), 백금은 2,183.10달러 (-0.8%), 팔라듐은 1,631.59달러 (-1.4%)였습니다. 금이 빠진 이유는 전쟁 리스크에도 불구하고 달러 강세와 채권금리 상승이 더 크게 작용했기 때문입니다. Reuters가 인용한 Zaner Metals의 Peter Grant도 금이 “안전자산 수요 vs higher-for-longer 우려” 사이에서 밀고 당기는 장세였다고 설명했습니다. 구리 선물은 5.8793 ...

1. S&P 500, 다우, 나스닥 100의 일일 변동 현황 및 거래량 변화의 이유 S&P 500: 6,781.48 (-0.21%) 다우: 47,706.51 (-0.07%) 나스닥 100: 24,956.47 (-0.04%) 미국 전체 거래량: 199.0억 주, 최근 20거래일 평균 201.0억 주 대비 소폭 하회했습니다. 장 초반엔 전쟁 조기 종료 기대와 유가 급락으로 주가가 올랐지만, 장중에 호르무즈 해협 기뢰 관련 보도와 추가 군사 위협이 다시 부각되며 상승폭을 반납했습니다. S&P 500 업종 중에서는 기술주만 상승, 에너지 업종이 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 거래량이 평균보다 아주 약간 적었던 점은, 이날이 “새 추세 매수”보다는 헤드라인 따라 급히 포지션을 줄였다 늘리는 회전 장세였다는 뜻에 가깝습니다. Reuters의 장 마감 기사와 Trading Day 코멘트 모두 시장이 유가와 전쟁 뉴스에 과민하게 흔들린 하루였다고 정리했습니다. 2. 미국채 2년물, 10년물 가격 변화 및 이유 채권은 금리↑ = 가격↓입니다. 미국채 2년물 금리: 3.57%, 전일 3.56% 대비 소폭 상승 → 가격 소폭 하락 미국채 10년물 금리: 4.15%, 전일 4.12% 대비 소폭 상승 → 가격 소폭 하락했습니다. 다만 장중 흐름은 훨씬 더 요동쳤습니다. 유가가 급락하면서 한때 인플레 우려가 완화돼 금리가 내려왔지만, 종가 기준으로는 중동 리스크가 아직 끝나지 않았고 연준의 첫 금리인하 기대도 7월 쪽으로 밀려 있는 상태가 반영돼 2년·10년 금리가 모두 소폭 높은 수준에서 마감했습니다. 3. 비트코인, 이더리움 가격 변화 및 이유 크립토는 24시간 시장이라 집계 시점별 숫자 차이가 있습니다. 비트코인(BTC): 장 마감 무렵 기준 약 70,094달러 (+1.58%), Investing 일간 기준으로는 69,810.7달러 (+2.01%) 수준입니다. 이더리움(ETH): Investing 일간 기준 2,029.39달러 (+1.77%) 수준입니다. 이유는 미국장 후반부에 유가 급등 공포가 누그러지고 위험자산 선호가 일부 회복됐기 때문입니다. Reuters와 Barron’s 모두 전쟁 조기 종료 기대 + 유가 급락이 크립토 반등을 지지했다고 설명했습니다. 4. 귀금속 가격 변화 및 이유(금, 은, 구리, 기타 핵심 금속) 귀금속 금(현물): 5,231.79달러 (+1.9%) 금 선물(4월물): 5,242.10달러 (+2.7%) 은(현물): 89.39달러 (+2.7%) 백금: 2,229.15달러 (+2.2%) 팔라듐: 1,675.50달러 (-0.9%) 입니다. 귀금속은 달러 약세와 유가 급락에 따른 인플레 우려 완화 덕분에 강세였습니다. Reuters는 “유가가 100달러를 크게 웃돌던 구간에서 다시 내려온 점”이 연준이 금리를 오래 묶어둘 필요성을 조금 덜어줬다는 해석으로 연결됐다고 전했습니다. 산업금속 / 핵심 금속 구리: 5.9163 (+1.16%) 알루미늄: 3,393.00 (+0.25%) 니켈: 17,587.63 (+1.16%) 입니다. 금속 내에서는 알루미늄이 가장 구조적으로 강한 편이었습니다. 이유는 중동 해상운송 차질로 보크사이트·알루미나 선박 우회, 걸프 지역 공급 차질 우려, 그리고 LME 재고 인출 증가가 겹쳤기 때문입니다. 구리·니켈도 위험심리 안정과 함께 반등했지만, 알루미늄처럼 공급 쇼크 프리미엄이 강한 자산은 아니었습니다. 5. 유가 변화 및 이유 브렌트유: 87.80달러 (-11.0%) WTI: 83.45달러 (-11.9%) 로 마감했습니다. 둘 다 2022년 3월 이후 ...