짧은 생각
어제 작성한 글을 읽어보면서 짜본 전략에 대한 리스크 요인 분석이 상당히 부실하다는 생각이 들었다.
내가 생각해볼 수 있는 향후 3개월 이내의 시장의 반응은 다음과 같다.
채권 금리 관련
금리 상승 요인: 물가 상승 우려, 재정적자 확대 우려, 부채협상 우려
금리 하락 요인: 경기 침체 우려, 금리 인하 기대(조금씩 줄어드는 상황), (잠재적 요인)안전자산 선호 현상
기타: 일시적으로 줄어든 글로벌 불확실성 재확대
(미국) 주식 시장: 상승 후 횡보 혹은 하락
채권에 대한 포지션을 잡겠다고 하는 경우 금리 상승 요인이 한동안 남아있을 가능성이 크므로 굳이 장기채를 편입시키고 싶다면 단기채와의 비중을 조절해 듀레이션을 변화시켜가면서 포지션을 점진적으로 변화시키는 것이 좋을 것 같다.
만약 롱숏에 대한 거부감이 없고 스스로의 능력에 대한 어느정도의 자신감이 있다면 월가아재님이 이야기해주셨던 러셀 숏, 장기채 롱 포지션이 더 좋을 것 같다.
주가가 상승할 수 있는 폭이 ...