[08.02.`26] 글로벌 일주일 증권시장 둘러보기

들어가는 글 뉴런클럽 가입해서 감상에 젖은 못난 돌입니다. 오늘 오전에 집 한 켠에 짱 박혀있던 승마기구를 아~주 오랜만에 타봤습니다. 왜 승마가 코어와 내전근 등 현대인에게 좋을 수 있다는 이야기가 돌았는지 5분 만에 체감할 수 있었습니다. 요즘 뇌가 마음대로 상상력을 발휘하면서 이런저런 일들을 해내지 못하고 있어서 재미있게 운동하는 겸 승마기구를 애용해봐야겠습니다. 지난 주에 이벤트와 시장 변동이 꽤 컸던 것 같으니 일주일 증권시장을 빠르게 훑어보도록 하겠습니다. 일주일 돌아보기 1. 히트맵 + 개별주식 한국의 경우 지속적인 상승 추세를 타고 있습니다. 저는 한국 중소형주 관련 펀드를 들고 있어서 지난 주에 꽤 좋은 퍼포먼스가 나왔는데, 솔직히 그리 달가운 상승은 아닌 것 같습니다. 미국의 경우 OpenClaw가 튀어나와서 소프트웨어 관련 주식들이 상당히 좋지 못했다는 느낌의 이야기가 돕니다. 저도 AI를 활용하는 신규 진입자가 기존 플레이어들을 무너뜨릴 수 있다는 내러티브가 가격 상한 우려가 높은 일부 소프트웨어 기업들에 집중적으로 작용해서 연쇄적으로 영향받았다고 봅니다. 올 상반기에 OpenAI 등 유니콘 IPO가 대규모로 착수할 수 있다고 하는데, 이 상황에서 투자은행 등을 기반으로 관련 데이터들이 전파되기 시작하는 과정을 상상해볼 필요도 있다는 생각이 듭니다. 뇌피셜을 풀어보면, OpenAI 재무 양호(영업적자 규모 감소), 재무 부실(영업적자 규모 증가 및 매출총이익률 감소) 등에 따라 반도체, 전력, 데이터센터 비용 지속 증가 등으로 인한 OpenAI 파산가능성 내러티브 반영 시 발생할 엔비디아, 마이크로소프트, 오라클 등 매출이나 비용 조정이 나타날 수 있을 가능성을 생각해볼 수도 있지 않을까 싶습니다. 앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다. 2. 주요국 외환 지난 주의 달러 중기 강세가 그대로 시원하게 엎어진 한 주였습니다. 달러 중기 약세 추세가 이대로 이어질 수 있다는 생각이 들지만 기술적으로는 다음 주 유로/달러 저항선 부근과 달러/캐나다달러의 지지선 부근이 걸립니다. 달러 중기 약세 이후 단기 ...

들어가는 글 1월이 끝나가고 있다는 것에 요상한 감상을 느끼고 있는 못난 돌입니다. 뭐했다고 1월이 벌써 끝나가는지, 하겠다고 생각했던 것들을 아직 다 하지 못해서 이런저런 생각이 들고 있습니다. 다음 주까지 원고 작성을 할 수 있을지 스스로에게 의문이 들고 있기는 하지만... 원래 마감기한이 닥쳐야 등장하는 괴물이 머리 속의 원숭이가 조타륜을 놓게 만들어야 시스템 2가 제대로 작동할 수 있다고 하니 마감기한을 제시해주신 월가아재님의 배려에 감사하고 괴물이 등장해주기를 기다리면서 글을 끄적여야겠습니다. 아무튼 마감기한을 다시 살펴보고 다음 주에는 다시 엔진 시동을 걸기 시작해야하지 않을까 싶습니다. 각설하고, 일주일 증권시장을 훑어보도록 하겠습니다. 일주일 돌아보기 1. 히트맵 + 개별주식 미국 대형 금융주와 리츠가 좋지 못했고, 일부 섹터의 괴리가 나타났습니다. 금리 인하 내러티브가 꺾인 것 같다는 인상이 시장에서 묻어나오는 것 같습니다. 한국과 미국의 경우 주요 내러티브의 디커플링이 나타나고 있는 것으로 보입니다. 특히 기존 주도주의 강세에서 주변의 소외되었던 주식들로의 이동이 지속되는지 지켜봐야겠습니다. 앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다. 2. 주요국 외환 지난 주의 달러 중기 강세가 그대로 시원하게 엎어진 한 주였습니다. 달러 중기 약세 추세가 이대로 이어질 수 있다는 생각이 들지만 기술적으로는 다음 주 유로/달러 저항선 부근과 달러/캐나다달러의 지지선 부근이 걸립니다. 3. 신흥국 외환 신흥국 통화 대비 달러의 보합이 끊겼고 다시 약세 추세를 보였습니다. 4. 전통 에너지 & 관련 주가지수 유럽 천연가스의 극단적인 상승이 관측되었고 미국 전통 에너지 가격은 여전히 통제되고 있습니다. 캐나다는 여전히 상승 추세를 밟고 있습니다. 지난 주의 유럽 천연가스 급등세에 이어 미국 천연가스도 급등하며 괴리를 좁혔습니다. 주요 에너지 가격이 다시 상승 추세를 확인했으며 카타르, 사우디의 상승 추세가 확인되었습니다. 캐나다의 경우 저항선 부근에서 어떤 모습을 보여줄지 모르겠습니다. 5. 기타 에너지 & 관련 상품 우라늄은 아직도 강세를 유지하고 있습니다. 재미있는 포인트는 탄소배출권 및 청정에너지 관련 ETF의 상승이 거래량 상승과 함께 이루어지고 있다는 점입니다. 6. 산업용 금속 & 관련 주가지수 산업용 금속은 여전히 수급이 타이트한 상황입니다. 2020년 중후반기의 산업용금속 노출도를 간접적으로 가져가지 않을 이유가 있을까 싶은데, 이는 기술적분석과는 무관하므로 패스. 7. 新경제 금속 네오디늄 가격 조정 이후 가격이 유지되는 반면, 희토류 ETF는 잘 나가고 ...

들어가는 글 못난 돌입니다. 바로 이번 주 일주일 증권시장을 훑어보도록 하겠습니다. 일주일 돌아보기 1. 히트맵 + 개별주식 그럭저럭 모멘텀을 보인 한 주였습니다. 앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다. 2. 주요국 외환 달러 중기 추세는 다른 주요국 통화 대비 강세로 전환되었으며 미국 경기 상승, 물가 보합 또는 하락에 기반한 자산가격 상승에 영향을 받고 있습니다. 다음 주에는 기술적 조정(단기 하락)이 나타날 수 있으므로 다른 통화들을 활용해서 달러 포지션을 위한 예수금을 모아도 좋을 것 같습니다. 일본의 극단적인 긴축이나 일본 10년물금리의 중장기 상승세가 돌아서지 않으면 중기 상승(달러 대비 엔 약세)을 생각해볼 수 있습니다. 미국 경기는 앞으로 좋다는 뉴스보다 안 좋다는 뉴스가 적을 것으로 예상해볼 수 있으므로 엔화 포지션을 일본 수출 및 인플레이션 헷지 포지션으로 전환하는 것이 좋겠습니다. 달리 말하면, 달러 대비 엔화 약세에 기반한 중기적인 일본 수출 기반 우량주에 투자할 수 있겠다는 생각입니다. 달러 인덱스의 중기 강세가 이어졌습니다. 중간선거 전까지는 달러 추세에 대한 판단이 어려울 것 같으니 통화에 ...

들어가는 글 언젠가부터 일상의 밀도가 낮아진 못난 돌입니다. 몇 달 전까지만 하더라도 다음 날 어떤 것을 할 지 기대하면서 잠에 들었는데 요즘은 목적의식이 희미해진 기분이 듭니다. 그나마 살아감에 있어 가속도는 줄어들었지만 둔화되는 것에 그치고 살아가고 있다는 점이 참 다행인 것 같습니다. 일기를 작성하고 운동을 하는 것만으로도 하루하루 이전보다 가파르지는 않지만 나아가게 되는 것 같습니다. 주문해놓은 소로스 투자 특강, 금융의 연금술이 내일 즈음 배송된다고 하니 읽으면서 환기해보아야겠습니다. 각설하고 지난 주 일주일 증권시장을 훑어보도록 하겠습니다. 일주일 돌아보기 1. 히트맵 + 개별주식 전반적으로 야무진 상승을 보인 한 주였습니다. 아직까지도 주요 내러티브는 꺾이지 않은 것으로 보입니다. 앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다. 2. 주요국 외환 달러 중기 추세는 다른 주요국 통화 대비 강세로 전환되었으며 미국 경기 상승, 물가 보합 또는 하락에 기반한 자산가격 상승에 영향을 받고 있습니다. 다음 주에는 기술적 조정(단기 하락)이 나타날 수 있으므로 다른 통화들을 활용해서 달러 포지션을 위한 예수금을 모아도 좋을 것 같습니다. 일본의 극단적인 긴축이나 일본 10년물금리의 중장기 상승세가 돌아서지 않으면 중기 상승(달러 대비 엔 약세)을 생각해볼 수 있습니다. 미국 경기는 앞으로 좋다는 뉴스보다 안 좋다는 뉴스가 적을 것으로 예상해볼 수 있으므로 엔화 포지션을 일본 수출 및 인플레이션 헷지 포지션으로 전환하는 것이 좋겠습니다. 달리 말하면, 달러 대비 엔화 약세에 기반한 중기적인 일본 수출 기반 우량주에 투자할 수 있겠다는 생각입니다. 단, 이번 주의 경우 지정학 리스크에 대응한 달러 강세가 나타났을 수 있습니다. 제가 시장의 톤을 잘못 읽었을 수 있으므로 중기 추세선에서의 반응을 지켜보아야겠습니다. 3. 신흥국 외환 지난 주에 ...

들어가는 글 새해를 맞이한 못난 돌입니다. 다들 새해 복 많이 받으시고 행복한 연초를 보내시길 바랍니다. <(_ _)> 개인적으로 지난 주부터 2025년을 되돌아보는 시간을 가지다가 투자 포트폴리오 점검, 2026년 목표 설정, 개인 프로젝트 설계 등을 실시했습니다. 포트폴리오 점검을 하면서 스스로 가지고 있던 투자 아이디어라던가 투자 전략들을 다시 생각해보다가 포트폴리오 조정이 필요할 것 같다는 생각이 들어서 요즘 리밸런싱 계획을 세우고 있습니다. 천천히 시간을 들이면서 투자하고 싶은 기업들을 소개하거나 이번에 리뉴얼된 Valley Insights에 도전해보아도 좋을 것 같습니다. 이번 주 일주일 증권시장을 쭉 훑어보겠습니다. 일주일 돌아보기 1. 히트맵 + 개별주식 AI 반도체, AI 인프라 관련 에너지, 장비 등을 제외하고는 딱히 재미없는 한 주였습니다. 앞으로 별 일이 없다면 시계열 차트는 일주일 전 차트와 현 시점 차트를 동시에 보이도록 하겠습니다. 제가 읽어보기에도 차트를 비교하기 어려워서 동시에 표기하는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다. 2. 주요국 외환 달러가 아무리 강해지더라도 당장 전쟁이나 글로벌 유통망 이벤트와 같은 문제가 터지지 않는 이상 미국보다 더 강한 경기나 긴축을 이어나가는 국가들에 비해서는 강한 모습을 보이기 어렵습니다. 다음 주에는 호주, 캐나다, 유로 대비 달러의 기술적 반등이 나올 가능성이 있고 엔의 경우 달러 대비 미약한 약세를 보일 가능성이 높습니다. 라고 했는데 운이 좋게도 제시한 경로대로 움직였습니다. 당장 환율 방향성을 맞추는 것보다 더 중요한 것은 그 근거들이 타당한지를 점검하는 것이므로 근거를 점검하는 기간이 필요합니다. 중단기적으로 달러는 하나의 방향성을 보이기 어려울 것으로 보고 있습니다. 현 시점에서 바라본 미국 경기는 약간 식어가는 골디락스에 가깝지만, 향후 발생할 수많은 이벤트와 근본적인 움직임이 나타날 수 있는 변화들을 따라가는 것이 아니라면 환율의 큰 변동성을 예측하는 것은 어려울 것으로 보입니다. 다만, 다음 주의 환율 움직임의 양상을 예상해보지 않더라도 그 움직임을 따라가는 것만으로도 충분히 감을 잡을 수 있는 지점이라고 판단하고 있으므로 환율에 있어서는 중립적인 스탠스가 한동안 유지될 것 같습니다. 3. 신흥국 외환 지난 주에 이어 신흥국 환율은 대체로 횡보를 보였습니다. 전반적으로 이번 주 동안은 신흥국 통화들이 달러 대비 강세를 보이고는 있으나 최근 중국의 환율 개입과 시장의 반응이 엇갈리는 지점이 관측되었으므로 중국 경기나 정책 등에 대한 이벤트가 던져지거나 이미 던져지지 않았을까라는 생각을 해봅니다. 4. 전통 에너지 & 관련 주가지수 지난 주와 크게 차이가 나는 지점은 캐나다 주가지수의 조정, 미국-유럽 천연가스 괴리 축소 혹은 서로 다른 방향성 정도가 있겠습니다. 여전히 전통에너지는 약세를 유지하고 있습니다. 5. 기타 에너지 & 관련 상품 이번 주 동안 탄소배출권의 중기 상승 시그널이 관측되었습니다. 여기서 더 상승하면 단기적인 ...